Dr. Torsten Dennin: "Still at the Bottom of New Commodity Cycle"

Interview mit dem Head of Portfolio Management von Tiberius Asset Management AG:

The Top 3 Most Visited JRB Blog Posts This Week Are..

3. Big Picture: Stromerzeugung durch Kernenergie in den USA, China und Indien bis 2040

2. USA: Entwicklung Kohle-Produktion (2008-2015)

1. "Big Oil": Öl-Markt ist größer als der gesamte Metall-Markt

Größte Abhängigkeit vom Rohstoffmarkt unter den Entwicklungsländern

Die Vereinigten Arabischen Emirate (Öl+Gas), Saudi-Arabien (Öl+Gas) und Kasachstan (Öl+Gas, Uran) nehmen die Spitzenplätze ein. Hierzu eine spannende Übersicht:

Quelle: Thomson Reuters, HSBC

"Big Oil": Öl-Markt ist größer als der gesamte Metall-Markt

Der Dollar-Wert des globalen Öl-Markts notierte in 2015 bei rund 1,7 Billionen USD. Dieser Wert liegt weit über dem Wert des globalen Metall-Markts, was keine Verwunderung darstellen sollte. Hierzu eine informative Grafik - credit to Visual Capitalist:

Quelle: http://www.visualcapitalist.com

China: Entwicklung der Automobil-Verkäufe

Wie immer auch ein wichtiger Chart für den Rohstoffsektor:

Quelle: Market Realist, CAIN

Quote:

The Outlook for China’s Automobile Sales and Why It Matters

The automotive industry is the second-largest steel consumer after the real estate sector. In this part of the series, we’ll look at the recent trend in the Chinese automotive industry..

Link: http://marketrealist.com/2016/09/whats-outlook-chinas-auto-sales/?utm_source=yahoo&utm_medium=feed

USA, Finanzbranche: Top 10 ETFs nach Handelsvolumen

Das führende Goldminen-ETF GDX hat es im letzten Quartal sogar in die Top 5 geschafft. Daneben befinden sich das etablierte Gold-ETF GLD und das Energy-ETF XLE unter den Rohstoff-Investments in der ETF-Spitzengruppe..

Quelle: bloomberg.com

Australien: Entwicklung der Explorationsaufwendungen (2000-2016)

Auf diesem spannenden Langfrist-Chart kann man sehr gut die extreme, zyklische Art der Rohstoffindustrie ablesen. Bemerkenswert ist auf jeden Fall, dass die Explorationsaufwendungen in Down Under im 1. Quartal 2016 auf den tiefsten Stand seit 10 Jahren gefallen waren..

Quelle: ABS, Matau Advisory

Folgen der Samarco-Katastrophe und Rohstoff-Baisse: Gehalt von BHP-Chef halbiert sich

Andrew Mackenzie, der Chef des weltgrößten Minenkonzerns BHP Billion (BHP), passt sein Gehalt an die anspruchsvolle Marktlage und die Verwerfungen aus dem Minenunglück in Brasilien an.

Es mehren sich zwischenzeitlich die Anzeichen, dass BHP's operatives Geschäft die Talsohle endlich durchschritten hat. Das Management drückt aber weiter kräftig auf die Kostenbremse, was sich auszahlen sollte..

Andrew Mackenzie's pay at BHP has been cut in half

SEP 21, 2016, 12:12 PM

The personal fortune of Andrew Mackenzie, the CEO of BHP Billiton, has suffered along with the rest of the mining industry.
His annual pay for 2016 was cut in half to $US2.24 million ($A2.97 million) as the world’s biggest miner posted record losses and cut dividends by three-quarters in a low commodity price world..

Link: http://www.businessinsider.com.au/andrew-mackenzies-pay-at-bhp-has-been-cut-in-half-2016-9

Quelle: stockcharts.com

Wochenrückblick Rohstoffmarkt: Kupfer top, Öl floppt

Gemischte Woche am Rohstoffmarkt. Gold und Silber notieren im Zuge des stärkeren US-Dollars schwächer und verlieren mehr als 1% auf Wochensicht. Der Kupferpreis hebt sich ab und gewinnt mehr als 3% in der Vorwoche - die beste Handelswoche in den letzten 2 Monaten. Massive Verluste gibt es hingegen beim Ölpreis, der die schlechteste Handelswoche seit Januar verbucht..

