Freitag, 13. Juni 2014

Silber: Nächste Entscheidung steht an, Spannung steigt

Die letzten CoT-Daten an der COMEX deuten erneut auf eine brisante Situation im Silber Papier- & Termin-Markt hin. Die Short-Positionen des „Managed Moneys“ (hauptsächlich Hedgefonds) sind zuletzt wieder auf irrwitzige Hochstände gelaufen.
„..Now let us look at silver, using the same market data. The shock comes with our first chart, which is of Managed Money short positions. These trend-chasers have got themselves into a potential trap, with short positions totalling 214,020,000 ounces, equivalent to 25% of annual global mine output. Whether or not they can extricate themselves from this position will depend on the banks and commercial hedgers providing the liquidity for them to do so..

Werfen Sie in diesen Tagen auch einen Blick auf die massive Volumen-Zunahme seit Start des 2. Quartals - hier scheint es hinter den Kulissen schon heiß zu werden. Die charttechnische Situation hat sich bei Silber während der letzten Handelstage wieder aufgehellt, nachdem der markante Bereich um 18,70 USD/Oz (Juni 2013 Tief) erneut erfolgreich verteidigt wurde. 

Es wird beim volatilen Silberpreis daher nicht nur chart- und markttechnisch wieder extrem spannend in den nächsten Tagen und Wochen..


Quelle: tradesignalonline.com, stock-world.de



MM Silver Shorts in Contracts, Quelle: 24hgold.com

Junior Goldminen-ETF GDXJ mit Explosion: +20% in 10 Handelstagen

Der Junior-Goldminen-Sektor ist für aggressive Bewegungen und eine sehr hohe Volatilität bekannt. Schnelle Gewinne und heftige (Buch)-Verluste sind in kurzen Zeiträumen so gut wie immer möglich. Nun gab es nach einer längeren Durststrecke in den letzten Handelstagen eine wahre Kursexplosion in diesem spekulativen wie hoch interessanten Börsensegment. 

Das wichtigste Junior-Goldminen ETF GDXJ (Market Vector Junior Gold Miners) von VanEck, das als eine relevante Benchmark für die Junior-Branche gilt, legte um stolze 20% binnen 10 Handelstagen zu. In diesem Zeitraum kam der Goldpreis gerade mal auf eine Performance von 2% und die Gold Majors anhand des GDX bzw. des HUI/XAU legten um rund 8% an Wert zu. 

So steht eine massive Outperformance der Gold-Juniors zu Buche, die bestätigt, dass der Risiko-Kapitalfluss zu den spekulativeren Goldminenwerten stärker anläuft. Das sind sehr gute Entwicklungen für die gesamte Juniorbranche, die nach einem der schwersten Bärenmärkte in den letzten 30+ Jahren, langsam aber sich einen soliden Boden bildet und das Fundament für eine nächste, potentielle Hausse formt. 

Erwähnenswert ist außerdem das massive Handelsvolumen in vielen Einzeltiteln bei den Gold-Juniors, und insbesondere im GDXJ-ETF. Bereits seit Start von 2014 hat das Volumen generell enorm zugelegt und hat in den letzten Wochen nochmals stark angezogen. Gestern wurde sogar das höchste Handelsvolumen Year-to-date im GDXJ markiert, was auf einen heftigen Short-Squeeze und die Rückkehr von größerem Spekulations-Kapital inkl. interessierte Käuferschichten zurückzuführen ist. Volume speaks!


Quelle: bigcharts.com



Quote: 
Junior Gold-Minen-Sektor: Käufer kommen rein, Lage verbessert sich 
Trotz eines weiterhin schwierigen Goldpreis-Umfelds inkl. viel Nervosität, hellt sich die fundamentale Lage in der Junior-Goldbranche hinter den Kulissen langsam auf. Und das sind sehr gute und vor allem hoffnungsvolle Entwicklungen.. 
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2014/06/junior-gold-minen-sektor-kaufer-kommen.html

Donnerstag, 12. Juni 2014

Silber: Termin- und Papier-Markt: Aktuelle Positionierungen und Ausblicke

Im zweiten Teil des aktuellen Beitrags von lasdair Macleod auf 24hgold.com wird die Lage im "Silber-Papier-Markt" erörtert:

Market positions for gold and silver 
by Alasdair Macleod - Finance And Economics.org - Published : June 10th, 2014
The purpose of this note is to draw attention to the extreme technical positions in the market for gold and silver. The information is derived from the weekly Commitment of Traders reports, and the monthly Bank Participation reports. It should be noted that while these are the most complete sets of market reports available they are essentially of hedging and speculative activity, which is not the same as physical demand. Nor do they cover other paper markets, some of which are growing in importance, such the Shanghai Gold Futures Exchange.. 
Link: http://www.24hgold.com/english/news-gold-silver-market-positions-for-gold-and-silver.aspx?contributor=Alasdair+Macleod&article=5538221690H11690&redirect=False
..
Silver
Now let us look at silver, using the same market data. The shock comes with our first chart, which is of Managed Money short positions..

