Donnerstag, 13. Juni 2013

Mining- und Goldsektor: Update & Ausblick von Zacks - Essay

Gelungener, informativer Essay von Zacks:

Mining (Gold) Update & Outlook - June 2013 - Zacks Analyst Interviews
By Zacks.com, June 13, 2013, 03:16:01 AM EDT 
Tale of Gold: What Has, Is and Will Happen
Gold may have lost the battle to diamonds in becoming a girl's best friend, but the yellow precious metal can very well qualify as historically the most desirable metal. The attributes including malleability, resistance to corrosion and tarnishing, and the glitter makes it ideal for many jewelry purposes. But there is more to Gold; and that is the opportunity that the metal provides for investors...
Link: http://www.nasdaq.com/article/mining-gold-update-outlook-june-2013-zacks-analyst-interviews-cm253046

Torex Gold erhält finale Genehmigungen für Minenbau im GBB

Top News beim fortgeschrittenen Gold-Developer Torex Gold Resources (T.TXG), der im goldreichen GBB (Guerrero Gold Belt - bewährter Gold District, Südmexiko), neben der größten Goldmine in Mexiko (Los Filos), Goldliegenschaften exploriert und entwickelt.

Torex Gold erhält heute für das robuste Morelos Goldprojekt (MOz Res., starke ökonomische Kennziffern) die letzten, entscheidenden Genehmigungen von den Behörden (MIA & ETJ), und damit die finalen Puzzleteile im Permitting Process und in der erfolgreichen Projektentwicklung. 

Dem Start der Konstruktion der 675 Mio. USD schweren Minenoperation steht nun nichts mehr im Wege. Im Juli 2013 soll der Minenbau offiziell begonnen werden. 

Während der Konstruktionsphase visiert Torex Gold ebenfalls an, auch auf der Explorationsseite weiter zu glänzen, um den zweiten, großen Ziel - dem Auffinden und Entwickeln einer zweiten Mine im GBB - Stück für Stück näher zu kommen..

Torex Receives Required Environmental Permits for the Morelos Gold Project
TORONTO, ONTARIO--(Marketwired - June 13, 2013) - Torex Gold Resources Inc. (the "Company" or "Torex") (TSX:TXG)(TSX:TXG.WT.A) announced today that it has received final acceptance of the Environmental Impact Assessment (MIA) and The Change of Land Use (ETJ) Permits for its Morelos Gold Project in southwestern Mexico. The environmental protection programs, required during construction, have been requested by the regulator (SEMARNAT) and have been submitted by Torex. Upon acceptance of these submissions, construction is anticipated to start in July of this year..
Link: http://www.marketwire.com/press-release/torex-receives-required-environmental-permits-for-the-morelos-gold-project-tsx-txg-1801375.htm

Quelle: Torex Gold Resources CP April '13 (torexgold.com)


Quelle: Torex Gold Resources CP April '13 (torexgold.com)


Quelle: Torex Gold Resources CP April '13 (torexgold.com)



Quelle: bigcharts.com

GoldQuest und Unigold legen ordentliche Bohrergebnisse vor

Die zwei auf die Dominikanische Republik (DR) fokussierten Gold-Explorer GoldQuest Mining (V.GQC) und Unigold Inc. (V.UGD) legen heute ganz ansehnliche Bohrergebnisse von den laufenden Explorationsprogrammen vor. Einige Kilometer westlich der umstrittenen Megamine Pueblo Viejo, die in einem 60:40 Joint-Venture zwischen den Seniorproduzenten Barrick Gold (NYE.ABX) und Goldcorp (NYE.GG) betrieben wird, sind GoldQuest und Unigold auf aussichtsreiche Mineralsysteme gestoßen..

GoldQuest Reports 28.5 m Grading 10.1 g/t Gold (Uncut) at La Escandalosa from In-Fill Drilling
VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA--(Marketwired - June 13, 2013) - GoldQuest Mining Corp. (TSX VENTURE:GQC)(FRANKFURT:M1W)(BERLIN:M1W) ("GoldQuest" or the "Company") announces assay results from three in-fill drill holes at La Escandalosa on the Company's 100% owned Las Tres Palmas trend in the Dominican Republic. The holes were from the in-fill program at the La Escandalosa NI 43-101 compliant mineral resource, which is located within the Las Tres Palmas trend 1.5 kilometres south of the Romero discovery (see map of http://goldquestcorp.com/images/press_release/Escandalosa_Plan_Map_June_2013.jpg). The Company is also doing infill drilling at Romero, with the same objective as this program, to increase confidence of the data in advance of any NI 43-101 resource estimate..
Link: http://www.marketwire.com/press-release/goldquest-reports-285-m-grading-101-g-t-gold-uncut-la-escandalosa-from-in-fill-drilling-tsx-venture-gqc-1801400.htm

