Donnerstag, 3. Dezember 2015

Mittwoch, 2. Dezember 2015

Gold, Terminmarkt: Hedgefonds waren nie bärischer - Kontrasignal?

Wir sehen erneut eine äußerst spannende Konstellation an der Terminbörse COMEX.

Hedgefonds waren in der Historie noch nie zuvor bärischer bei Gold positioniert:
"..At 1.4 million ounces the market is now in its biggest net short position ever, surpassing bearish positions entered into in July and early August. That was the first time hedge funds were net negative since at least 2006, when the Commodity Futures Trading Commission first began tracking the data..."

Diese brisante Entwicklung könnte im Hinblick auf die historisch hohen Short-Positionierungen ein starkes Kontrasignal implizieren..

Quelle:, Bloomberg, Saxo Bank


Hedge funds have never bet this much on a falling gold price

Frik Els | December 1, 2015

On Tuesday on the Comex market in New York, gold futures with February delivery dates eked out a small gain in brisk post-holiday trade, but remains not far off near five-and-half year lows hit last week..


Wegen Samarco-Minenunglück in Brasilien: Eisenerzgigant Vale kürzt Produktionsausblick

Der weltgrößte Eisenerz-Produzent Vale wird aufgrund des Samarco-Desasters in Brasilien nächstes Jahr weniger Eisenerz produzieren können. Gestern kappte der tief gefallene Branchengigant erwartungsgemäß seine Produktionsziele..

Vale cuts iron ore forecast, as dam burst adds to low margin cutbacks

Dec 1 2015, 07:58 ET | About: Vale S.A. (VALE) | By: Carl Surran, SA News Editor
  • Vale (NYSE:VALE) lowers its iron ore production forecast for next year to 340M-350M metric tons, compared with earlier guidance of 376M tons.
  • The likelihood of missing guidance was flagged in July as slumping metal prices prompted efforts to lift average ore quality; since then are new reductions related to the dam collapse at its Samarco joint venture with BHP Billiton that halted output and damaged infrastructure used by another Vale mine.
  • Vale, which is hosting its annual investor day event at the NYSE today, expects to produce 340M tons of iron ore this year.

Platin vs. Gold, Volkswagen-Skandal hinterlässt Spuren: Spread erreicht neues Mehrjahreshoch, Platin:Gold Ratio fällt auf 20-Jahrestief

Der Platinpreis fällt zum Goldpreis auf einen historischen Tiefstand.

Der VW-Skandal (das Edelmetall wird vor allem in Diesel-Katalysatoren verbaut), hohe Lagerbestände und der scharfe Deflationscrash im Rohstoff-Sektor sind die Hauptgründe für den Ausverkauf. Weiter ist der enge und kleine Platin-Markt wie immer sehr anfällig für Preismanipulationen..

Hier der Blick auf den sehenswerten Spread zwischen Platin und Gold, der nun auf einem historischen Tief notiert.

Parallel fällt das Platin-Gold Ratio logischerweise auf einen historischen Tiefstand:

Devestitionsziele für 2015 erfüllt: Barrick Gold schließt Verkaufstransaktion von JV-Anteil an Zaldivar-Kupfermine für 1 Mrd. Dollar in Cash ab

Der weltgrößte Goldproduzent Barrick Gold (ABX) hat seine ambitionierten Ziele bei Projekt- und Randgeschäftsverkäufen in Höhe von 3 Mrd. USD für dieses Jahr erfolgreich erfüllt.

Sicher kein leichtes Unterfangen in einer historisch schwierigen Marktlage für die Goldminenbranche, die sich in 2015 weiter zugespitzt hat.

Diese Woche gibt der stark verschuldete Goldgigant den abgeschlossenen Verkauf von 50% an der Open-pit Zaldivar-Kupfermine an Antofagasta bekannt..

Barrick completes sale of 50% of Zaldívar copper mine to Antofagasta

Cecilia Jamasmie | December 1, 2015

Top gold miner Barrick Gold (TSX, NYSE:ABX) announced Tuesday it has completed the sale of a 50% stake in its Zaldívar copper mine in Northern Chile to London-listed Antofagasta Plc (LON:ANTO) for a shade over $1 billion in cash.

"The sale of 50 percent of Zaldívar has strengthened our balance sheet while allowing us to maintain significant exposure to a strong cash-generating operation," Barrick President, Kelvin Dushnisky, said in a statement.

The miner added it has formed a new partnership with Antofagasta that will provide “a platform to collaborate and share knowledge, with the potential to deliver value for both companies."

Zaldívar, an open-pit, heap-leach mine, produced 222 million pounds of copper in 2014, according to Barrick’s website. Proven and probable copper reserves from the mine as at Dec. 31, 2014, were 5.558 billion pounds. Production costs last year were US$1.65 a pound and they are increasing as head grades fall.

Barrick has been selling off assets to tackle a debt pile of $13 billion with a target of wiping out $3 billion this year. The proceeds of Zaldívar’s sale will be used to that purpose, the company said..


