Mit der neuen DFS hat der
Junior-Produzent Minera IRL gute Chancen, die nächste Goldmine zu finanzieren
und bis 2016 ins Laufen zu bringen.
Minera IRL (TSX:IRL) ist eine nordamerikanische Minenfirma, die sich auf die
Produktion, Entwicklung und Exploration von lukrativen Goldprojekten im
etablierten und historischen Minenstaat von Peru spezialisiert hat. Wegen
nachhaltigen, starken finanziellen Unterstützern aus UK, hat Minera IRL nicht
nur ein Listing an der TSX, sondern auch am Finanzplatz London.
Die
Förderung auf der Corihuarmi-Goldmine
läuft bei Minera IRL bereits schon eine ganze Weile und wird erneut mehr als
20.000 Goldunzen dieses Jahr abwerfen. Auf dem Don Nicolas Goldprojekt, das in einem JV betrieben wird, steht
Minera IRL sehr gut da. Die Minenfinanzierung wurde komplett eingeholt, das
Projekt ist konstruktionsfertig, alle notwendigen Permits liegen vor und der
Produktionsstart wird im 2. Quartal 2015 anvisiert.
Im Fokus der
Story steht aber gerade und generell ein anderes Goldprojekt, und zwar das
höher-gradige, substanzielle und qualitative Goldvorkommen von Ollachea. Es ist unangefochten das
Flaggschiffprojekt von Minera IRL und dieses Projekt hat sehr gute Chancen, ein
„Company Maker“ zu werden.
Die
ökonomischen Eckdaten von Ollachea können sich sehen lassen. Es wird eine
profitable Gold-Förderung durch die Bank in Aussicht gestellt, und somit steht
Minera IRL auch bei niedrigeren Goldpreisen hinsichtlich der Wettbewerbsstärke
hier ausgesprochen gut da.
Für Ollachea
hat der kanadische Projekt-Entwickler und Junior-Produzent zuletzt eine neue
definitive Wirtschaftlichkeits-Studie (DFS) herausgegeben, die zahlreiche
Optimierungen und konstruktive Anpassungen erhält.
Folgend die
Highlights der DFS, welche unterstreichen, dass Ollachea ein sehr lukratives
Goldprojekt selbst in einem sehr schwachen Umfeld für Goldminen ist.
- Total gold production increased to 930,000 ounces (from 921,000 ounces)
- Average annual production of 100,000 ounces over the first two years
(up from 70,500 ounces)
- Average annual production unchanged at 100,000 ounces per year over an
initial nine year mine life
- Initial capital cost of $164.7 million (down from $177.5 million)
- Average total cash cost of $587 per ounce (slight adjustment from $583
per ounce)
- An after-tax NPV, at a 7% discount rate and gold price of $1,300 per
ounce, of $181 million (up 17% from $155 million)
- IRR of
28.2% (up from 22.1%)
- Pay-back period decreased to 3.1 years (from 3.7 years)
- Production now expected to commence in Q2 2016 (from Q1 2016)
Der Investment-Return und die jährliche, prognostizierte Projekt-Verzinsung
sind im Hinblick auf die moderaten Minenbaukosten und lukrativen, totalen Förderkosten
sehr gut.
Die entscheidenden All-in Sustaining Kosten für eine produzierte Goldunze
liegen bei unter 800 USD pro Feinunze Gold, wodurch sich Ollachea deutlich von
der Masse der Entwicklungsprojekte in der Goldminen-Branche absetzt.
Auch die notwendige Größe für eine substantielle Minenoperation wird mit
einem jährlichen Ausstoß von 100.000 Goldunzen während der Minenlaufzeit von
ordentlichen 9 Jahren erreicht. Absolut ausreichend in der gegenwärtigen Zeit
in der Goldminen-Branche, in der Rendite und Profitabilität weit vor
zukünftigem Wachstum, langfristiger Ressourcen-Sicherheit und der generellen
Projekt-Größe stehen.
Erwähnenswert ist außerdem, dass Ollachea von einer etablierten und starken
Infrastruktur massiv profitiert, welche sich nicht nur vorteilhaft auf die
Erschließungs-, Minenbau-, und direkten Förder-Kosten positiv auswirkt.
Zudem liegt ein starker Support der lokalen und regionalen Communities vor,
der in Peru immer ganz wichtig ist. Hier hat Minera IRL eine wahrhaftig
glänzende Arbeit geleistet, die sich in Zukunft mehr und mehr auszahlen wird.
So werden bspw. auch die Einheimischen direkt an der Minenoperation über eine
Tochterfirma beteiligt.
So liegen auch alle relevanten Umwelt-Permits der Firma bis dato vor. Die
alles entscheidende, finale Konstruktions-Genehmigung soll noch diesen Monat
von den peruanischen Behörden vorgelegt werden. Dann steht einer Neubewertung
der Story wohl kaum mehr was im Wege. Parallel arbeite Minera IRL auch schon
mit Hochdruck an der Finanzierung für Ollachea.
Gegenwärtig befindet sich Minera IRL bereits in Verhandlungen mit dem
australischen Top-Finanzhaus Macquarie, einem etablierten Spieler und Finanzier in der Minenbranche. Im
Hinblick auf die starken Economics und dem relativ schnellen Payback der
Initial CAPEX, hat Minera IRL meines Erachtens sehr gute Chancen, für Ollachea
ein solides Financing zu guten Konditionen zu erhalten.
Die Minera IRL-Aktie ist gerade zu einem historischen Tief-Preis zu
bekommen, der 90% unter dem ATH der Minenaktie liegt. Hier könnte nun eine großartige "Turnaround-Story" in den nächsten Monaten und Jahren entstehen, wenn der Goldminen-Markt halbwegs mitspielt.
Im Hinblick auf die aktuelle Börsenbewertung, den relativen Valuations in
der Peer Group, starken Fundamentals und einem wahrlich hervorragenden, mittel-
bis langfristigen Ausblick, offeriert die kanadische Junior-Firma einen sehr
lukrativen Hebel auf den Goldpreis. Auch bei schwächeren Goldpreisen hat Minera
IRL gute Chancen auf Outperformance, denn die Flaggschiff-Minen werden
wettbewerbsstark sein.
Nicht nur Eliten der Minen- und Finanzbranche kaufen sich daher langsam
aber sicher stärker ein und positionieren sich. So hält der zweitgrößte
Minenkonzern der Welt, Rio Tinto, bereits 20% an Minera IRL und auch der
weltgrößte Hedgefonds BlackRock hat sich in den letzten 9 Monaten kräftig
eingedeckt. Parallel legen auch die Firmen-Insider weiter ein..
Quelle: bigcharts.com
Quelle: minera-irl.com