 Quelle: GoldQuest CP Q2 '13 (goldquestcorp.com) 


 Quelle: GoldQuest CP Q2 '13 (goldquestcorp.com) 




Unigold Inc.: Drilling Intersects 74.0 m Averaging 1.33 g/t, Including 13.0 m Averaging 3.78 g/t Au Near-Surface Gold Mineralization at Candelones Connector Zone
TORONTO, ONTARIO--(Marketwired - June 13, 2013) - Unigold Inc. ("Unigold" or the "Company") (TSX VENTURE:UGD) is pleased to report that drilling at the Candelones Connector Zone has identified continuous, near-surface gold mineralization at the Company's wholly owned Neita Concession in the Dominican Republic..
Link: http://www.marketwire.com/press-release/unigold-inc-drilling-intersects-740-m-averaging-133-g-t-including-130-m-averaging-378-tsx-venture-ugd-1801409.htm

Quelle: Unigold CP Q1 '13 (unigoldinc.com)


 Quelle: Unigold CP Q1 '13 (unigoldinc.com)




Quelle: bigcharts.com

TSX-Venture: Handelsvolumen und Transaktionen weiter rückläufig

Der Wert aller Handelstransaktionen im Mai bricht an der TSX-Venture (TSX-V) gegenüber dem Vorjahr um über 50% (!) auf nicht mal mehr eine Milliarde CAD ein. Das Volumen geht im Vergleich zum Vor- und Vorjahresmonat weiter zurück und die Anzahl der Transaktionen befindet sich ebenfalls auf anhaltender Talfahrt. Für Juni ist bereits mit weiteren Rückgängen zu rechnen..


Quelle: TMX Trading Activity Report May 2013 (tmx.com)



Quote #1:
Handelsvolumen & Transaktionen TSX-Venture: Massive Einbrüche
Nicht nur das Finanzierungsvolumen befindet sich an der Rohstoff- und Juniorbörse TSX-Venture, verglichen mit den Vorjahren, auf scharfer Talfahrt. Erwartungsgemäß gehen in den Baisse-Phasen auch das Handelsvolumen und die täglichen Transaktionen weiter zurück. Der Umfang der Rückgänge in den ersten 3 Monaten in 2013 ist absolut erschütternd und zeigt abermals die schwere Krise prägnant auf. Im traditionell starken 1. Quartal brach das gesamte Handelsvolumen gegenüber dem Vorjahr auf der entscheidenden Value-Basis, dieses Jahr um knapp 50% ein. Im April dürften die Umsätze aufgrund des Crashs im Edelmetallsektor inkl. der Panikverkäufe wieder angezogen haben..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/05/handelsvolumen-transaktionen-tsx.html


Quote #2:
TSX-Venture geht in den freien Fall über und steht vor nächstem Sell-Off
Der Start der PDAC 2013 kann die Talfahrt bei den Junioraktien nicht aufhalten. Im Gegenteil - der Verkaufsdruck zieht sogar weiter an. Parallel befinden sich Majors der Goldbranche wie Barrick Gold (NYE.ABX) ebenfalls im freien Fall und verstärken als "Leitfiguren" die sektorweite Liquidation. Die 1.000 Punktemarke sind im Venture bereits in Sicht, darunter würde es erst richtig düster werden..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/03/tsx-venture-geht-in-den-freien-fall.html


Quote #3:
Juniorsektor: Die Lage ist düster und es ist nach wie vor noch kein Wendepunkt absehbar
Die Situation für Juniorminer ist weiterhin äußerst angespannt. Nach wie vor sind keine Anzeichen erkennbar, dass der Juniorsektor die Talsohle durchschritten hat. Das radikale Cleaning scheint real begonnen zu haben. Fakt ist, dass nur ein Bruchteil der aktiven Juniorunternehmen nachhaltig erfolgreich sein wird/kann, und nur die wenigsten Projekte bei den gegenwärtigen Rohstoffpreisen und prognostizierten Förderkosten was werden können. An diesen Begebenheiten hat sich über die letzten Jahre nichts geändert - jedoch erfolgten Änderungen im Bewusstsein der Investoren und in der Risikoaversion. Alle vergangenen Haussen im Juniorsektor basierten im Wesentlichen rein auf Fantasie und dem Vertrauen in eine lukrative Zukunft..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/01/juniorsektor-die-lage-ist-duster-und-es.html