Quelle: 24hgold.com


Quelle: 24hgold.com


Quelle: 24hgold.com

Gold, Termin- und Papier-Markt: Aktuelle Positionierungen und Ausblicke

Ende des 2. Quartals und Anfang des 3. Quartals wird es wieder enorm spannend am Papier-Goldmarkt, wie man den aktuellen, brisanten Positionierungen der einflussreichen Spielern entnehmen kann. In jedem Fall liegt erneut eine explosive und sehr interessante Konstellation vor, die auch auf der Up Side erheblich überraschen könnte. 

Dazu passt auch der aktuelle "Fehlausbruch" beim Goldpreis nach unten, der diese Woche wieder gekauft wird (Momentaufnahme). Die enormen Short-Positionen könnten für krasse Bewegungen und eine starke Volatilität am / bis zum Ende des Monats sorgen.

Hierzu Folgend zu diesem Thema ein informativer Beitrag von lasdair Macleod auf 24hgold.com:


Market positions for gold and silver 
by Alasdair Macleod - Finance And Economics.org - Published : June 10th, 2014
The purpose of this note is to draw attention to the extreme technical positions in the market for gold and silver. The information is derived from the weekly Commitment of Traders reports, and the monthly Bank Participation reports. It should be noted that while these are the most complete sets of market reports available they are essentially of hedging and speculative activity, which is not the same as physical demand. Nor do they cover other paper markets, some of which are growing in importance, such the Shanghai Gold Futures Exchange..
Link: http://www.24hgold.com/english/news-gold-silver-market-positions-for-gold-and-silver.aspx?contributor=Alasdair+Macleod&article=5538221690H11690&redirect=False

Quelle: 24hgold.com


Quelle: 24hgold.com


Quelle: 24hgold.com

Palladium: Angebots-Ausblick spitzt sich weiter zu, längster Streik in der südafrikanischen Minen-Historie (2. größter Produzent nach Russland)

Dazu ein aktueller Bericht von zerohedge:

Palladium Surges To 14 Year High; "Can Go To $1,000" On Miner Strikes
Submitted by Tyler Durden on 06/11/2014 11:42 -0400
Palladium prices last traded this high in March 2001. The recent price spike has been driven by investors' concerns that a mining strike in no.2 producer South Africa could chock off supplies at the same as an over-exuberant auto manufacturing world drives demand for the car-exhaust metal
Palladium's industrial uses, and the dependence on South Africa for supplies, have helped keep the metal aloft even as other precious metals stumbled this year. Miners in South Africa went on strike in January for the second time in two years, demanding higher wages and better working conditions. 
As WSJ reports, the walkout has sharply reduced palladium exports from South Africa, leaving global palladium inventories have dwindled and are now sufficient to meet only 16 weeks of demand and investors exclaiming... "There is no reason to sell palladium right now," said Frank Lesh, a broker at Future Path Trading. "This thing can go to $1,000." But not everyone's so bullish..
Link: http://www.zerohedge.com/news/2014-06-11/palladium-surges-14-year-high-can-go-1000-miner-strikes


Quelle: zerohedge.com



Quelle: wsj.com

Mittwoch, 11. Juni 2014

Junior Gold-Minen-Sektor: Käufer kommen rein, Lage verbessert sich

Trotz eines weiterhin schwierigen Goldpreis-Umfelds inkl. viel Nervosität, hellt sich die fundamentale Lage in der Junior-Goldbranche hinter den Kulissen langsam auf. Und das sind sehr gute und vor allem hoffnungsvolle Entwicklungen.

Das antizyklische Kauf-Interesse für höherqualitative Junior Goldminen-Firmen, esp. fortgeschrittene Developer mit soliden u. wettbewerbsstärkeren Assets, nimmt seit ein paar Tagen wieder deutlich zu; und es stehen die Chancen nun noch besser, dass sich das Sentiment und der Trend in der Junior-Goldminen-Branche nachhaltig aufhellen wird (ich rede hier wirklich bis dato nur von "etwas Licht" nach einer der schwersten Bärenmärkte aller Zeiten im Gold Mining space wohlgemerkt). 

