Gold geht in Stellung: Der mit Abstand stärkste Monat in der Historie startet

Hierzu ein passender Artikel von Zerohedge:

The Fall Is Golden For Bullion Bulls

Submitted by Tyler Durden on 08/31/2014 19:34 -0400

• Precious Metals

September is the hottest month of the year for gold prices, rising on average 3% over the past 20 years. As the yellow metal tests hovers off 2-month-lows, Bloomberg notes that "Indian jewelers and dealers will be stocking up in the coming weeks," ahead of the festival period, which runs from late August to October (andis followed by the wedding season) when bullion is bought for part of the bridal trousseau or in jewelry form as gifts from relatives. As GoldCore's Mark O'Byrne notes, "a lot of traders are aware of this trend towards seasonal strength... They tend to buy and that creates momentum.."

Link: http://www.zerohedge.com/news/2014-08-31/fall-golden-bullion-bulls

Quelle: bloomberg.com, zerohedge.com

Quote:

Gold- und Silberminen: Die Ruhe vor dem Sturm?

Vor dem traditionell besten Jahresmonat für Gold, steigt die Spannung bei den Minen an.

Die relative Stärke der Gold- und Silberminen (GDX, GDXJ, GLDX, SIL, SILJ etc.) zu den Edelmetallen (vgl. GLD, SLV) hält seit Anfang Juni an und dies ist bekanntlich ein sehr gutes Zeichen..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2014/08/gold-und-silberminen-die-ruhe-vor-dem.html

Gold-Major Newmont Mining: Akquisitionen im Junior-Sektor?

Hierzu ein Beitrag von SCP:

NEWMONT MINING CORPORATION (NYSE: NEM) COULD BE TARGETING ONE OF THESE 5 SMALL CAP GOLD MINERS

Despite its on-again, off-again merger talks with Barrick Gold, Newmont Mining and its $1.65 billion in cash and equivalents may instead want to focus on some of these smaller gold mining names that have seen their share prices beaten down during the past few years. 
Despite a quiet summer, 2014 has been off to a promising start in regards to Merger & Acquisition activity in the gold mining sector. On April 16, 2014, Yamana Gold (NYSE: AUY) and Agnico Eagle Mines ( NYSE: AEM) announced a joint agreement to acquire Osisko Mining Corporation, trumping a sweetened offer from Goldcorp (NYSE: GG)..
Link: http://www.smallcappower.com/posts/article-newmont-mining-corporation-20-8-2014
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1. Rio Alto Mining (TSX: RIO): After striking a deal to buy Sulliden Gold (TSX: SUE), the hunter could be the hunted. The newly-merged company is expected to produce about 300,000 ounces of gold annually within the next couple of years. Rio Alto forecasts its all-in costs to fall to between US$990 and $1,094 per ounce in 2014, and adding Sulliden’s assets could create even greater cost-savings synergies in the future. Newmont Mining has a significant stake in Peru’s Yanacocha mine, the largest gold producer in Latin America. 

2. Pilot Gold Inc. (TSX: PLG): The gold project developer has an interest in two projects in Turkey with joint venture partner Teck (40% in one and 40% with the possible of earning up to 60% in the other), as well as an 80% interest in the high grade Kinsley Mountain property in Nevada (recent drill results included 10.6 g/t gold over 30.0 metres). Kinsley is located south of Newmont Mining’s Long Canyon deposit and Newmont already owns about 13% of Pilot Gold.

3. Alamos Gold Inc. (NYSE: AGI): This gold producer owns and operates the Mulatos Mine in Mexico, and has exploration and development activities in Mexico, Turkey, and the United States. Alamos has approximately $410 million in cash and cash equivalents and is debt-free. The company said it expects to produce between 150,000 and 170,000 ounces of gold in 2014 at cash operating costs of $630 to $670 per ounce of gold sold, excluding royalties. Alamos’ Quartz Mountain Property in Oregon is relatively close to Newmont’s Nevada operations. 