Mittwoch, 12. Juni 2013

Paulson reagiert auf Medienhype und kündigt restriktive Maßnahmen an

Sinnvolle Schritte vom angeschlagenen Hedgefondsmanager, Goldguru und hartgesottenen Investor John Paulson:

Paulson: All That Glitters Isn’t Gold
By Gregory Zuckerman, Juliet Chung  
John Paulson, the billionaire hedge-fund manager who has been one of the most bullish investors on gold, is eager to focus attention on his better-performing investments, which also dwarf his firm's gold fund in size.
John Paulson has a message for investors: Stop paying so much attention to my gold bets..
Link: http://stream.wsj.com/story/latest-headlines/SS-2-63399/SS-2-247791/

Quelle: stream.wsj.com



Quote #1:
John Paulson weiter unter Druck: -47% Performance seit Jahresanfang
Die Verluste beim angeschlagenen Hedgefonds-Star John Paulson erreichen historische Ausmaße. Einer seiner auf Gold und Goldaktien fokussierten Flaggschiff-Fonds verliert nach einem weiteren Blutbad im April erheblich an Boden und befindet sich quasi schon seit Jahresanfang im freien Fall. Anfang Mai soll die diesjährige Performance des Goldfonds nun knapp 50% im roten Bereich liegen, was ein neuer Negativrekord wäre..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/05/john-paulson-weiter-unter-druck-47.html 


Quote #2:
Paulson verliert in zwei Tagen mehr als eine halbe Milliarde USD
Am Freitag sorgte der Ausverkauf beim Goldpreis bei Guru und Goldbulle John Paulson für einen Verlust auf Tagesbasis von knapp 330 Mio. USD - rund 85% des Kapitals der Hedgefonds ist in Gold und Goldaktien investiert. Heute wird dieser enorme Tagesverlust sogar nochmal deutlich übertroffen.. 
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/04/paulson-verliert-in-zwei-tagen-mehr-als.html


Quote #3:
John Paulson's Perfomance schockt den Gold- und Hedgefonds-Sektor
Investorenlegende und Hedgefondsmanager John Paulson steht mächtig unter Druck. Einer seiner Goldfonds hat dieses Jahr bereits mehr als ein Viertel seines Werts eingebüßt. Die schockierende Entwicklung wirkt sich natürlich negativ auf die gesamte Branche aus, denn weitere Abflüsse und Liquidationen sind nun sehr wahrscheinlich. So verstärkt sich die Abwärtsspirale. Aus Investorensicht ist die Lage insbesondere im Hinblick auf die haussierenden Gesamtmärkte sehr heftig. Paulson verweist auf die langfristige Strategie und hält eisern an seinen Ambitionen fest, was de facto genau das Richtige/Entscheidende ist. Dem einstigen, unfehlbaren Starinvestor scheint jedoch der Faktor Zeit einen bedrohlichen Strich durch die Rechnung machen zu können. Spätestens seit gestern stellt sich die Frage, wie lange Paulson und Co. noch hinreichendes Vertrauen bei den Investoren genießen..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/03/john-paulsons-goldfonds-perfomance.html

Weltgrößtes Gold-ETF: Abflüsse im SPDR Gold Trust halten an

Seit Jahresanfang beträgt der Wert der Nettoabflüsse im SPDR Gold Trust (GLD) bereits über 16,6 Mrd. USD:


Quelle: hardassetsinvestor.com


Quelle: hardassetsinvestor.com

Basismetallproduzenten: Kurs/Buchwert-Verhältnisse fallen auf neue Mehrjahrestiefstände

Wie in der Goldbranche und in vielen weiteren Rohstoffsegmenten befinden sich auch in der Basis- und Industriemetallbranche die Price-to-Book (P/B) Ratios der Produzenten weiter auf Talfahrt. Die Größe vom P/B Multiples Gap bei den Senior Basismetallproduzenten steigt Anfang Juni 2013 sogar auf ein neues Allzeithoch.


