Wochenrückblick: Kupfer-Werte mit Comeback, Cannabis-Aktien fahren Achterbahn

Nach den heftigen Verlusten in der vorletzten Woche kam es im Rohstoffsektor zu Erholungsbewegungen, die vom Gesamtmarkt getragen wurden.

Gold (GLD) schnitt die Woche relativ unverändert ab. Stark präsentierte sich der Silberpreis, der am Donnerstag mit einem Kurssprung von über 3% eine der besten Handelstage seit Anfang des Jahres verzeichnete.

Die Erholung erfasste auch die Edelmetallaktien. Die großen Goldminen (GDX) erzielten einen Wochengewinn von über 3%. Zugpferd war hierbei die Goldcorp-Aktie, die zuvor auf ein 16-Jahrestief gefallen war. Die kleinen Goldminenwerte (GDXJ) kämpften sich zumindest ins Plus zurück. Die Aktien der Silberproduzenten (SIL) kamen währenddessen immerhin auf ein Plus von rund 1,5% auf Wochensicht.

Sehr vieles hängt im Rohstoffkomplex in diesen Tagen nicht nur am allmächtigen US-Dollar, sondern vor allem am chinesischen Yuan. Dieser erholte sich in der Vorwoche und trieb damit zahlreiche Metallpreise (u.a. Kupfer) trotz durchwachsener Wirtschaftsdaten nach oben. China ist der mit Abstand größte Konsument von Rohstoffen und verbraucht bspw. 50% der globalen Kupfer-Nachfrage. Kupferaktien (COPX) waren mit einem Kurssprung von knapp 9% die großen Gewinner in der Vorwoche. Hierbei wurden aber lediglich einen Teil der massiven Verluste der letzten Monate wettgemacht.

Trotz fallender Ölpreise kamen die Aktien der Öl- und Gasmultis (DJUSEN) auf eine positive Wochenbilanz. Hauptgrund für die relative Stärke waren die Quartalszahlen der amerikanischen Branchengiganten ExxonMobil und Chevron, die über den Erwartungen lagen. Im Zuge der Erholung am Gesamtmarkt zeigten sich die Aktien der großen Minenkonzerne (TXGM) ebenfalls freundlich.

Die heftigen Bewegungen fanden in der Vorwoche einmal mehr im ultra-volatilen Cannabissektor (HMMJ) statt. Nach weiteren starken Verlusten zum Wochenanfang, erfolgte eine Stabilisierung und darauffolgend eine erhebliche Kurserholung bei den Cannabisaktien. Von den Wochentiefständen ging es hier im Durchschnitt um satte 15% nach oben. Ein wahres Paradies für Trader.

Quelle: bigcharts.com

Legende:

·      GLD: SPDR Gold Trust ETF (schwarz)

·      GDX: Market Vectors Gold Miners ETF (gold)

·      GDXJ: Market Vectors Junior Gold Miners ETF (blau)

·      SIL: Global X Silver Miners ETF (pink)

·      COPX: Global X Copper Miners ETF (orange)

·      TXGM: S&P/TSX Global Mining Index (gelb)

·      DJUSEN: Dow Jones U.S. Oil & Gas Index (dunkelgrau)

·      LIT: Global X Lithium & Battery Tech ETF (lila)

·      HMMJ: Horizons Marijuana Life Sciences Index / Cannabis-ETF (hellgrau)

Wochenrückblick: Gold Top, Cannabis Flop

Die Turbulenzen an den Gesamtmärkte und das nervöse Anleger-Sentiment haben sich auch negativ auf die Rohstoffbranche in der Vorwoche ausgewirkt. Wir sahen Abgaben auf breiter Front und erhebliche Verluste.

Die einzigen wirklichen Wochen-Gewinner im Rohstoff-Komplex waren die Edelmetalle. Der Goldpreis scheiterte jedoch zunächst am harten Widerstand bei 1.240 USD/Unze. Auf Sicht der letzten Wochen läuft hier aber weiterhin eine konstruktive Bodenbildung.

Trotz Goldpreis-Stärke wurden die Goldminen in den letzten 5 Handelstagen schwer getroffen. Das breit aufgestellte Goldminen-ETF GDX verlor auf Wochensicht mehr als 4%. Grund für die miserable Underperformance der Goldaktien waren die Finanzergebnisse der großen Goldproduzenten, die unter dem Strich erneut enttäuschten.