Parallel steigt im gesamten Junior Goldminen-Sektor die M&A-Fantasie während der letzten Monate wieder beträchtlich an - und genau diese 'Fantasie' ist in einem Börsensegment wie dem Junior-Sektor extrem wichtig und kann imho den entscheidenden Einfluss im Big Picture geben. Denn die Junior-Minen-Branche lebt vor allem von Vertrauen, Fantasie und Perspektive.

Grund hierfür - und mögliche Hintergründe auch der jüngsten "Buying Spree" + der relativen Stärke der Juniors vs. Gold und den Majors [höherer Risikokapital-Fluss] - sind IMHO die folgenden Fakten und Entwicklungen, die mehr und mehr Marktteilnehmer (vor allem versierte Instis, Broker etc.) und ein Teil des "Smart(er) Moneys" (Insider, F&F, incl. Asset Manager, Fonds, Hedgefonds, Private Equity) zunehmend realisieren - trotz eines weiterhin launischen und de facto richtungslosen (Papier-) Goldpreises:

1. Der starke Anstieg der M&A Deals im Junior- und Goldminen-Sektor seit Herbst/Ende 2013, als auch die erhöhten Aktivitäten in den letzten Monaten (vgl. und siehe Deals um/bei Osisko Mining, Papillon, Sulliden Gold, PMI Gold, Brigus, Northern Star, Animas Resources, Oromin Exploration, Elgin Mining, Silver Standard etc. etc.) --> Vertrauen und Interesse kommen zurück + Unterstützung von Financiers, strategischen Investoren etc. (vgl. Zyklen in der Goldminen-Branche; hier am potentiellen Ende eines Bärenmarktes vs. M&A Hype in der Hausse 2010-2011).

2. Die Majors / Top 10 (bis 20) der westlichen Goldproduzenten werden in den nächsten Jahren imho kaufen müssen = anorganisch wachsen, wenn sie Expansions- & Wachstums-Ambitionen halten wollen und auch um wettbewerbsfähig zu bleiben, denn bedeutende Teile der ehemaligen Reserven- und Ressourcen-Basis sind nicht mehr ökonomisch; vor allem nicht bei verlässlichen = kalkulierbaren Goldpreisen unter 1.400-1.500 USD/Oz in Bezug auf die entscheidenden All-in Kosten, die Payback-Perioden und die CAPEX (gerade kann bspw. sich einfach kaum ein Spieler mehr leisten, überhaupt  neue Goldminen für ~ 1-3+ Mrd. USD zu bauen). Und im Target der Majors steht natürlich nun besonders die Elite der Junior-Goldminen-Branche, allen voran gerade die besten Junior-Goldproduzenten und weit fortgeschrittenen hQ Projekt-Entwickler. Fundamentale Hintergründe dieser These ergeben sich weiter aus 1. drastischer Fall von neuen, Major ökonomischen Gold-Discoveries, 2. erhebliches "high grading" der Majors, 3. immense Reduzierung der Explorations-CAPEX bei den Majors (siehe auch Punkt 4).

3. Die fortgeschrittenen und die meisten der qualitativeren Gesellschaften der Junior-Goldminen-Branche haben begriffen und realisiert, dass sie in diesem Umfeld Gold-Projekte brauchen, die leidglich eine moderate und besser finanzierbare CAPEX benötigen, bei den aktuellen Goldpreisen profitabel und interessant sind (IRR > 15%), attraktive Payback-Zeiten besitzen (< 4 Jahre), dennoch solide NPVs vorweisen und Wachstums-Potential für die Zukunft liefern können --> So fokussieren sich die versierten Entwickler auf die "Sahnestücke" ihrer Lagerstätten, die meistens höhergradig und leichter zu erschließen sind; und lassen die preissensibleren Bereiche der Gold-Vorkommen für die Zukunft erst einmal "liegen". Und genau das scheint bei einigen guten Developer zunehmend zu funktionieren, was die Ergebnisse von sämtlichen PEAs, PFSs und FSs in den letzten 9+ Monaten bestätigen.

4. Anorganisches Wachstum wird in der Edelmetall-Minenbranche wieder generell verstärkt in den nächsten Jahren in den Trend kommen; auch weil insbesondere die Top 20 Goldproduzenten allen voran die Explorations- und Expansions-Budgets relativ betrachtet am stärksten limitieren mussten, um halbwegs über die Runden zu kommen. D.h. folgend, dass die Discovery-Fantasie und die Wachstums-Chancen mehr und mehr bei den Top Spielern der soliden Developer und Explorer, sowie der wettbewerbsstarken und substantiellen Junior-Goldproduzenten = Junior-Branche liegen (und da gibt es global nun wirklich nicht viele weltklasse Firmen mit Top attraktiven Assets, insb. hier im Verhältnis zu den 4.000+ Rohstoff- und Minen-Firmen auf der Welt, bei denen der Großteil nie was werden wird, in diesem Minenzyklus zumindest nicht).