Quelle: Bloomberg Terminal (bloomberg.com/professional)

Kolumbien: Starkes Wachstum der inländischen Ölproduktion

Die Ölproduktion im rohstoffreichen Südamerikastaat Kolumbien haussiert seit vielen Jahren. Zu den führenden Unternehmen im kolumbianischen Öl- und Gassektor gehören Ecopetrol (NYE.EC) und Pacific Rubiales (T.PRE), die auf eine glänzende Erfolgsstory und Etablierung zurückblicken können. Das starke Wachstum in der Öl- und Gasbranche wird sich nach den jüngsten Prognosen in den nächsten Jahren aber deutlich verlangsamen:


Quelle: FT Special Report 'The New Colombia' May '13 (ft.com)




Quote #1:

Kolumbien: Entwicklung der Exporte und der wichtigsten Exportgüter
Informativer Beitrag vom IKN Blog über die Entwicklung der Exporte/Exportgüter (2000-2012) im aufstrebenden und rohstoffreichen Südamerikastaat Kolumbien. Öl-, Gas- und Kohleexporte stehen für mehr wie 2/3 der nationalen Ausfuhren und befinden sich in einem soliden, langfristigen Aufwärtstrend. Kolumbien produzierte vor einigen Wochen zum ersten Mal in der Historie mehr wie 1 Millionen Barrel Öl pro Tag. Goldexporte erfahren wie das gesamte Gold-Business eine Renaissance. Erwähnenswert ist aber an dieser Stelle, dass noch keine einzige Goldunze aus einer modernen Mine eines ausländischen Unternehmens gefördert und exportiert wurde/wird..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/03/kolumbien-entwicklung-der-exporte-und.html



Quote #2:

Kolumbien knackt die Marke von einer Million Barrel in der täglichen Ölproduktion
Die Ölindustrie in Kolumbien befindet sich seit vielen Jahren auf einem starken Wachstumskurs. Nach einer längeren Konsolidierungsphase während der letzten 18 Monate erreichte die inländische Ölproduktion im Januar 2013 neue Rekordstände. Zum ersten Mal in der Historie wird die Marke von einer Million Barrel in der Ölproduktion auf Tagesbasis überschritten. Der prozentuale Förderanteil des mächtigen Ecopetrol (NYE.EC) Petrokonzerns, der das größte Unternehmen in Kolumbien ist und mehrheitlich in Staatshand liegt, hat die letzten Jahre kontinuierlich abgenommen. Mehr und mehr neue Erdölgesellschaften nehmen die Fördertätigkeiten im energierohstoffreichen Kolumbien auf und vertrauen in eine nachhaltige Etablierung des landesweiten Ölgeschäfts..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/02/kolumbien-knackt-die-marke-von-einer.html

Interview mit dem CIO von BlackRock's Natural Resources Team

Lesenswertes Interview mit dem renommuierten BlackRock Chief Investment Officer Evy Hambro:

It’s an ever-changing landscape - That makes it interesting
The chief investment officer of BlackRock’s natural resources equity team talks to Matthew Jeynes about having ‘City DNA’ in his blood
With his family’s extensive history, it was always going to be inevitable that Evy Hambro would make a name for himself in the City. But how he came to head up BlackRock’s huge natural resources team and become one of the most recognisable faces in the investment industry comes mainly down to two men – George Soros and Jimmy Goldsmith..
Link: http://www.ftadviser.com/2013/06/10/investments/commodities/it-s-an-ever-changing-landscape-that-makes-it-interesting-gXfeodV1AP4jXeCAZ51WjM/article.html

Investitionen im Rohstoffsektor: Größte Einbrüche seit Mai 2012

Fallende Rohstoffpreise und insbesondere der große Sell-Off im Goldpreis Mitte April sorgen für weitere Investitionsabflüsse im Rohstoffsektor:

Commodity Investments Drop the Most in 11 Months as Gold Tumbles
Commodity investments fell $27 billion in April, the most in 11 months, on record sales of gold exchange-traded products, Barclays Plc (BARC) said. 
Assets under management dropped to $385 billion from $412 billion in March, the biggest decline since May 2012, London-based Barclays said in a report e-mailed today. Net redemptions in gold were a record 182 metric tons worth $8.7 billion in April followed by another 99 tons in May, it said..
Link: http://www.bloomberg.com/news/2013-06-07/commodity-investments-drop-the-most-in-11-months-as-gold-tumbles.html

Minenbranche - Aktuelle E&Y Studie: Entwicklung der Kapitalplanung

Interessante Entwicklung im Hinblick auf die wichtigsten Punkte auf der Agenda der Minenunternehmen im Bereich der Kapitalplanung. Neben dem nachvollziehbar stark gestiegenen Fokus auf Kostenspar-, Effizienz- und Optimierungsprogramme (Notwendigkeit), sowie einer Verbesserung des Risikomanagements wird auch der Kapitalallokation eine höhere Bedeutung geschenkt:


Quelle: E&Y Global Capital Confidence Barometer - 

8th issue Outlook April–October 2013 (ey.com)

Note:

About this survey 

The Global Capital Confidence Barometer is a regular survey of senior executives
from large companies around the world, conducted by the Economist Intelligence
Unit (EIU). Our panel comprises select Ernst & Young clients and contacts and
regular EIU contributors. This snapshot of our findings guages corporate confidence
in the economic outlook, and it identifies boardroom trends and practices in the
way companies manage their Capital Agenda.

