Samstag, 23. August 2014

Goldminen-Sektor: Entwicklung der Kosten und Erzgehalte

Die langjährige Kosteninflation im Goldminen-Sektor ebbt langsam aber sicher ab, was vor allem auf erhebliche Reduzierungen von Investitionen zurückzuführen ist.

Hierzu ein informativer Ausschnitt aus einem aktuellen Research-Report der Citi (Quellen: Bloomberg, Firmendaten):

Die durchschnittlichen Gesamtkosten ("All-in Costs") der Goldproduzenten fallen seit 6 Quartalen in der Masse zurück.

Bei den Erzgehalten ergibt sich eine weitere sehr interessante Entwicklung.

Die Fördergehalte in den Goldminen steigen im ersten Quartal 2014 nach einem langen Abwärtstrend wieder einmal an.

Dieses Phänomen ist natürlich nicht auf eine Rückkehr von höher-gradigen Groß-Goldlagerstätten zurückzuführen - sondern auf die bewusste Zunahme vom kontroversen "high grading" der Goldproduzenten, das temporär die Kostenseite entspannen soll..

Quelle: Bloomberg, Citi Research



Quote:

Senior-Goldproduzenten: Kosten fallen mehrere Quartale nacheinander - das erste Mal seit 1998
Nach mehr als 15 Jahren Kosteninflation schaffen die Majors bedeutende Senkungen.

Die großen Goldproduzenten schaffen es zum ersten Mal seit 1998 die Förder- und Gesamt-Kosten der Gold-Produktion mehrere Quartale (~) hintereinander deutlicher zu senken. Dieser Trend unterstreicht zunächst funktionierende Kostenspar- und Optimierungs-Programme, sowie den erfolgreichen Wandel (zumindest Trend) in den Unternehmens-Philosophien hinzu einem robusteren Goldminen-Business..


Freitag, 22. August 2014

Royalty-Leader Franco-Nevada: Großer Gewinner der Krise in der Minenbranche sichert sich weitere Liquidität

Mit einer vollen Kriegskasse wird sich der Führer der aufstrebenden Royalty- und Streaming-Branche nach weiteren aussichtsreichen Deals in der Minen- und Juniorbranche umsehen.

Die Nr. 1 der Royalty- und Streaming-Branche im Edelmetall- und Basismetall-Sektor, Franco-Nevada (NYE:FNV), sichert sich binnen weniger Tage ein neues stattliches Liquiditäts-Paket mit einem Umfang von 500 Mio. USD via Aktienplatzierung.

Von solch einer Summe können die meisten Minen- und Junior-Firmen weltweit aktuell nur träumen. Die Finanzierungslage und das generelle Umfeld plus Interesse für Minen-Kapitalmaßnahmen bleiben sehr schwierig und mehr als anspruchsvoll.

Die etablierten Führer und Vorreiter der modernen Streaming- & Royalty Branche: Franco-Nevada, Silver Wheaton (NYE:SLW) und Royal Gold (NDS:RGLD) profitieren damit weiterhin besonders stark vom anhaltenden Bärenmarkt im Minensektor, der vor allem im Gold- und Silberminen-Sektor auf den traditionellen Minenfirmen stark lastet.

Die Robustheit, Stärke und Lukrativität des Geschäftsmodells der führenden Konzerne in diesem speziellen und stark wachsenden Börsen-Segment trumpft weiter auf und überzeugt folgend auch zunehmend die Finanzbranche. Diese misstraut den Minenfirmen in vielen Belangen und gibt ihr Geld daher gerade lieber in die Hände der Streamer. Eine interessante Konstellation mit wenigen, großen Gewinnern..

Erst vor wenigen Tagen hat sich Franco-Nevada dazu entschlossen, zusammen mit Streamer Sandstorm Gold (TSX:SSL) bis zu 120 Mio. USD in den soliden Gold-Developer True Gold Mining zu investieren, der auf dem Karma-Projekt in Burkina Faso die erste vollständig finanzierte Goldmine nun aufbauen kann - ein visionärer Deal.

Mit der neuen Finanzierung verfügt Franco-Nevada jetzt über ein ansehnliches Liquiditätspolster von über 1 Mrd. USD und könnte schon bald den nächsten Deal im Juniorminen-Sektor anstreben. Ein besseres Marktumfeld kann es für die Streaming-Leader schließlich nicht geben..


Hierzu zwei informative Hintergrund-Berichte:


Franco-Nevada has $1B+ to work with on new royalty(ies)

Franco-Nevada completes a $500m raise and now the question becomes what it might buy.

So Franco-Nevada (TSX, NYSE: FNV) closed its $500 million share issue today. Now - for those on the outside like us - it becomes a game of watching and guessing as to what asset or assets Franco-Nevada negotiates a royalty or stream..


Pierre Lassonde, Franco-Nevada: "Very few get this but it's worth so much money"

Sprott Group | August 19, 2014

Franco-Nevada vs. Gold, Silber und GDX





Streaming & Royalty-Leader SLW, FNV und RGLD vs. GLD, SLV





Quote:

Solider Ausblick für die Royalty- und Streaming-Branche

Dazu ein aktueller und informativer Artikel von The Gold Report, der auf die verschiedenen Streaming- und Royalty Arten/Möglichkeiten eingeht inkl. einigen Kommentaren von den Pionieren und Masterminds der jungen, aber sehr aussichtsreichen Branche..