5. Die auf den Sektor spezialisierte und versiertere Medien-Welt wird auf dieses Thema (M&A) langsam aufmerksam. Siehe bspw. folgenden Link, Link#2. Sowie wird dieses Thema auch von einigen "Meinungs-Machern" und renommierten Experten im Sektor forciert, bspw. von Brent Cook, Link.

6. Extrem hohe Short-Quoten  und äußerst  negatives Sentiment waren während der letzten Wochen bei zahlreichen Goldminen-Werten abermals zu verzeichnen. Siehe bspw. Yamana Gold, Kinross Gold, New Gold etc. Short-Covering könnte für enorme Aufwärts-Impulse in den nächsten Monaten sorgen, sofern der Goldpreis nur ein wenig mitspielt und zumindest nicht weiter fällt. Dies macht auch Sinn im Hinblick auf die Q1-Ergebnisse der größeren und mittelgroßen Goldproduzenten, die großteils wirklich ordentlich waren, bedenkt man die heikle Situation und das miese Sentiment + so unsicherer und belasteter Ausblick --> Jegliche Rallys bei den Großen wird wieder mehr Käufer in den Junior-Sektor zurückbringen. + Generell gilt weiter: Das negative Sentiment kann auch weiterhin als sehr guter Kontra-Indikator im Big Picture gewertet werden.

7. Das Handels-Volumen im global wichtigsten Gold Junior-Minen ETF GDXJ ist seit Anfang 2014 extrem angestiegen und bleibt in den letzten Monaten auf einem hohen Niveau; vgl. Link --> Generelles Handels-Interesse hat stark zugenommen. Ist in jedem Fall ein Indiz dafür, dass dieses Segment wieder mehr Beachtung findet.

8. Das Finanzierungs-Interesse an den besten Junior Goldminen-Stories (Top Developer + Explorer) hat seit Q1 2014 ebenfalls erheblich zugenommen (vgl. Link). Mehr als 1 Mrd. USD an frischem Investitions-Kapital ist seit Jahresanfang insbesondere in die besten und aussichtsreichen Junior-Firmen geflossen. Dies zeigt auf, dass einige antizyklische Käufer incl. Smart Money langsam aber sicher zurück kommen. Das gestiegene Finanzierungs-Interesse beflügelte seit Jahresstart auch das tief gefallenen Minen- und vor allem Junior-Business der nordamerikanischen Broker, die nun auch wieder stärker zurückkommen, bspw. durch Anteilnahmen an Bought Deals; auch hier ein starker Anstieg seit Q1 2014.

9. Die Elite der Goldminen-Juniorbranche steht fundamental auf relativer Basis in vielen Bereichen besser da als die Gold Majors (zumindest auf dem Papier bei vielen Developer); hier vor allem in puncto Verschuldung, Förder-Wachstums-Chancen, Ressourcen-Wachstum, Discovery-Potential, Leverage, attraktivere Bewertung im Hinblick auf die Mega-Baisse etc. --> Dies macht die Juniorminen-Branche wieder generell interessanter; zumindest die Top 5-10% der Developer + Explorer.

10. (etwas Off-Topic, aber relevant im Big Picture) Die "natürliche" Preisuntergrenze des Goldpreises im Hinblick auf die globalen + realen All-in Kosten von > 1.150 USD/Oz wird zumindest von mehr und mehr Spielern in der Finanzbranche wahrgenommen. Das zukünftige Goldangebot würde stark beeinflusst werden, wenn der Goldpreis auf 1.000 USD sinken würde (auch temporär?! sehr gute Frage mit offener Antwort; eher nicht atm)). Dass der Papier-Gold-Markt nicht grenzenlos von den Bankstern "ausgetestet" werden kann/wird, stellen sich mehr Spielern nun vor und blicken hier optimistischer als noch vor 6-12 Monaten voraus. Auch weil der Goldpreis keine neuen Tiefstände (Frühsommer 2013, Dezember 2013) bis dato markierte; trotz Mega-Hausse an den Leitmärkten + mediale "Bash-Kampagne" gegen Gold + sehr negatives Sentiment. 


Quelle: bigcharts.com


Quelle: bigcharts.com


 Quelle: bigcharts.com



    Legende:

    • GLD: SPDR Gold Trust ETF
    • GDX: Market Vectors Gold Miners ETF (HUI Comp. ETF)
    • GDXJ: Market Vectors Junior Gold Miners ETF
    • GLDX: Global X Gold Explorers ETF Fund

Pilot Gold: Nächste Major Gold-Kupfer Discovery in der Türkei

Eine Vorzeigefirma in der kanadischen Juniorbranche liefert weiter Erfolge am laufenden Band und steht fundamental so gut da, wie noch nie zuvor.

