XAU:Gold Ratio fällt im April auf neues Allzeittief

Der renommierte Gold- und Silberminen-Index XAU (lang Philadelphia Gold and Silver Index) fällt während des zweiten Quartals 2013 im Verhältnis zum Goldpreis auf ein Niveau, das es in der Historie noch nie gab. YTD wurden nun auch deutlich die Tiefstände von der Crash-Phase im Herbst 2008 unterschritten. Mitte April stand die Markierung eines weiteren Rekordtiefs an.

Der XAU umfasst rund 75% Goldminen und hat noch eine größere Gewichtung der Big Player aus der Branche (ca. 48% vgl. mit ~ 42,5% im HUI). Die Top 4 Minenunternehmen im XAU stehen für fast 60% des Indexwertes. Insgesamt sind 12 Goldminen, 4 Silberminen und sogar ein Kupferunternehmen vertreten. Die größere Rohstoff-Diversifikation vgl. mit dem HUI lässt den XAU zum Goldpreis jedoch aufgrund der Übergewichtung der Blue Chips und der fatalen Performance von einigen Einzeltiteln noch schlechter abschneiden. Nur das GDXJ:Gold Ratio hat sich in den letzten Jahren noch schlechter entwickelt.

Quelle: stockcharts.com

Quelle: macrotrends.net

Interview mit Lukas Lundin von der Lundin Mining Group

Lesenswertes Interview mit Lukas Lundin, einem der genialsten und erfolgreichsten Minenunternehmern, Visionären und Masterminds der Mining- und Juniorszene.

Lukas on Lundin: The resource tycoon talks risk, reward and success in mining and energy

Posted on May 2, 2013 by Tommy Humphreys 

“One drill hole changes the game. It’s very hard to decide who gets to make it and who doesn’t. It’s a big gate, and yet very few make it through. But you have to let them try.” — Lukas Lundin..

Link: http://ceo.ca/lukas-lundin/

Quote:

The Lundin Mining Group, Link: http://www.thelundingroup.com/s/Home.asp

CEO Chuck Jeannes: Goldcorp hält eisern an langfristiger Strategie fest

Chuck Channes ist einer der wenigen CEOs bei den Senior-Goldproduzenten, an dem das Board, die Drahtzieher hinter der Story, die Gläubiger und die Aktionäre trotz Crash, Bad News und vielen Turbulenzen festgehalten haben. Schon alleine wegen diesem Fakt, wird dem ehrgeizigen Chef bei Goldcorp (NYE.GG) stets viel Beachtung und Anerkennung geschenkt. Der kanadische Gold-Major überstand die schwerwiegende Krise bei den Goldminen bis dahin auch wesentlich besser als der Gros der Gold-Gesellschaften (vgl. FR 2012). 

Anfang des Jahres erntete Goldcorp nach einer sehr kritischen Periode bspw. auch wieder einmal verstärkt Anerkennung und positives Feedback; als das Unternehmen beim viel debattierten Thema um die 'All-in Kosten' und der generellen Kostentransparenz bei der Goldförderung, die Vorreiterrolle bei den Majors übernahm. Ein längst überfälliges Handeln und Umdenken in der Branche, das Goldcorp dann als erster Major auch wirklich energisch unterstützte.

Eine weitere Überraschung gab es, als Goldcorp am Dauerkonkurrenten und Branchenriesen Barrick Gold (NYE.ABX), der rund 3 Mal so viele Goldunzen jährlich aus dem Boden holt, im Hinblick auf die Marktkapitalisierung Ende April vorbei zog. 

Nach der Vorlage der auf den ersten Blick durchwachsenen Finanzergebnisse für das 1. Quartal 2013, mussten sich Chuck Channes und das gesamte Management viel Kritik, Skepsis und Anmaßungen gefallen lassen. Der eingefleischte und kampfbereite CEO zeigte aber Flagge und stellte sich jeglichen, kritischen Kommentaren und Fragen; sowohl im Conference Call als in nachfolgenden Interviews. 

Big Picture: Sehr respektabel ist einerseits das große Vertrauen von Channes in die langfristige Strategie & Geschäftsausrichtung des Goldkonzerns und parallel das immense Backing/Vertrauen, das den Verantwortlichen um den CEO weiter gegeben wird. Denn viele Goldcorp Mitarbeiter auf tieferen Ebenen mussten schließlich in den letzten Jahren ihren Hut nehmen. Das zeigt von Weitblick und wahrer Überzeugung in die selektierten, langfristigen Strategien/Ambitionen - und in die ausgewählten Wege die Ziele final zu erreichen. Imho genau der richtige Weg.

Dazu passend ein aktueller Artikel, in dem u.a. die bedachte, geduldige Strategie und das unbeirrte Vorgehen von Goldcorp aufgegriffen wird:

'We're Not Going To Take Knee-Jerk Reactions To A Short Term Price Move': Goldcorp CEO 

(Kitco News) - Keeping the trend going for senior gold producers during this first-quarter earnings season, Goldcorp Inc. (TSX:G)(NYSE:GG) saw their earnings drop as low metals prices and high costs ate away at profit..