4. New Gold Inc. (NYSE MKT: NGD): The miner currently has four producing assets: the New Afton Mine in Canada, the Mesquite Mine in the United States, the Peak Mines in Australia, and the Cerro San Pedro Mine in Mexico. The company’s total gold production in 2014 is estimated to be between 380,000 and 420,000 ounces at total cash costs of US$320 to $340 or all-in sustaining cash costs of $815 to $835, using a $1,300 per ounce gold price assumption. New Gold has 18.5 million ounces of proven and probable gold reserves. Newmont Mining has two producing mines in Australia. 

5. Asanko Gold Inc. (NYSE MKT: AKG): Asanko has already defined more than 9 million ounces of gold at its project in Ghana, West Africa, and could be mining there within two years. The company has about $230 million in cash on its books and the project’s capital cost are estimated at less than $300 million. Newmont's Ahafo operation and Akyem project in that country comprise about 20% of its core assets worldwide..
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Gold- und Silberminen: Die Ruhe vor dem Sturm?

Vor dem traditionell besten Jahresmonat für Gold, steigt die Spannung bei den Minen an.

Die relative Stärke der Gold- und Silberminen (GDX, GDXJ, GLDX, SIL, SILJ etc.) zu den Edelmetallen (vgl. GLD, SLV) hält seit Anfang Juni an und dies ist bekanntlich ein sehr gutes Zeichen. 

Wir sehen seit einigen Wochen erneut eine gesunde Seitwärtskonsolidierung, die aus chart- und markttechnischer Sicht als bullisch gewertet werden kann. Es baut sich wie beim Goldpreis Druck auf. Dieser läuft ja bereits schon einige Monate in eine immer spitzer werdende Dreiecks-Formation rein.

Ein ähnlich positives Bild ist im oft diskutierten HUI:Gold Ratio ersichtlich. Seit geraumer Zeit entwickelt sich das Ratio bereits sehr dynamisch und steht nun wieder auf den 12-Monats-Hochständen. Dies unterstreicht die Stärke der Minenaktien mehr als deutlich.

Das heißt: Gold- und Silberminen antizipieren bereits einen Anstieg der Edelmetalle und neues Risikokapital ist während der letzten Wochen weiter in den volatilen Sektor zurückgeflossen. Sämtliche Marktteilnehmer trauen dem tief gefallenen Börsen-Segment anscheinend wieder mehr zu. Somit nimmt die markante und wie so oft sehr schwankungsfreudige Bodenbildungsphase seit Frühsommer 2013 zunehmend Gestalt an..

Der anstehende September kann jetzt einmal mehr richtungsweisend werden, zumal der Goldpreis historisch ja meistens gerade in diesem Monat seine beste Figur abgab. Schaffen die PM-Minen-Indizes die harten Verlaufs-Widerstände zu durchbrechen (vgl. Hochs im Feb/Mar u. Jul/Aug), steht die Chance auf einen massiven Ausbruch ausgesprochen gut..

Legende:

• GLD: SPDR Gold Trust ETF
• SLV: iShares Silver Trust ETF
• GDX: Market Vectors Gold Miners ETF (HUI Comp.)
• GDXJ: Market Vectors Junior Gold Miners ETF
• SIL: Global X Silver Miners ETF
• SILJ: ISE Junior Silver Small Cap Miners/Explorers ETF 

Quelle: stockcharts.com

Quelle: bigcharts.com

Quelle: bigcharts.com

Quelle: bigcharts.com

Quelle: bigcharts.com

Quelle: bigcharts.com

Quelle: bigcharts.com

Quelle: CEO.CA

Quote:

Mittwoch, 11. Juni 2014

Junior Gold-Minen-Sektor: Käufer kommen rein, Lage verbessert sich

Trotz eines weiterhin schwierigen Goldpreis-Umfelds inkl. viel Nervosität, hellt sich die fundamentale Lage in der Junior-Goldbranche hinter den Kulissen langsam auf. Und das sind sehr gute und vor allem hoffnungsvolle Entwicklungen..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2014/06/junior-gold-minen-sektor-kaufer-kommen.html