Der smarte und top-aufgestellte Explorer und Developer Pilot Gold (TSX:PLG), der vom ehemaligen Operations- und Management-Team der glorreichen Fronteer Gold Group geführt wird, überrascht den Markt mit weiteren erstklassigen Projektfortschritten. 

Pilot ist auf dem besten Weg gleich IMHO zwei "Company Maker" Projekte zu explorieren und zukünftig zu entwickeln. Das ist schlichtweg weltklasse und somit ist Pilot auch weiter eine der besten und attraktivsten Stories, welche die globale Junior-Branche zu bieten hat.

Diese Woche verkündet Pilot Gold eine weitere Discovery mit weltklasse Format - dieses Mal aber nicht auf dem "neuen" Hauptprojekt Kinsley Mountain in US-Nevada, sondern auf dem TV Tower Projekt in der Türkei. 

TV Tower wird in einem Joint-Venture mit dem größten, kanadischen Rohstoffkonzern Teck Resources (NYE:TCK) exploriert und entwickelt. Nach erfolgreichen Projekt-Investitionen von 21 Mio. USD (earn-in) von Pilot in 3 Jahren, wird die Junior-Firma das Projekt-Interesse an TV Tower von einst 40% auf starke 60% bis zum Jahresende ausbauen können.

Die 1. Discovery auf dem Valley Target im südlichen Teil des massiven K2 Trends auf dem TV Tower Projekt ist eine Augenweide:



Mit der heutigen News bestätigt Pilot Gold einmal mehr 1. die herausragende Qualität der Haupt-Projekte, 2. das gigantische Explorations-, Discovery- und District Size Potential und 3. die sehenswerte Arbeit des erstklassigen Operations-, Fields- und Management-Teams.

Pilot Gold schaffte es erneut, auf signifikanten Bohrlängen sehr starke Gold- und Kupfer-Gehalte zu treffen. Alleine dieses Bohrloch zeigt mir auf, dass Pilot hier sehr gute Chancen hat, attraktive und substantielle Gold- und Kupfer-Ressourcen zu finden, die in Zukunft lukrativ gefördert werden können. Und das geniale ist weiter, dass die getroffene Au-Cu Mineralisierung bereits ab einer fantastischen Tiefe von 2,4 Metern startet!

Pilot Gold verzeichnete somit auf TV Tower nun bereits die dritte, große + attraktive Gold-Kuper Porphyr Discovery, was das District Size Potential auf zahlreiche, substantielle Gold- und Kupfer-Vorkommen natürlich erneut unterstreicht. 

Besonders bemerkenswert ist außerdem, dass Pilot auf der neuen Projekt-Region bereits mit dem 1. Bohrloch ins Schwarze traf. Das ist sehr außergewöhnlich und spricht für eine überragende und sehr überlegte Projekt-Exploration..


Quelle: pilotgold.com


Quelle: pilotgold.com




Pilot Gold Reports Discovery of a New Copper-Gold Porphyry System at TV Tower

Discovery hole returns 0.99 g/t Au and 0.39% Cu over 153.1 metres from surface
VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA--(Marketwired - June 11, 2014) - Pilot Gold Inc. (TSX:PLG) ("Pilot Gold" or the "Company") is pleased to announce the results of the first drill test of a new porphyry target at the TV Tower Project. Located in the southern portion of the property, the Valley Porphyry represents a completely new discovery at TV Tower.
Highlights include:
  • 0.99 grams/tonne (g/t) gold (Au) and 0.39% copper (Cu), or 1.65 g/t gold-equivalent (AuEq1), over 153.1 metres in KRD010, including
    • 1.57 g/t Au and 0.56% Cu (2.52 g/t AuEq1) over 66.2 metres;
1 calculated using $1200/oz Au and $3.00/lb Cu and assuming 100% recovery
"This is the third Cu-Au porphyry that our technical team has discovered in the district. Along with the K2 porphyry and the neighbouring Halilağa deposit, this discovery lays the foundation for an exciting new porphyry district in northwest Turkey," stated Matt Lennox-King, President and CEO of Pilot Gold.
For a drill map outlining the Valley Porphyry, Hilltop Porphyry and Karaayi high sulphidation gold oxide target areas, please click here:http://www.pilotgold.com/sites/default/files/KRD10Map.pdf
For a photo of drill core from the discovery hole KRD010 please click here:http://www.pilotgold.com/sites/default/files/KRD10corephoto.pdf
The Valley Porphyry discovery was made through systematic exploration that came together from initial concept to discovery in six months. Comprehensive soil sampling over the entire tenure led to delineation of a 1,400 metre by 400 metre, northwest-trending copper and gold-in-soil anomaly located to the south of the K2 high-sulphidation, oxide gold trend. Individual samples returned up to 1,600 ppm copper and up to 830 ppb gold. Follow-up geological mapping and sampling identified scattered outcrops of phyllic and potassic altered intrusive rocks with stockwork quartz-magnetite veins with surface samples that returned up to 2 g/t Au.
Drill core over the entire length of the intercept exhibited moderate to strong pervasive potassium feldspar (potassic) and sericite (phyllic) alteration. A dense stockwork of quartz-potassium feldspar (A); quartz-sulphide (B), quartz-magnetite (M) and pyrite-quartz (D) veins is present over most of the length of this interval. Copper is present as malachite within a few metres of the surface, giving way to chalcocite and "black copper" at intermediate depths and chalcopyrite near the bottom of the hole..