Besonders negativ waren die Quartalsergebnisse von Goldcorp, die den ganzen Goldminensektor belasteten. Vom negativen Sentiment bei den Goldminen wurden auch die Silberaktien (SIL) in Sippenhaft genommen. Die Junior-Goldminen (GDXJ) konnten in einem grotesken Marktumfeld zumindest etwas relative Stärke entfalten.

Noch größere Verluste gab es auch Wochensicht bei den Kupferaktien (COPX), die ihre Talfahrt beschleunigten und rund 7% nachgaben. Die Aktien der großen Minenkonzerne (TXGM) und Öl-Multis (DJUSEN) konnten sich dem Abwärtssog an den Märkten ebenfalls nicht entziehen und verloren 5% bis 7%.

Größter „Wochengewinner“ waren Lithium- und Batterie-Technologie-Aktien (LIT). Das LIT-ETF verlor nur um 3%, was vor allem an der beachtlichen Outperformance von Tesla lag.

Die mit Abstand größten Verluste verbuchten Cannabis-Aktien auf Wochensicht. Mit dem führenden Cannabis-ETF (HMMJ) ging es um über 15% abwärts. Nach den spektakulären Gewinnen in den letzten 9 Monaten und der extremen Volatilität in diesem brandheißen Trendsektor, stellen die Kursbewegungen in der Vorwoche keine Verwunderung dar.

Quelle: bigcharts.com

Legende:

·      GLD: SPDR Gold Trust ETF (schwarz)

·      GDX: Market Vectors Gold Miners ETF (gold)

·      GDXJ: Market Vectors Junior Gold Miners ETF (blau)

·      SIL: Global X Silver Miners ETF (pink)

·      COPX: Global X Copper Miners ETF (orange)

·      TXGM: S&P/TSX Global Mining Index (gelb)

·      DJUSEN: Dow Jones U.S. Oil & Gas Index (dunkelgrau)

·      LIT: Global X Lithium & Battery Tech ETF (lila)

·      HMMJ: Horizons Marijuana Life Sciences Index / Cannabis-ETF (hellgrau)

Rohstoffe und Minenaktien: Wochenrückblick

In der vergangenen Handelswoche hatte der Rohstoffsektor querbeet Rückgänge zu verzeichnen.

Der Goldpreis (GLD) verlor nur geringfügig und konnte nach dem letzten Ausbruch erfolgreich seine Gewinne verteidigen. Der Silberpreis (SLV) zeigte sich auf Wochensicht etwas schwächer. Aber auch hier findet in den letzten Wochen eine Stabilisierung und Bodenbildungsphase statt.

Die großen Goldminen (GDX) gaben in der Vorwoche einen Teil ihrer starken Kursgewinne aus der vorletzten Woche ab und notierten zum Wochenende rund 1,5% im Minus. Nach dem starken Anstieg kam es hier zu einer gesunden Konsolidierung. Etwas schwächer zeigten sich die Junior-Goldminen (GDXJ), die traditionell aufgrund des höheren Hebels stärker schwanken.

Verluste gab es auch bei den Aktien der großen Minenkonzerne (TXGM), die u.a. durch den fallenden Kupferpreis belastet wurden. Währenddessen setzte sich der Abwärtstrend bei den Lithium- und Batterie-Aktien (LIT) in der Vorwoche fort. Hier standen vor allem die Lithium-Produzenten SQM und FMC unter Druck.

Der Rückgang bei den Öl- und Energiepreisen wirkte sich negativ auf die Ölaktien (DJUSEN) aus, die auf Wochensicht mehr als 1,5% verloren.

Die größten Abgaben mussten Kupferaktien (COPX) hinnehmen, die auf Wochensicht knapp 3,5% verloren. Hier wirkte sich der schwächere Kupferpreis und die Spannungen am Kapitalmarkt in China (größter Kupferkonsument) erneut negativ aus.

Legende:

·      GLD: SPDR Gold Trust ETF

·      SLV: iShares Silver Trust

·      GDX: Market Vectors Gold Miners ETF

·      GDXJ: Market Vectors Junior Gold Miners ETF

·      SIL: Global X Silver Miners ETF

·      COPX: Global X Copper Miners ETF

·      TXGM: S&P/TSX Global Mining Index

·      DJUSEN: Dow Jones U.S. Oil & Gas Index

·      LIT: Global X Lithium & Battery Tech ETF (ETF)

Junior-Mining: Diskussionspanel mit Eira Thomas, Mark O'Dea und Doug Forster

Informatives Video mit drei der erfolgreichsten Personen in der Junior-Minenbranche während der letzten Jahre:

Neue Präsentation von Branchenexperte Rick Rule über die elementare Bedeutung des Managements im Junior-Minensektor