Profile of respondents

• EIU panel of almost 1,600 executives surveyed in February and March 2013
• 193 respondents from mining and metals
• Companies from 50 countries
• Respondents from more than
20 industry sectors
• 794 CEO, CFO and other C-level respondents
• 912 companies would qualify for the Fortune 1,000 based on revenues

Minenbranche - Aktuelle E&Y Studie: Zugang zu Krediten

Positive Entwicklung bei dem heiklen und sehr relevanten Thema rund um die Zugänge zu den Kapital- und Kreditmärkten. Nach der repräsentativen, letzten E&Y Studie (siehe Survey Profil unten), hat sich nach Einschätzung zahlreicher Führungskräfte, die Situation und der Ausblick für etablierte Minenunternehmen hinsichtlich der Kreditbeschaffung, in den letzten Monaten verbessert bzw. entspannt. Bei den Juniorproduzenten- und Unternehmen hingegen dürfte genau das Gegenteil passiert sein.


Quelle: E&Y Global Capital Confidence Barometer -
8th issue Outlook April–October 2013 (ey.com)

Note:

About this survey 

The Global Capital Confidence Barometer is a regular survey of senior executives
from large companies around the world, conducted by the Economist Intelligence
Unit (EIU). Our panel comprises select Ernst & Young clients and contacts and
regular EIU contributors. This snapshot of our findings guages corporate confidence
in the economic outlook, and it identifies boardroom trends and practices in the
way companies manage their Capital Agenda.

Profile of respondents

• EIU panel of almost 1,600 executives surveyed in February and March 2013
• 193 respondents from mining and metals
• Companies from 50 countries
• Respondents from more than
20 industry sectors
• 794 CEO, CFO and other C-level respondents
• 912 companies would qualify for the Fortune 1,000 based on revenues

Minen- und Edelmetallbranche: Anhaltende Baisse im Juniorsektor

Update - Langfristiger Performance-Vergleich zwischen Juniorindex TSX-Venture vs. HUI, XAU, GDXJ, GLD und SLV:

Quelle: bigcharts.com

Wichtigste Gold ETFs: Langfristige Entwicklung der Holdings

Der folgende Chart spiegelt prägnant den einflussreichen Status des führenden Gold-ETFs SPDR Gold Trust (GLD) im globalen ETP- & Derivatemarkt in der Goldbranche wider. Seit Anfang 2009 wächst jedoch der Anteil anderer ETFs mit großem Tempo. Anfang des zweiten Quartals 2013 beträgt der Anteil des GLDs weniger als 50% der gesamten ETF-Holdings..

Quelle: WGC Gold Report April '13 (gold.org)

Dienstag, 11. Juni 2013

Pretium Resources legt lukrative Machbarkeitsstudie für Brucejack vor

Gold-Developer Pretium Resources (T.PVG) publiziert heute die heiß erwartete Feasibility Study (FS) für das hochgradige, Multi-Millionen Unzen schwere Brucejack Gold-Projekt (Valley of the Kings Discovery) in British Columbia. Ein weiterer Meilenstein in der Projektentwicklung, der sich sehen lassen kann.

Die Highlights der FS sprechen für sich, auch wenn die CAPEX gegenüber der letzten Studie um über 50% ansteigt; was auf die sektorweite Kosteninflation und die größeren (prognostizierten) Produktionskapazitäten zurückzuführen ist. Durch die Bank zeigt die heutige News jedoch starke, ökonomische Kennziffern in der wichtigen Machbarkeitsstudie und stellt eine sehr profitable Minenoperation zu den aktuellen Goldpreisen in Aussicht:

Quelle: Pretium Resources News Feasibility Study 11-06-13 (pretivm.com)


Nach wie vor hängt jedoch alles an der anspruchsvollen/komplexen Ausbeutung der extrem hochgradigen, schmalen (und oft sehr kurzen) Gold-Mineralisierungen, die Pretium in umfassenden Untersuchungen dieses Jahr hinreichend testen will. Der Beweis der anvisierten, profitablen & kommerziellen Ausbeutung ist weiterhin in einigen Punkten offen und de facto das noch fehlende, entscheidende Puzzlestück in der Projektentwicklung.

Deswegen heute auch bspw. die verhaltene Kursreaktion und das generell große Gap zwischen NPV und Marktkapitalisierung.