Quelle: bigcharts.com


Quelle: bigcharts.com

Kaminak Gold legt eine starke PEA für Coffee im Yukon vor

Die kanadische Junior-Firma Kaminak Gold (TSX-V:KAM) steigt in der kanadischen Goldminen-Branche zum Projekt-Entwickler auf. Kaminak gab heute eine ansehnliche, vorläufige Wirtschaftlichkeits-Schätzung für das Flaggschiff-Projekt Coffee im Yukon bekannt. 
Die soliden, ökonomischen Daten, die bei einem Goldpreis von 1.250 USD/Oz durch die Bank attraktiv aussehen - Decent NPV + Size + Mine Life, moderate CAPEX + PayBack, Good Recoveries + Solid Metallurgy, strong IRRs im Base + Low(er) Case - könnten dafür sorgen, dass das Investoren-Interesse im tief gefallenen Gold- und Juniorminen-Sektos des Yukons wieder anfängt ein wenig zurück zu kommen..


Kaminak Reports Robust PEA at US $1250/oz Gold on Coffee Gold Project
Pre-Tax NPV@5% of $522 million and IRR of 32.8%; Average Annual Gold Production of 167,000 Ounces and All-In Sustaining Costs of US$688/oz
VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA--(Marketwired - June 10, 2014) - Kaminak Gold Corporation (TSX VENTURE:KAM) is pleased to announce the results of a Preliminary Economic Assessment (PEA) prepared pursuant to National Instrument 43-101 (NI 43-101) on the Company's 100% owned Coffee Gold Project (Coffee), located 130km south of Dawson City, Yukon. The study indicates that Coffee represents a robust, high margin, rapid pay-back, 11-year open pit mining project at current gold prices. The study was prepared by JDS Energy & Mining Inc., an established Yukon mine builder, under the direction of Fred Lightner (Director of Mine Development, Kaminak) with contributions from Kappes Cassiday and Associates, Knight Piésold and Co. and SIM Geological Inc. At a gold-price of US$1250/oz and using an exchange rate of C$1.00 equal US$0.95, Coffee generates a pre-tax net present value (NPV) at a 5% discount rate of more than $500 million and an Internal Rate of Return (IRR) of 33%. Further, the mine could become a significant Yukon gold producer, yielding close to 450,000 ounces in the first two years and producing an average of 167,000 ounces annually over the life of mine at an all-in sustaining cash cost of US$688 per ounce of gold. 
Kaminak will be hosting a live video webcast presentation at 10:30am Eastern Time (7:30am Pacific Time) on June 11, 2014 to discuss the results of the PEA. To participate in the live webcast, please click the following link: http://kaminak.com/investors/register/. For those who cannot participate, the video webcast will be archived on Kaminak's website (www.kaminak.com) within 24 hours of the presentation.
The PEA envisages an owner-operated, approximately 11-year open-pit mine targeting 53 million tonnes of primarily oxide facies material at an average diluted grade of 1.23 grams/tonne gold (g/t Au). The study incorporates a three-stage crushing circuit and a valley fill heap leach facility designed by Knight Piésold and Co., along with a standard carbon adsorption gold recovery plant to produce 1,859,000 ounces of gold doré over life of mine (LOM). It should be noted that the study outlines several opportunities to further enhance economics (see below) and the current resource remains open along strike and to depth. Further, more than 20km of untested gold in soil anomalies remain to be evaluated and Kaminak remains confident that additional near surface oxide resources can be identified in the near term; drilling is ongoing.
Highlights (all amounts are in Canadian dollars unless otherwise indicated; base case is stated using a gold price of US$ 1,250 per ounce and an exchange rate of C$1.00 equal US$0.95):
  • NPV of $522 million at a 5% discount rate and an IRR of 32.8% before taxes and mining duties, and an NPV of $330 million and an IRR of 26.2% after taxes and mining duties
  • Mine life of 11 years with peak production of 231,000 ounces per annum (Year 1) and average LOM production of 167,000 ounces of gold
  • Average metallurgical recoveries of 88% gold
  • 1,859,000 ounces LOM gold production at an average diluted grade of 1.23 g/t Au
  • All-in sustaining costs* of US $688/oz (including royalties) for LOM, generating an Operating margin of over US $560/oz or 42%
  • Initial capital costs of $305 million (including a 15% contingency)
  • Payback of 1.8 years pre-tax and 2.0 years post-tax
  • Gross Revenue of $2.4 Billion and Operating Cash-flow of $1.24 Billion
  • * All-in Sustaining Costs are presented as defined by the World Gold Council ("WGC") less Corporate G&A. 
Eira Thomas, CEO commented: "The recently completed Coffee PEA has delivered a high value, high margin, low risk gold project in one of the World's safest, pro-mining jurisdictions, Yukon Canada, and marks a significant milestone for our Company. At a US $1250 gold-price, Coffee will generate more than $2 billion in gross revenue, deliver total life of mine, pre-tax, free cash of $800 million and payback capital in under 2 years. Further upside to this evaluation is anticipated through optimization studies and continued exploration. All of the deposits in the current resource remain open along strike and to depth."
Fred Lightner, Kaminak's Director of Mine Development, stated: "With the completion of the PEA, we now have an initial look at the economic potential of the Coffee Project. The grade of the deposit and strip ratio, metallurgical response, and relatively low operating costs are strong factors which create value. We believe that with additional exploration, delineation drilling, and project engineering the project will be further enhanced."
JDS Energy & Mining Inc. (JDS) was engaged by Kaminak Gold Corporation in 2013, under the direction of Fred Lightner (Director of Mine Development, Kaminak) to produce an independent Preliminary Economic Assessment (PEA) for the Coffee Gold Project. A technical report following the guidelines of the Canadian Securities Administrators' National Instrument 43-101 will be filed on SEDAR and on the Company website within 45 days.