Link: http://www.goldbuyersmelbourne.com.au/gold-news.php?idnew=%20616

Quelle: bigcharts.com

Gold & Kupfer-Discovery: Colorado Resources mit 700% Performance

Nach der letzten Erwähnung hier hat der kleine Rohstoffexplorer aus Kanada massiv unter hohem Volumen zugelegt und wurde ins Rampenlicht der Juniorszene katapultiert. Der Aktienkurs von Colorado Resources (V.CXO) steigt nach einer sehenswerten Kupfer- & Gold-Discovery auf der North Rok Property in B.C. von 0.15 CAD in der Spitze auf 1.25 CAD an. Ebenfalls gute News für die angeschlagene Juniorbranche. Aussichtsreichen Discoveries wird auch in dieser schweren Baisse noch Beachtung geschenkt.

Colorado gab nach den Discovery News die Fertigstellung von weiteren, geophysischen Gutachten (u.a. IP survey) bekannt. Die Maps der fokussierten Projektteile sind hier einsehbar. Im Hinblick auf die neuen Datensätze scheint das geologische Potential (Qualität & Size) von der Discovery-Zone zunehmend interessant zu werden. Einer der Gründe für den kleinen 'Staking Rush', der nach der Discovery um die Liegenschaften von Colorado einsetzte. Mehr und mehr Parallelen zu dem kollosalen Red Chris Deposit von Imperial Metals (T.III) werden gezogen.

Ende April verkündete Colorado außerdem, dass umgehend wieder ein Bohrgerät auf der umworbenen Liegenschaft aktiviert wurde. Im Fokus stehen ausgewählte Step Out Bohrungen, die das Size Potential der Mineralisierungen anfänglich testen sollen. Parallel sollen weitere geologische und geophysische Daten gewonnen werden.

Viel Spekulationskapital ist bei dem jüngsten Hype in den letzten Tagen natürlich in den davor sehr illiquiden Juniorwert geflossen. So steigt die Spannung im Vorfeld der Bekanntgabe der nächsten Bohrergebnisse weiter an. Mit einer Marktkapitalisierung von nun knapp 50 Mio. CAD und einer Cash Balance von über 7 Mio. CAD ist bei den richtigen Ergebnissen aber weiter noch sehr viel Spielraum gegeben. Wobei das Rückschlagpotential natürlich genauso hoch ist, was bei einer 700+% Rallye in weniger als einem Monat gewiss auch keine Verwunderung ist. 

Note: CXO Property Map Red Chris Area (coloradoresources.com)

Note: North Rok Drilling Map (coloradoresources.com)

Quelle: bigcharts.com

And Gold Is Down $500 - Artikelempfehlung

Nettes Summary und gelungenes Review der letzten 20 Monate:

And Gold Is Down $500

Thursday, May 2, 2013 at 12:19 pm 

Let me see if I've got this straight...

In late August and early September of 2011, gold peaked at a price just north of $1900. It is now May of 2013. In the 20 months since, we've seen..

Link: http://www.tfmetalsreport.com/blog/4687/and-gold-down-500

Ex-CEO von Barrick Gold startet neues Venture im Rohstoffsektor

Da will es der junge Minenveteran in den nächsten Jahren wohl richtig wissen. Das Ausscheiden bei Major Barrick Gold (NYE.ABX) scheint den 47-jährigen Aaron Regent erst richtig anzuspornen. Wie so viele CEOs aus der letzten, jüngeren Generation/Historie war Regent z.T. einfach am falschen Ort, zur falschen Zeit. Prestige, Vision und Genugtuung dürften im Hintergrund stehen. Watchlist:

Ex-Barrick CEO seeks mining assets with new firm

According to two people familiar with the matter, former Barrick CEO Aaron Regent has started a company to invest in mining assets, mainly in the Americas.

Aaron Regent, who was fired last year as chief executive officer of Barrick Gold Corp., the biggest producer of the metal, started a company to invest in mining assets, according to two people familiar with the matter..

Link: http://www.mineweb.com/mineweb/content/en/mineweb-mining-finance-investment-old?oid=188879&sn=Detail

GDXJ:Gold Ratio fällt auf neues Allzeittief

Das GDXJ:Gold Ratio notiert nach einem weiteren Absturz in den letzten zwei Wochen auf einem neuen Rekordtief. Die Developer und Explorer erwischte es in den letzten Monaten und Jahren bekanntlich noch wesentlich härter als die Majors. Etliche Male stellte sich heraus, dass das vermeintliche, lukrative Einstiegsniveau inkl. historisch niedriger Kurse der Goldaktien im Verhältnis zum Goldpreis ein schwerwiegender Trugschluss und der Griff in das fallende Messer war.

Und wieder lässt sich derweil nur festhalten: Es ist noch keine (Trend-)Wende in Sicht. Im Gegenteil sogar: Der Abwärtstrend ist weiterhin voll intakt..

Quelle: stockcharts.com

HUI:Gold Ratio tendiert auf neuem Jahrzehnttief

Im Zuge des Goldpreis-Crashs fällt das HUI:Gold Ratio im April unter die Tiefstände von Herbst 2008. Das ist das tiefste Ratio-Niveau seit Anfang des Jahrtausends. Das Sentiment bei den Goldminen rutschte im vergangenen Monat ebenfalls weiter ab.

Quelle: stockcharts.com