Sehenswerter Vortrag von Rick Rule, der viel Basiswissen vermittelt:

Site Visit Tour bei Nevada Exploration: Potentieller Game Changer in der amerikanischen Goldminen-Industrie

Letzte Woche hatte ich die Möglichkeit an einem informativen Site Visit bei Nevada Exploration (V.NGE) teilzunehmen. Die kanadische Junior-Firma plant durch intensive Analysen von gezielten Wasser-Proben und einer riesigen Datenbank den "Discovery-Prozess" der Goldminen-Industrie in den USA zu revolutionieren. Hinter der interessanten Story steht u.a. der legendäre Geologe Wade Hodges, der in Nevada bereits mehr als 30 Millionen Gold-Unzen entdeckt hat..

Quelle: Own Data (c) JRB

Quelle: Own Data (c) JRB

Quelle: Own Data (c) JRB

European Gold Forum 2017 in Zürich

Das European Gold Forum (EGF) ist auch dieses Jahr wieder eine Pflichtveranstaltung und gehört zu Recht zu den besten Branchen-Events. Meine persönlichen Highlights auf diesem Event waren die Meetings mit Newcastle Gold (T.NCA), Osisko Mining (T.OSK), Premier Gold Mines (T.PG) und White Gold (V.WGO)..

Quelle: Own Data (c)

Interview mit Hedgefonds-Manager Warren Irwin über sein Investitionsverfahren, NexGen Energy und den neuen Bullenmarkt

Informatives Interview mit einem der erfolgreichsten Fondsmanager der Welt:

Quote:

BarclayHedge Ranks Rosseau's Special Situation Hedge Fund as the Top Performing Hedge Fund in the World for 2016

TORONTO, March 14, 2017 /PRNewswire/ --

The G10-Rosseau Special Situations Fund (US) LP, managed by Rosseau Asset Management Ltd. of Toronto, earned the top position in 2016 among the 4,099 hedge funds tracked by BarclayHedge with a 156.32% annual return. Rosseau funds also took the second and sixth spots with returns of 155.94% and 128.89%, respectively.

Warren Irwin, President and Chief Investment Officer, is pleased to have Rosseau'sachievements recognized by an established industry leader like BarclayHedge. "The strong rebound in the resource sector was very refreshing after years of challenging markets. We spent the downturn focused on finding the best special situations available and were rewarded handsomely for our efforts in 2016." Rosseau's flagship fund, Rosseau LP, was established over 18 years ago and has an average annual compound rate of return since inception of 16.61% to February 28, 2017..

Link: http://www.prnewswire.com/news-releases/barclayhedge-ranks-rosseaus-special-situation-hedge-fund-as-the-top-performing-hedge-fund-in-the-world-for-2016-616093864.html

John Kaiser auf der PDAC 2017: Explorationsinvestitionen in neue Discoveries erleben ein Comeback

Hörenswertes Interview auf der größten Minen-Konferenz der Welt in Toronto:

John Kaiser at PDAC 2017: “Discovery exploration is back”

Kaiser Research Online Publisher John Kaiser, in this interview with SmallCapPower at PDAC 2017, explains why resource juniors are moving away from feasibility demonstration and rethinking old jurisdictions that had previously been discarded, instead of waiting for commodity prices to improve. He also weighs in on how he believes Donald Trump could impact the stock prices of resource companies, and provides some warning signs for speculators..

Link: http://www.mining.com/web/john-kaiser-at-pdac-2017-discovery-exploration-is-back/

Interview live aus Toronto im Rahmen der weltgrößten Minen-Konferenz PDAC 2017

Eindrücke von den zwei letzten, großen Minen-Konferenzen in Nordamerika - live aus Toronto:

Dr. Torsten Dennin: "Still at the Bottom of New Commodity Cycle"

Interview mit dem Head of Portfolio Management von Tiberius Asset Management AG:

Wealth Minerals: CEO Henk Van Alphen im Interview bei BBC über die große Bedeutung von Chile im Lithium-Markt

Wealth Minerals' (V.WML) CEO Henk Van Alphen ergattert erneut einen begehrten Medien-Platz bei Gigant BBC. Folgend sehen Sie das Video-Interview, welches gestern in London aufgezeichnet wurde:

Quelle: Wealth Minerals

Video-Interview auf der internationalen Edelmetall- und Rohstoffmesse 2016 in München

Aufgenommen am 3. November:

"Jahresendrallye bei Kupfer und Uranium.."