Link: http://www.marketwired.com/press-release/kaminak-reports-robust-pea-at-us-1250-oz-gold-on-coffee-gold-project-tsx-venture-kam-1919337.htm 


Quelle: kaminak.com


Quelle: kaminak.com


Quelle: kaminak.com


Quelle: bigcharts.com

Rohstoffbranche: Visuelle Einblicke in Major Tagebau-Minen

Klasse Aufnahmen und Eindrücke von IgeoNews über einige der größten und beeindruckendsten Open-Pit Minen der globalen Rohstoff- und Mining-Branche:



Dienstag, 10. Juni 2014

BHP Billiton: Weitere Asset-Verkäufe und Bilanz-Verschlankungen geplant

Der größte Rohstoff-Konzern der Welt, die britisch-australische BHP Billiton (NYE:BHP), stellt weitere Verkäufe von non-core Assets in Aussicht - nachdem bereits mehr als 10 Mrd. USD an Anlagegegenständen in den letzten 36 Monaten "liquidiert" wurden. 

Nun liegt der Fokus auf den Vermögensgegenständen, die im Zuge des Mega-Mergers der zwei einstigen, unabhängigen Konzerne in 2001 zusammengeführt wurden:

FT: BHP looking to sell nearly all pre-merger Billiton assets (Quelle: seekingalpha.com)
  • BHP Billiton (BHP -0.3%) is considering a sale of almost all of the businesses Billiton brought to the merger with BHP 13 years ago, in an attempt to refocus the company on BHP’s core operations from before the 2001 tie-up, FT reports.
  • New CEO Andrew Mackenzie is narrowing the company's focus to a set of long-life mines and major oil and gas fields in a few locations; by contrast, former Billiton assets such as African manganese mines and aluminum production facilities contribute only ~10% to overall earnings.
  • "Merging with Billiton has not been a bad deal," says RBC analyst Tim Huff. "It just happens that some of the assets they bought are now those that they do not view as having potential for the next two to three decades.