Erst wenn die zeit- und kostenintensiven 'Bulk Sample Testprogramme' positive und konstruktive Ergebnisse liefern, wird Pretium mit ausreichender Gewissheit sagen (/beweisen) können, dass die prognostizierten Produktions- und Verarbeitungsverfahren hinsichtlich der Kosten, Qualität und der Ergebnisse auch (zufriedenstellend) erreicht werden können. 
"..The results of the 10,000-tonne Bulk Sample Program currently underway at Brucejack's Valley of the Kings are expected later in the year.."


 Quelle: bigcharts.com



Quote #1:
Liberty Metals & Mining steigt bei Pretium Resources ein
Interessantes PP bei Gold-Developer Pretium Resources (T.PVG), das wohl auch einer der Hauptgründe für die Schwäche bei der Aktie in den letzten Wochen(/Monaten) war. Liberty gilt als wirklich strategischer und qualitativer Investor im Rohstoffbereich. Weswegen nun bei der soliden Cash Balance (> 20 Mio. USD WC) aber ein PP nahe dem Allzeittief durchgeführt wird, steht erst einmal offen und hinterlässt vorerst einen faden Beigeschmack. Pretium steht schließlich vor der Fertigstellung und Publikation der wegweisenden Feasibility Study für das Flaggschiffprojekt..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/04/liberty-metals-mining-steigt-bei.html


Quote #2:
Interview mit Minenlegende Bob Quartermain (Pretium Resources)
Die anstehende Feasibility Study (FS) wird für Discovery-Wert & MOz-Au-Developer Pretium Resources (T.PVG) und das Flaggschiffprojekt Brucejack (Valley of the Kings Discovery) vorerst wegweisend sein. Die Aktie des Unternehmens kam aufgrund des Crashs/Krise im Goldsektor in den letzten Monaten stark unter Druck. Zudem wuchsen die Bedenken hinsichtlich der anspruchsvollen Ausbeute der extrem hochgradigen, aber großteils sehr kurzen Goldmineralisierungen (vgl. high-grade shoot complications). Der nächste Meilenstein der Projektentwicklung soll zur anvisierten Aufklärung beitragen und steht im Fokus der kommenden FS (expected Q2 2013)..
Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/04/interview-mit-minenlegende-bob.html


Quote #3:
Pretium losing investors’ support but analysts more bullish
Canada’s Pretium is losing some investors’ support even as analysts are more bullish on the stock than any other in the country’s top index..
Link: http://www.mineweb.com/mineweb/content/en/mineweb-mining-finance-investment-old?oid=184673&sn=Detail

Rohstoff- und Minensektor: Big 3 fallen auf neue 52-Wochentiefstände

Die 3 größten Minenkonzerne der Welt - BHP Billiton (ASE.BHP), Rio Tinto (ASE.RIO) und Vale S.A. (NYE.VALE) - fallen an den US-Börsen (auf USD-Basis) auf neue 52-Wochentiefstände, was die gesamte Rohstoff- und Minenbranche natürlich belastet. Der brasilianische Bergbauriese touchiert sogar neue Mehrjahrestiefstände. 

Im Hinblick auf die Performance der führenden Big Player der Rohstoffbranche während der letzten Jahre, ergibt sich ein noch düsteres Bild. Der mit Abstand weltgrößte Minenkonzern BHP kann in dieser Zeit auch die mit Abstand beste Performance vorweisen..


Quelle: bigcharts.com


Quelle: bigcharts.com

Kinross Gold schreibt ex-Aurealian's Fruta del Norte Projekt ab

Nun ist es offiziell, was sich bereits angedeutet hatte und in der Gerüchteküche heiß diskutiert wurde. Senior-Goldproduzent Kinross Gold (NYE.KGC) zieht sich aus Ecuador zurück und kündigt die Abschreibung vom ehemaligen Hoffnungsträger und Vorzeigeprojekt Fruta del Norte (FDN) an. Nicht nur eine Bad News für die labile Minenbranche des Südamerikastaats.

FDN wurde nach der glorreichen Discovery von Aurelian Resources als eine der bedeutendsten und aussichtsreichsten Goldentdeckungen des letzten Jahrzehnts gehandelt: Eine Multi-Millionen Goldunzen-Reserve mit Gehalten von über 8 gpt Au, die nach den wirtschaftlichen Studien sehr profitabel ausgebeutet werden kann. Unter dem Strich ein ganz rares, weltklasse Asset, das ein 'Epithermal Gold-Silver Mineralsystem' mit gewaltigem Entwicklungs- und Explorationspotential umfasst. 