Objektive Betrachtung vs. Mainstream-Propaganda: Asiatische Goldnachfrage ist alles andere als schwach

Hierzu eine aktuelle, treffende Quote vom erfahrenen und bewährten Autor Lawrence Williams @ mineweb.com, der bekanntlich hohen Wert auf Objektivität legt - anstatt sich dem Mainstream (wie die MSM und die meisten Newsportale) wie immer ganz bequem blind anzuschließen.

"..So overall gold movements into the world’s two biggest consumers may well be slipping this year after last year’s big figures, but it does not appear to be slipping nearly as much as some media reports would have us believe.  

Taking into account a substantial drop in disposals from the big gold ETFs, relatively flat mine supply and a fall in scrap sales due to the lower prices this year’s supply/demand balance could well move in gold’s favour, although this will not necessarily result in significantly higher prices given the markets are still largely controlled by COMEX paper gold futures data..."

Link zum gesamten Artikel.

Is Asian gold demand really slipping so much?

Indian and Chinese gold demand may not be quite as lacklustre as the mainstream media would have you believe, while geopolitical events continue to churn..

Link: http://www.mineweb.com/mineweb/content/en/mineweb-gold-analysis?oid=251195&sn=Detail

Aufstrebende Story im kolumbianischen Ölsektor: Petroamerica Oil - Frank Giustra's Liebling bricht aus

Geduld, Durchhaltevermögen und ein starker Fokus auf hohe Qualität inkl. starker Fundamental-Daten zahlen sich im Rohstoff- und Minensektor langfristig nahezu immer aus.

Ganz besonders aber wenn es um eine Story geht, welche vom schillernden Erfolgs-Unternehmer Frank Giustra (Forbes-Profil) bedeutend unterstützt wird.

Eine weitere Gewinner-Story ist im kolumbianischen Ölsektor gerade am Entstehen und Frank ist hierbei signifikant seit längerer Zeit engagiert. Nun steht der erste große Ausbruch seit geraumer Zeit zur Buche, der auf die jüngste, erfolgreiche Übernahme von Suroco Energy (Juli) folgt.

Gemeint ist die Wachstums-Geschichte um Petroamerica Oil (TSX-V:PTA) und diese war, ist und bleibt Frank Giustra's aktueller "Big Bet" auf einen weiteren Aufwärtstrend im florierenden Öl- und Gas-Business des rohstoffreichen Südamerika-Staats.

Neben Petroamerica in Kolumbien setzt Giustra im Ölsektor gerade auf die Turnaround-Story um Petromanas Energy (TSX-V:PMI), die in Albanien in wesentlich schwierigeren "Fahrwassern" aktiv ist.

Wie so oft gilt vor allem in der zyklischen und hochvolatilen Rohstoff- und Minenbranche: Es ist ein harter und steiniger Weg zum Erfolg - aber das weiß Frank so gut wie kaum jemand - und genau diese eiserne Disziplin, seine eingefleischste "Contrarian-Rolle" und seine große Visionen zeichneten ihn immer besonders aus.

Dazu ein informativer Artikel von CEO.CA:

The Ups and Downs of Frank Giustra’s Oil Businesses

POSTED ON August 25, 2014 BY Tommy Humphreys

CATEGORY Petroamerica Oil, Petromanas Energy,

Frank Giustra in focus in Haiti, photo @Frank_Giustra

Accomplished natural resources investor Frank Giustra has two long term investments in the junior energy sector, Colombian focused Petroamerica Oil (PTA.v), and European focused Petromanas Energy (PMI.v).

Disclosure note, I own both of them.

In early trading Monday, one of these companies was climbing strongly, while the other was heading in the wrong direction.