Dienstag, 1. Dezember 2015

BHP Billiton visiert höhere Kupfer-Produktion zu niedrigeren Kosten an

Branchengigant BHP Billiton (BHP) veröffentlichte heute eine informative Präsentation zum Firmen-Ausblick im Kupfer-Sektor.

Der angeschlagene Major, welcher aktuell wegen einem schwerwiegenden Minenunglück in Brasilien im medialen Fokus steht, sieht weiterhin sehr attraktive Langfrist-Fundamentaldaten in der Kupferbranche..

BHP eyes lower copper production costs, higher output

Dec 1 2015, 08:58 ET | About: BHP Billiton Limited (BHP) | By: Carl Surran, SA News Editor
  • BHP Billiton (NYSE:BHP) says it plans to reduce copper production costs while increasing output of the metal, remaining optimistic about rising demand in the long term.
  • Daniel Malchuk, BHP's copper chief, says the company will lower production costs to $1.08/lb. in FY 2017 from a projected $1.21/lb. in the year ending June 2016.
  • Malchuk says that while near-term oversupply is weighing on current prices, attractive long-term fundamentals continue to support a positive outlook.
  • Grade declines, falling investment across the sector, the lack of greenfield projects and expected demand growth in China are likely to constrain industry supply in the long term, Malchuk adds..

The EU Migrant and Refugee Crisis: Syrian refugees per country

Informative Map, hier der Link.

Gold, Terminmarkt: Leverage an der COMEX erreicht neues Rekord-Level

Das Zocken am größten Papier-Gold- & Spekulanten-Markt der Welt geht in die nächste Runde..



Paper Gold Dilution Hits 294x As Comex Registered Gold Drops To New All-Time Low

Tyler Durden's picture

One week ago, gold market observers were surprised when in the span of four days, gold held in the JPM Comex vault declined by nearly 50%, starting on November 16 when the 668,498 ounces held in the vault below 1 Chase Manhattan Plaza declined precipitously to just 347,899 ounces, a new all time low..

Montag, 30. November 2015

Kupfer im Krisen-Modus: China kündigt neue Förderkürzungen an

Die schwere Krise am Kupfermarkt zwingt zunehmend die high(er)-cost Produzenten in die Knie.

China, der größte Kupfer-Konsument der Welt, verkündet nun neue Produktionskürzungen für 2016:

China to slash copper output by 5%

Copper producers in China are taking drastic measures to arrest the plummeting price.

On Saturday it was announced that nine large copper smelters will cut production by over 200,000 tonnes in 2016, which is around 5 percent of 2015 levels..


USA, Energie-Markt: Massive Entlassungen wegen anhaltender Öl-Baisse

Den amerikanischen Öl-Staat Nr. 1 trifft es in Baissen-Phasen logischerweise besonders hart..



Oil Jobs Lost: 250,000 And Counting, Texas Likely To See Massive Layoffs Soon

Submitted by Tyler Durden on 11/26/2015 08:55 -0500

Submitted by Charles Kennedy of OilPrice

Crude oil just capped off a third straight week of declines, as WTI nears the $40 per barrel threshold. Goldman Sachs is once again raising the possibility of oil dipping into the $20s per barrel..

Sonntag, 29. November 2015

Big Picture: Gold Performance During Rising Rate Environment

Apart from the boring mainstream propaganda..


Precious Metals Summit 2015 in Zürich: Video-Interviews mit ausgewählten Gold- und Silber-Firmen (Part III)

Die SRC hat auf dem 2015er Precious Metals Summit in Zürich etliche interessante Video-Interviews aufgenommen. Schauen Sie sich im Part III weitere, spannende Videos an und erhalten Sie tolle Einblicke direkt von den Firmen-Verantwortlichen (Part I, Part II):

Commodity-TV: Balmoral Resources Q4 2015 & Q1 2016 News

Commodity-TV: Kootenay Silver - Further Drilling at La Negra

Commodity-TV: Orca Gold - Well Cashed Up & Working Towards PEA

Commodity-TV: Cardinal Resources - Early Stage Gold Explorer

Commodity-TV: Victoria Gold - Gold Deposit Ready to be Developed

Commodity-TV: With Condor Gold


Precious Metals Summit 2015 in Zürich: Qualität vor Quantität, Überlebenskampf in einem historischen Bärenmarkt für Goldunternehmen

Im edlen Zürich fand letzte Woche das Precious Metals Summit 2015 statt, welcher der europäische Ableger der renommierten Goldminen-Konferenz im US-Bundesstaat Colorado ist..


Goldminen vs. Gold: HUI/Gold Ratio stabilisiert sich auf niedrigem Niveau

Der Goldpreis brach in der Vorwoche auf ein neues Mehrjahrestief ein. Goldminen hingegen zeigten zuletzt relative Stärke und konnten ihre charttechnischen Tiefstände zumindest bis dato verteidigen..