Kinross übernahm Aurelian in 2009 in einem spektakulären Deal für 1,2 Mrd. USD und machte Aurelian zu einer der größten Erfolgsstories im Explorationssektor aller Zeiten - und damit auch zu einer Legende. Die Herausforderungen hinsichtlich der geopolitischen Risiken in Ecuador wurden zu diesem Zeitpunkt als absolut machbar eingestuft. Schließlich war Kinross zu diesem Zeitpunkt nicht der einzige, ausländische Major, der in der rohstoffreichen Zamora-Chinchipe Provinz viele Millionen investierte (vgl. bspw. Übernahme von Corriente Resources).

Nach einem zweijährigen Tauziehen mit der launischen und gewieften Regierung in Ecuador, hitzigen Debatten und schwerwiegenden Kompromiss- und Einigungsversuchen bei instabilen Gesetzesrahmen, zieht Kinross nun vollständig bei FDN die Reißleine. Die Kinross Aktie verliert im nachbörslichen Handel gestern 5%. Dies resultiert nicht nur aus der angekündigten Abschreibungssumme von ca. 720 Mio. USD, sondern vor allem aufgrund der Relevanz des einst so wichtigen Wachstumsprojekts. 

Kinross gerät neben den Kostenexplosionen und den damit verbundenen Profitabilitätsproblemen zunehmend unter Druck, stabile Operationen und Wachstumsziele mit neuen Projekten in Aussicht zu stellen. Im 1. Quartal musste Kinross schon eine Abschreibung auf Tasiast in Höhe von 3,2 Mrd. USD ausweisen, was auf die massiv überteuerte Übernahme von Red Back Mining zurückzuführen ist.

Die Projektexpansion in der umstrittenen Megamine Tasiast (sehr preissensibel, niedrige Profitabilität) wird auf über 2,7 Mrd. USD beziffert, wobei die aktuelle Marktkapitalisierung von Kinross nur noch ca. 7 Mrd. USD beträgt. Review: Das ist sogar weniger als der Betrag, den Kinross für die Übernahme von Red Back Mining in 2010 auf den Tisch legte (!)..

Kinross Announces it Will Cease Development of Fruta del Norte
TORONTO, ONTARIO--(Marketwired - June 10, 2013) - Kinross Gold Corporation (TSX:K)(NYSE:KGC) announced today that the Company will not proceed with further development of the Fruta del Norte (FDN) project in Ecuador. The Company also informed the Government of Ecuador of this decision, and requested its cooperation in ensuring an orderly transition that respects the interests of both parties.
After more than two years of negotiations on exploitation and investment protection agreements for the project, the Government of Ecuador and Kinross have been unable to agree on certain key economic and legal terms which balance the interests of all stakeholders. Therefore, despite pending legislative amendments to the mining and tax law regime in Ecuador, Kinross has concluded that it is not in the interests of the Company and its shareholders to invest further in developing FDN.
"We have said that we will exert strict capital discipline across our Company, that we will allocate our capital only to projects which meet our investment criteria, and that we will only enter into agreements that are in the best interests of the Company and its shareholders," said CEO J. Paul Rollinson. "After a great deal of effort to arrive at a mutually agreeable outcome, it is unfortunate that the parties were unable to reach an agreement on FDN which would have met those criteria. That said, we respect the Government of Ecuador's sovereign authority and its right to determine how its resources are developed," he added..
Link: http://www.marketwire.com/press-release/kinross-announces-it-will-cease-development-of-fruta-del-norte-tsx-k-1800209.htm

Quelle: bigcharts.com


Quelle: findmymine.com

Brasilianischer Ölriese Petrobras zieht sich aus Peru zurück

Einige Experten sprechen von einer kompletten Verabschiedung vom Ölbusiness in Peru, welche der angeschlagene, halbstaatliche Mineralölgigant beabsichtigt, der mit einem Umsatz von knapp 150 Mrd. USD zu den größten Ölkonzernen der Welt gehört. Nach unterschiedlichen Quellen erfüllen die peruanischen Assets, Projekte und Beteiligungen nicht (mehr) die gewünschten Qualitätskriterien von Petrobras (NYE.PBR)..