Confirmed breakout for Petroamerica Oil (PTA.v)

We have tracked the Colombian focused Petroamerica for 2 years and a week on this blog, since its grown from 1500 boepd to 6000 +. With the acquisition of Suroco Energy in July, production was expected to climb to 9000 bopd+ on the way to 30k bopd, according to a Bloomberg article..

Link: http://ceo.ca/2014/08/25/the-ups-and-downs-of-frank-giustras-oil-businesses/

Quelle: stockcharts.com, ceo.ca

Quote:

Full Interview With Billionaire Frank Giustra

Junior-Minenbranche Kanada: Entwicklung der Aktien-Finanzierungen

Auf dem folgenden Chart können Sie einen informativen Blick auf die Entwicklungen der Equity-Finanzierungen im kanadischen Juniorsektor werfen.

Die Grafik bildet nicht nur den Wert der monatlichen Aktienfinanzierungen ab, sondern auch die durchschnittliche Größe, als auch den kumulativen Monats-Wert zum jeweiligen Stand im Jahr.

Auf einen Blick ist zu erkennen, dass der aggregierte Wert der Finanzierungen im August 2014 bereits fast so hoch ist, wie der Wert aller Finanzierungen im Gesamtjahr 2013. Diese Entwicklung ist auf die verbesserte Finanzierungs-Situation zurückzuführen und vor allem das enorm starke 1. Quartal 2014.

Jedoch trennt sich auch weiter die Spreu vom Weizen, d.h. eigentlich hat sich nur die Finanzierungs-Situation für die Elite im Juniorsektor signifikant verbessert - und das ist nicht unbedingt eine schlechte Nachricht..

Quelle: haywood.com, Haywood Mining Weeky, IQ Capital

Goldminen-Sektor: Entwicklung der Kosten und Erzgehalte

Die langjährige Kosteninflation im Goldminen-Sektor ebbt langsam aber sicher ab, was vor allem auf erhebliche Reduzierungen von Investitionen zurückzuführen ist.

Hierzu ein informativer Ausschnitt aus einem aktuellen Research-Report der Citi (Quellen: Bloomberg, Firmendaten):

Die durchschnittlichen Gesamtkosten ("All-in Costs") der Goldproduzenten fallen seit 6 Quartalen in der Masse zurück.

Bei den Erzgehalten ergibt sich eine weitere sehr interessante Entwicklung.

Die Fördergehalte in den Goldminen steigen im ersten Quartal 2014 nach einem langen Abwärtstrend wieder einmal an.

Dieses Phänomen ist natürlich nicht auf eine Rückkehr von höher-gradigen Groß-Goldlagerstätten zurückzuführen - sondern auf die bewusste Zunahme vom kontroversen "high grading" der Goldproduzenten, das temporär die Kostenseite entspannen soll..

Quelle: Bloomberg, Citi Research

Quote:

Senior-Goldproduzenten: Kosten fallen mehrere Quartale nacheinander - das erste Mal seit 1998

Nach mehr als 15 Jahren Kosteninflation schaffen die Majors bedeutende Senkungen.

Die großen Goldproduzenten schaffen es zum ersten Mal seit 1998 die Förder- und Gesamt-Kosten der Gold-Produktion mehrere Quartale (~) hintereinander deutlicher zu senken. Dieser Trend unterstreicht zunächst funktionierende Kostenspar- und Optimierungs-Programme, sowie den erfolgreichen Wandel (zumindest Trend) in den Unternehmens-Philosophien hinzu einem robusteren Goldminen-Business..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2014/06/senior-goldproduzenten-kosten-fallen.html

Royalty-Leader Franco-Nevada: Großer Gewinner der Krise in der Minenbranche sichert sich weitere Liquidität

Mit einer vollen Kriegskasse wird sich der Führer der aufstrebenden Royalty- und Streaming-Branche nach weiteren aussichtsreichen Deals in der Minen- und Juniorbranche umsehen.