Hohe Investoren-Nachfrage: Neues Goldminen-ETF startet in Hongkong

Letzten Freitag wurde in der asiatischen Finanzmetropole ein neues Goldminen-ETF gestartet, das die hohe Nachfrage nach Goldminen-Investmentprodukten stillen soll:

FIRST GOLD MINERS ETF LAUNCHES IN HONG KONG

A gold miners exchange traded fund (ETF), a first in Hong Kong, was launched on the Hong Kong Exchange & Clearing (HKEX) today, Friday November 18.

The ETF – known as “XIE Shares FTSE Gold Miners ETF” – invests in a basket of physical equities and replicates the FTSE Gold Mines Net Tax Index, which currently represents 35 global gold mining companies that produce a minimum of 300,000 ounces of gold per year. Some of the countries represented in the ETF include Canada, US, South Africa, and Australia.

The Gold Miners ETF meets increasing investor demand for gold investing in light of a loss in confidence in paper money, caused by the increasing debt of developed countries, said Enhanced Investment Products (EIP), whose ETF business XIE Shares launched the ETF.

This debt, and recent political events such as Brexit and the US elections, point to more volatility and uncertainty in financial markets, and gold provides a hedge against inflation or deflation and is a store of value, EIP said in its statement.

“This new product…will enable retail and institutional investors to capitalise on gold price fluctuations through the ownership of gold mining stocks, which tend to go up and down more than the price of gold, given the size of their gold deposits relative to their market capitalisation. This year, gold mining stocks are outperforming physical gold by approximately 50%,” EIP’s ceo Tobias Bland said.

EIP is a Hong Kong-based investment management firm which was established in 2002. Brokerage and investment group CLSA acquired 49% of the XIE Shares Hong Kong ETF platform in 2014.

Net inflows into exchange traded products (ETP) have helped drive a sharp increase in gold investment demand this year, according to the World Gold Council (WGC).

Total gold investment demand rose 44% year-on-year to 336 tonnes in the third quarter of this year, with ETP inflows accounting for 146 tonnes as investors continued to build up their strategic allocations to gold, the WGC said in its report in November.

The spot gold price has risen around 30% since the beginning of this year to reach as high as $1,375.25 in July. The price has since pared to $1,205 per oz recently on Friday, but is still higher than the low of $1,062.40 reached at the beginning of this year. - See more at: 

Link: https://www.bulliondesk.com/gold-news/news-first-gold-miners-etf-launches-hong-kong-124141/#sthash.Hkyadc7w.dpuf


Quote:

Quelle: stockcharts.com

Metals Investor Forum in Vancouver: Präsentation von Black Sea Copper & Gold's CEO Vince Sorace

Der ambitionierte CEO und Präsident der jungen Explorationsfirma Black Sea Copper & Gold (V.BLS) hielt letzte Woche einen informativen Vortrag auf dem Metals Investor Forum in Vancouver:

Quote:

Black Sea Copper & Gold startet Exploration auf Alankoy in der Türkei und nimmt Tookie Angus in den Vorstand auf

Gleich zwei positive Nachrichten gab es bei Juniorfirma Black Sea Copper & Gold (V.BLS) in den letzten Tagen.

Zunächst beginnt Black Sea das 1. Explorationsprogramms auf dem Alankoy-Projekt in der Türkei (NR). Die aussichtsreichen Gold- und Kupferliegenschaften waren zuvor im Besitz von Eurasian Minerals. Black Sea wird eine intensive, geologische Kartierung vornehmen, Gesteinsproben entnehmen und geophysikalische Bodenuntersuchungen durchführen. Mit diesen gewöhnlichen Vorbereitungsprogrammen soll der Weg für ein zukünftiges Bohrprogramm gelegt werden.

Das Alankoy-Projekt befindet sich in einem aktiven Rohstoffbezirk. In der Nachbarschaft sind u.a. Alamos Gold und Pilot Gold / Teck Resources tätig.

Quelle: blacksea.ca

Außerdem verstärkt der Explorer sein Vorstandsteam mit einem sehr kompetenten und erfolgreichen Manager, der in der Rohstoffszene eine hohe Reputation besitzt. Black Sea gibt nämlich die Aufnahme von Tookie Angus bekannt (NR), der sich u.a. in Führungsrollen bei Nevsun, Ventana Gold (Übernahme durch AUX), First Quantum, Canico und Wildcat Silver (Arizona Mining) profilieren konnte.