Exclusive: Brazil's Petrobras plans to leave Peru - sources
(Reuters) - Brazil's Petrobras plans to leave Peru, six high-level sources inside and outside of the company said, as the overextended state-run firm sheds assets abroad to focus on its domestic market..
Link: http://www.reuters.com/article/2013/06/07/us-petrobras-peru-

Quelle: bigcharts.com




Sonntag, 9. Juni 2013

Wochenrückblick - Performance ausgewählter Rohstoffindizes-/ETFs

Nach schlechten Neuigkeiten bei einigen Big Playern und schwächeren Rohstoffpreisen geht die Talfahrt bei den Minenwerten in den letzten Handelstagen weiter. Am Ende der Woche stehen sowohl in Kanada, als auch in den USA und Australien größere Abgaben zu Buche.

Kupferproduzenten schließen sich der generellen Schwäche im Minensektor an und beenden die Woche im negativen Bereich. Der COPX steht nach weiteren Verlusten in den letzten Tagen wieder nur noch knapp über den 52-Wochentiefständen.

Das breit diversifizierte, physische DRC Rohstoff-Basket, das einen Fokus auf liquide Rohstoffe legt, kann sich die letzten Tage behaupten und schließt die Woche nur leicht im negativen Bereich ab.

Erneut zeigt das starke Öl- und Gas-Rohstoffsegment in der Vorwoche Outperformance. Nach Verlusten bis Donnerstag, laufen die Unternehmensaktien aus dem soliden Sektor am Freitag mit den Gesamtmärkten zusammen wieder ins Plus. Bei einigen Schwergewichten steht zum Wochenende ein ansehnliches Reversal an.

Erneut knicken Gold- und Silberaktien am Wochenschluss ein und geben sämtliche Gewinne wieder ab. Nach den Daten zum US-Arbeitsmarkt kommen die Edelmetalle unter Druck und sorgen für ein frisches Blutbad im angeschlagenen Sektor.

Wie im Minensektor, sorgen auch in der Edelmetallbranche vereinzelte schlechte News für neuen Verkaufsdruck, wobei insbesondere der schwache Goldpreis am Freitag die Impulse für einen weiteren Sell-Off liefert. 

Die australische Edelmetallbranche wird zum Wochenende insbesondere von den desaströsen Entwicklungen beim größten AUS-Goldproduzenten in die Tiefe gerissen. Der ausgebombte ASX Gold Index markiert ein neues 10-Jahrestief..


Quelle: finance.yahoo.com


Legende:
  • DJC: Dow-Jones UBS Commodity Index

  • GLD: SPDR Gold Trust ETF
  • SLV: iShares Silver Trust
  • TXGM.TO: S&P/TSX Global Mining Index
  • GDX: Market Vectors Gold Miners ETF (HUI ETF)
  • GDXJ: Market Vectors Junior Gold Miners ETF
  • COPX: Global X Copper Miners ETF
  • ^DJUSEN: Dow Jones U.S. Oil & Gas Index

Länderrisiken: Spannungen nehmen in Tansania weiter zu

Nicht nur der Senior-Goldproduzent AngloGold Ashanti (NYE.AU) bekommt die zunehmenden Spannungen mit lokalen Bevölkerungsgruppen, Gewerkschaften und Kleinunternehmern im goldreichen Tansania mehr und mehr zu spüren. 

Die Komplikationen wachsen mit der Gewaltbereitschaft weiter an. Im Fokus steht erneut die Goldbranche, welche den größten Anteil der ausländischen Investitionen im Ostafrikastaat ausmacht. 

Wie sehr oft in den letzten Jahren zu beobachten, wollen die Einheimischen eine größere Umsatz- und Gewinnbeteiligung erreichen und zu besseren Konditionen mehr in den Erfolg der Minenoperationen einbezogen werden. 

Zunehmenden Auseinandersetzungen, Streiks und Debatten treffen die Minen- und Goldkonzerne in einer sehr schwierigen, ungünstigen Zeit und verschärfen die Krise im globalen Minensektor. 

Weiter lässt sich feststellen, dass auch die Gier - welche ursprünglich auf der Seite der Minenunternehmen entflammte - quasi wandert und nun bei den Locals & Regionals gewaltig zunimmt. Dasselbe gilt in dieser Hinsicht für die rohstoffreichen Staaten und Provinzen, in denen es ausländische Konzerne immer schwieriger haben..

Local miners left out by Tanzania gold rush
Competition between multinational mines and local gold prospectors has resulted in tension spilling into violence.
Geita, Tanzania - In northwest Tanzania, less than a kilometre away from a sprawling open pit gold mine, hundreds of people are engaged in a complex and arduous task. While young men emerge from deep pits equipped with hammers, picks and torches, women pound large chunks of grey rock into smaller pieces for further processing into the mineral which brings in Tanzania's largest source of foreign investment: gold..
Link: http://www.aljazeera.com/indepth/features/2013/05/2013515161130258616.html