Die Nr. 1 der Royalty- und Streaming-Branche im Edelmetall- und Basismetall-Sektor, Franco-Nevada (NYE:FNV), sichert sich binnen weniger Tage ein neues stattliches Liquiditäts-Paket mit einem Umfang von 500 Mio. USD via Aktienplatzierung.

Von solch einer Summe können die meisten Minen- und Junior-Firmen weltweit aktuell nur träumen. Die Finanzierungslage und das generelle Umfeld plus Interesse für Minen-Kapitalmaßnahmen bleiben sehr schwierig und mehr als anspruchsvoll.

Die etablierten Führer und Vorreiter der modernen Streaming- & Royalty Branche: Franco-Nevada, Silver Wheaton (NYE:SLW) und Royal Gold (NDS:RGLD) profitieren damit weiterhin besonders stark vom anhaltenden Bärenmarkt im Minensektor, der vor allem im Gold- und Silberminen-Sektor auf den traditionellen Minenfirmen stark lastet.

Die Robustheit, Stärke und Lukrativität des Geschäftsmodells der führenden Konzerne in diesem speziellen und stark wachsenden Börsen-Segment trumpft weiter auf und überzeugt folgend auch zunehmend die Finanzbranche. Diese misstraut den Minenfirmen in vielen Belangen und gibt ihr Geld daher gerade lieber in die Hände der Streamer. Eine interessante Konstellation mit wenigen, großen Gewinnern..

Erst vor wenigen Tagen hat sich Franco-Nevada dazu entschlossen, zusammen mit Streamer Sandstorm Gold (TSX:SSL) bis zu 120 Mio. USD in den soliden Gold-Developer True Gold Mining zu investieren, der auf dem Karma-Projekt in Burkina Faso die erste vollständig finanzierte Goldmine nun aufbauen kann - ein visionärer Deal.

Mit der neuen Finanzierung verfügt Franco-Nevada jetzt über ein ansehnliches Liquiditätspolster von über 1 Mrd. USD und könnte schon bald den nächsten Deal im Juniorminen-Sektor anstreben. Ein besseres Marktumfeld kann es für die Streaming-Leader schließlich nicht geben..


Hierzu zwei informative Hintergrund-Berichte:

Franco-Nevada has $1B+ to work with on new royalty(ies)

Franco-Nevada completes a $500m raise and now the question becomes what it might buy.

So Franco-Nevada (TSX, NYSE: FNV) closed its $500 million share issue today. Now - for those on the outside like us - it becomes a game of watching and guessing as to what asset or assets Franco-Nevada negotiates a royalty or stream..

Link: http://www.mineweb.com/mineweb/content/en/mineweb-gold-news?oid=250895&sn=Detail

Pierre Lassonde, Franco-Nevada: "Very few get this but it's worth so much money"

Sprott Group | August 19, 2014

Pierre Lassonde is one of the ‘superstars’ of the resource sector. He co-founded Franco-Nevada, the largest royalty and streaming company in the mining sector. The company was acquired by Newmont Mining in 2002, and then split off in ’07 at a value of $1.2 billion. Its current market cap is nearly $9 billion.1 On the phone from his home in the South of France, he shared what he feels are some of his most valuable insights on investing.

Link: http://www.mining.com/web/pierre-lassonde-franco-nevada-very-few-get-this-but-its-worth-so-much-money/

Franco-Nevada vs. Gold, Silber und GDX

Streaming & Royalty-Leader SLW, FNV und RGLD vs. GLD, SLV

Quote:

Solider Ausblick für die Royalty- und Streaming-Branche

Dazu ein aktueller und informativer Artikel von The Gold Report, der auf die verschiedenen Streaming- und Royalty Arten/Möglichkeiten eingeht inkl. einigen Kommentaren von den Pionieren und Masterminds der jungen, aber sehr aussichtsreichen Branche..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/05/solider-ausblick-fur-die-royalty-und.html