Werfen Sie auch einen Blick in die informative, neue Firmen-Präsentation: https://blacksea.ca/assets/docs/presentations/bscg_presentation_oct-13-2016.pdf

Quelle: blacksea.ca

Quelle: blacksea.ca

Quote:

Black Sea Copper & Gold schließt Übernahme ab und startet an der TSX-Venture

Die neue Junior-Firma Black Sea Copper & Gold hat erfolgreich die Übernahmetransaktion von Alternative Earth Resources abgeschlossen. Seit ein paar Tagen ist die neue Aktie an der TSX-Venture unter dem Symbol "BLS" gelistet. Black Sea besitzt ein sehr erfahrenes Management-Team und hat sich ein umfassendes Portfolio an aussichtsreichen Kupfer- und Goldprojekten in Osteuropa gesichert..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2016/10/black-sea-copper-gold-schliet-ubernahme.html

Rohstoff- und Minenbranche: Der Wochenrückblick von Haywood

Der Link zum lesenswerten Wochen-Report von Haywood.

The Weekly Dig - October 28, 2016

Mick Carew, PhD

and The Haywood Mining Team

Gold Price Volatility Continues as Rate Decision Looms

Highlights:

As the U.S. elections draws nearer and prospects intensify, the price of gold has experienced significant volatility over the last few weeks. The first week of October saw the yellow metal push through the $1,300 per ounce level, briefly testing the $1,250 per ounce level (falling to $1,247 per ounce during intra-day trading on October 14). This last week has seen the gold price fluctuate between $1,260 and $1,275 per ounce, hitting the $1,284 per ounce level on Friday before settling at $1,276 per ounce at close. 

While the U.S. election campaign remains controversial, particularly in regards to Donald Trump’s candidacy, the email scandal continues to haunt Hillary Clinton; on Friday news broke that the FBI would investigate additional emails that had surfaced relating to Hillary Clinton's use of a private email system that allegedly contained classified information. In turn, any event that potentially swings the electorate in Trump’s favour continues to be positive for gold as the republican candidate’s controversial policies and personal life divides the nation.  

Meanwhile, the other precious metals varied in terms of performance for the week; platinum rose 4.5% to finish at $981 per ounce while palladium retreated 0.6%, while silver rose only slightly to finish at $620 and $17.77 per ounce respectively. Base metals prices jumped this week, with Copper and nickel prices finishing 4.5% and 4.6% higher to finish at $2.19 and $4.72 per pound respectively, while lead and zinc also gained ground. After rising above the $50 per barrel mark in recent weeks, WTI crude fell back to $49 per barrel this week, while the UxC weekly spot price for uranium remained below the $20 per pound level to finish at $19.59 per pound.

Click here for the full report

Quelle: stockcharts.com

PwC Research-Report: Junior-Minenfirmen zeigen Lebenszeichen

Einige interessante Informationen im neuen PwC-Report: https://www.pwc.com/ca/en/mining/publications/223176_JuniorMineReport_final_web.pdf

Key Findings:

Equity raises vs. debt raises by stage of mining ($ million CAD)

The number of companies able to go to the markets for funds remained steady over the year, but the amounts they were able to raise increased significantly.





Stage of mining of top 100 mining companies

The breakdown of where the top companies sit in the mining life cycle remained mostly unchanged from the prior year.





TSX-V market capitalization, 2016 top 5 mining companies ($ million CAD)

The top five junior mining companies in 2016 accentuate the early signs of improvement the sector has shown this year.

Junior-Goldminen: Bullenmarkt im historischen Vergleich

Hierzu ein informatives und brandneues Chart-Update - credit to The Daily Gold:

Quelle: thedailygold.com

Gold: Größter Wochen-Verlust seit Juni 2013, Goldminen auf Crashkurs

Der Goldpreis verliert in den letzten 5 Handelstagen mehr als 60 USD und verbucht damit die schwächste Handelswoche seit über 3 Jahren. Die Goldminen werden entsprechend auf Talfahrt geschickt..

Quelle: stockcharts.com

Quelle: stockcharts.com

Quelle: stockcharts.com

Interview mit dem Boss von Uran-Major Cameco über den Kampf mit der kanadischen Steuerbehörde

Informatives Interview:

Cameco CEO: I'm glad to get into court over tax fight

Tim Gitzel, president and CEO of Cameco, is in the midst of a court battle with the Canadian Revenue Agency. The CRA claims that Cameco used its European subsidiary, Cameco Europe Ltd., to report the profits from uranium sales in low-tax Switzerland. Gitzel maintains that the company has done nothing wrong. He joins BNN to explain more..

Link: http://www.bnn.ca/commodities/video/cameco-ceo-i-m-glad-to-get-into-court-over-tax-fight~967014