Quelle: bigcharts.com


Quelle: bigcharts.com

Big Picture: Der massive Interessenkonflikt der FED

Hierzu ein aktueller, lesenswerter Beitrag von Zerohedge, Auszug:

"..All 12 Fed bank presidents sit in those meetings. 5 of them are actually voting members. 
It certainly begs the question– how are the Fed bank presidents chosen? 
Simple. Each of the 12 Federal Reserve banks has a board of directors… 9 directors at each bank. And the board selects the bank president.
So who gets to pick the Fed bank directors? The government, right? Wrong. 
The majority of the directors are chosen by the commercial banks themselves. JP Morgan. Bank of America. Citigroup. Etc..."
Link: http://www.zerohedge.com/news/2014-06-09/how-not-massive-conflict-interest


Rigged US-Leitindizes: Ein Markt, der nicht mehr korrigiert, geschweige denn fällt

Der amerikanische Leitindex Dow Jones (DJI) verzeichnet nun bereits 32 Monate in Folge ohne eine gesunde 10%-Korrektur-Phase. Parallel fallen das relative Volumen und die Handels-Volatilität in sämtlichen Anlage-Klassen auf historische Tiefstände, und die Blasenbildung läuft mit Volldampf weiter.

Rigged Markets, created by the FED = From Central Bank to Central Planner. Die Märkte sind dermaßen von den Zentralbank-Aktionen abhängig und kontrolliert, dass selbst die großen Banken - welche eine der größten Profiteure von der historischen Geldflut sind - die irrwitzige Abhängigkeit und die krassen Markt-Verzerrungen zunehmend ankreiden

Kein Wunder, denn die Finanzbranche verdient vor allem Geld, wenn es 'Auf und ab' geht und demnach eine reale Handels-Volatilität da ist. Diese wird gerade komplett eingeäschert (siehe 'Vol dead' unten). Extrem brisant erneut anzusehen, wie "Freie Märkte" selbst in einem System voller Turbo-Kapitalismus (es profitieren eben nur die Top 1%) wahrhaftig sterben. Wie lange kann das noch so gehen? Die Ruhe vor dem Sturm oder "The Normal"..?

Sicher bin ich mir jedoch weiter; auch wenn oder genau weil die Leit-Märkte weiter völlig unbeeindruckt von ATH zu ATH laufen, dass die Finanz- und Systemkrise 2.0 die Lehman-Pleite wohl bei Weitem in den Schatten stellen kann. Es fühlt sich jetzt nach dem ultimativen Start der "Mania Phase" an..


Quelle: bigcharts.com


Quelle: bigcharts.com


Quelle: zerohedge.com

Kampf um Augusta Resource: Hudbay Minerals verlängert Angebot erneut

Bereits zum dritten Mal verlängert der wachstumshungrige Kupferproduzent Hudbay Minerals (TSX:HBM) das feindliche Übernahme-Angebot für Augusta Resource (TSX:AZC). Augusta kämpft um jegliche Unabhängigkeit, den letzten CWA-Permit für den Konstruktions-Start - welcher der große "Game Changer" wäre - und natürlich um einen Weißen Ritter..


HudBay extends hostile bid for Augusta to June 20 (Quelle: seekingalpha.com)

  • HudBay Minerals (HBM) extends its hostile offer for Augusta Resource (AZC) until June 20, but makes no new changes to the terms of its proposal.
  • It's the latest extension by HBM since the B.C. Securities Commission decided to allow AZC's shareholder rights plan to remain in place unless HBM extends its offer to July 16.
  • HBM, which owns ~16% of AZC, has offered 0.315 of a HBM share for each AZC share.


Quelle: bigcharts.com

Quelle:  bigcharts.com



Quote #1:
Hudbay Minerals legt feindliches Übernahme-Angebot für Augusta Resource vor
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.com/2014/02/hudbay-minerals-legt-ubernahme-angebot.html


Quote #2:

Hudbay Minerals mit weiterer 150 Mio. USD Finanzierung: Mögliche Übernahmen auf der Agenda
Beeindruckende News von Junior Basis-Metall-Produzent Huday Minerals (NYE:HBM), der zu den wachstumsstärksten Produzenten weltweit gehört. Die Gesellschaft hat sich einen weiteren Bought Deal in Höhe von 150 Mio. USD zu ordentlichen Kursen gesichert, was folgend die Cash Balance auf über 900 Mio. USD erhöht..
..
Hudbay's Wunsch-Objekt und der vermutlich heißeste Übernahme-Kandidat im globalen Kupfer-Junior-Sektor ist und bleibt Augusta Resource (TSX:AZC)die sich auf der Zielgeraden im herausfordernden Permitting-Prozess für die weltklasse Rosemont Kupfer-Mine in Arizona befinden. Hudaby hält bereits mehr als 15% an Augusta und die Chancen stehen gut, dass Hudbay nach dem finalen Permit einen Move startet..
.. 
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2014/01/hudbay-minerals-mit-weiterer-150-mio.html