Quelle: zerohedge.com

Big Picture: Rohstoffe vs. Aktien - Stabilisierung auf historisch niedrigem Niveau

Hierzu ein eindrucksvoller Langfrist-Chart, der die Rohstoffpreise (CRB Index) im Verhältnis zum Aktien-Leitindex S&P 500 (SPX) setzt:

Quelle: stockcharts.com

Reuters/Jefferies CRB Rohstoff-Index: Langfristige Bodenbildung nimmt Form an

Nach einer jahrelangen Talfahrt und drastischen Verlustserien, mehren sich weiter die Anzeichen für eine langfristige Bodenbildung bei den Rohstoffen. Hierzu der Blick auf den spektakulären 10-Jahreschart des renommierten CRB-Index:

Quelle: stockcharts.com

Rohstoff-Markt: Ist Indien der Auslöser eines neuen Super-Zyklus'?

Hierzu ein informativer Artikel von Mining.com:

CHARTS: Maybe India can ignite new commodity supercycle

According to the World Bank, together the BRIC nations (Brazil, Russia, India and China) consume 40% of global energy and food commodities and over half of the world's metals. China alone accounted for virtually all the increase in metals (aluminum, copper, lead, nickel, tin and zinc) consumption of the BRICs since 1994.

India's consumption of metals almost doubled over the past 20 years. But it's only taken the sub-continent's global share from 1.9% to 3.4% according to the report. By contrast, China's share of worldwide metals consumption went from 6.4% in 1990 to 43.9% last year..

Link: http://www.mining.com/chart-maybe-india-can-jumpstart-new-commodity-supercycle/

Quelle: mining.com; McKinsey&Company

Rohstoff-Investments: Nach den höchsten Zuflüssen der letzten 7 Jahre setzt die Sommerflaute ein

Die Investitionen am Rohstoffmarkt sind seit Jahresanfang enorm angestiegen. Während der ersten 7 Monate in 2016 zogen die Investitionen sogar auf den höchsten Stand seit 2009 an - es lassen sich rekordverdächtige Zuflüsse feststellen. Nun setzt wie erwartet eine Korrektur ein, die natürlich auch mit der Sommerpause zusammenhängt..

Quelle: bloomberg.com

Seltene Erden: Prognose der Minen-Produktion in China und RoW

China visiert eine stabile Produktion von Seltenen Erden in den nächsten Jahren an, während in der restlichen Welt bis dato mit erheblichen Fördersteigerungen zu rechnen ist..

Quelle: bloomberg.com

China: Handelsvolumen an den Rohstoffbörsen explodiert

An den Rohstoff-Terminbörsen in China zeigt sich ein gigantischer Anstieg des Handelsvolumens, was für eine massive Zunahme an Spekulanten steht..

Quelle: zerohedge.com

Minengigant Rio Tinto ernennt neuen Konzern-Chef

Hierzu ein aktueller Bericht von Mining.com:

Good bye Sam Walsh: Rio names copper boss as new CEO

Walsh, who joined Rio Tinto in 1991 after two decades in the auto industry, was appointed chief executive in 2013, following the dismissal of Tom Albanese. (Image: Screenshot from Rio Tinto video | YouTube)

In an unexpected announcement, mining giant Rio Tinto (ASX, LON, NYSE:RIO), the world’s second largest miner, said Thursday its chief executive, Sam Walsh, would retire on July 1 and that Jean-Sébastien Jacques, the copper and coal division boss, would take the reins of the company.

Walsh, who has led the Anglo-Australian group since 2013 and overseen a cost-cutting drive as the mining sector faces plunging commodity prices, will leave Rio’s board at the same time, the company added..

Link: http://www.mining.com/good-bye-sam-walsh-rio-names-copper-boss-as-new-ceo/

Quelle: stockcharts.com

Australien: Entwicklung der Eisenerz- und Kohle-Exporte

Nach einer historischen Rally kommen die Rohstoff-Exporte in Australien wie erwartet unter Druck..

Quelle: ABS, RBA

Rohstoffe: Höchste Verluste seit 1933 im Big Picture

Bemerkenswerter Chart:

Quelle: BofA, Merril Lynch

Rohstoffe: Goldman Sachs bleibt auf der Bärenseite

Goldman Sachs bestätigt erneut die bärische Haltung für den Rohstoffmarkt:

Goldman rains on everyone's parade, says commodities rally won’t last

The recent surge in prices of gold, oil and other commodities has come prematurely, says the bank, arguing that lower prices are needed for markets to rebalance.

Goldman Sachs (NYSE:GS), one of the most influential banks in commodity markets, poured cold water on the growing belief that metals and oil prices have "bottomed out," and warned the current rally is "not sustainable..."

Link: http://www.mining.com/goldman-rains-on-everyones-parade-says-commodities-rally-wont-last/

WTI-Ölpreis: Höchste Tages-Performance seit Februar 2009

Mit einen Kursanstieg von über 10% erlebt WTI am Freitag den besten Tag seit 7 Jahren..

Quelle: zerohedge.com