Wegen Corona-Krise: Rohstoff-Angebot gerät zunehmend unter Druck

Aufgrund der Corona-Krise wurden nach dem aktuellen Stand bereits über 200 Bergbau- und Rohstoffförderbetriebe weltweit temporär heruntergefahren bzw. komplett stillgelegt. 

Es trifft derzeit vor allem etablierte Minennationen wie Peru, Mexiko, Kanada oder Südafrika. So gerät das Angebot von vielen Metallen auf dem Weltmarkt zunehmend unter Druck. Noch sind die Lager weltweit relativ gut gefüllt, doch das könnte sich bei einem Hochfahren der Wirtschaft in Asien und Europa schnell ändern. Wir sehen bspw. bereits Engpässe am physischen Goldmarkt., welche auf eine besonders große Nachfrage von Privatpersonen zurückzuführen sind.

Die Rohstoffexperten der Schweizer Großbank UBS haben zuletzt errechnet, dass bei den Metallen Mangan, Silber, Palladium und Platin gegenwärtig die größten Angebotsstörungen auftreten. Die Angebotslage für das Edelmetall Platin, das hauptsächlich aus Minen in Südafrika gewonnen wird, steht dabei besonders stark unter Druck. Auf dem Chart sehen Sie die Prognose der aktuellen Angebotsreduktionen im Verhältnis zum globalen Minenangebot. Die Stilllegung der Minenbetriebe sollte sich zunehmend positiv auf die Rohstoffpreise auswirken.

Quelle: UBS

Interview mit Charttechnik-Experte Florian Grummes über den Zink-Markt

Informatives Video - credit to Rohstoff-TV:

Quelle: kitco.com

USA: Rohöl- und Benzin-Lagerbestände markieren neues Rekordhoch

Das Überangebot in den USA nimmt wieder zu..

Quelle: zerohedge.com

Quelle: zerohedge.com

OPEC: Öl-Produktion markiert neues Rekordhoch

Während der Brent-Ölpreis im Freudentaumel nach der OPEC-Entscheidung heute auf ein neues Jahreshoch steigt, markiert die Förderquote der OPEC-Staaten ein neues Allzeithoch. Nicht die erste interessante Entwicklung am heutigen Handelstag:

OPEC Oil Production Hits New All Time High As Brent Surges To 16 Month High

The greatest trick OPEC ever pulled was convincing the world to buy oil even as production kept rising to new all time highs. Case in point, just out from Reuters:

• OPEC NOVEMBER OIL OUTPUT RISES 370,000 BPD MONTH/MONTH TO 34.19 MILLION BPD, HIGHEST IN RECENT HISTORY - REUTERS SURVEY
• SAUDI SUPPLY EDGES DOWN ON REFINERY MAINTENANCE AND REDUCED DIRECT CRUDE BURNING - REUTERS SURVEY 
• OPEC OUTPUT RISE LED BY ANGOLA; NIGERIA, LIBYA AND IRAQ ALSO PUMP MORE 

Meanwhile, oil rose to fresh 16 month highs, with Brent rising above $55 for the first time since mid-2015..

Link: http://www.zerohedge.com/news/2016-12-05/opec-oil-production-hits-new-all-time-high-brent-surges-16-month-high

Quelle: zerohedge.com

OPEC: Öl-Produktion erklimmt neues Rekordhoch

Im September 2016 produzierten die OPEC-Mitglieder so viel Öl wie noch nie zuvor in der Geschichte. Jetzt wird es wieder sehr spannend, ob den diesmaligen Plänen zu den Förderkürzungen auch Taten folgen..

Quelle: OPEC

Quelle: OPEC

Folgen der historischen Baisse: Kupfer-Gigant Codelco streicht Milliarden-Investitionen zusammen

Gute News für die zukünftige Angebotslage in der angeschlagene Kupferbranche:

Chile's Codelco delays $2.25 billion in investments on copper prices slump

Chile’s Codelco, the world's top copper miner, has once again made drastic changes to its ambitious five-year investment plan as falling copper prices continue to dry up the company’s earnings.

The state-owned miner, which faces what its chief executive Nelson Pizarro recently called its “worst crisis ever” since created in 1976, has decided to reduce its investment budget by $2.25 billion, local news site El Pulso reports (in Spanish)..

Link: http://www.mining.com/chiles-codelco-delays-2-25-billion-in-investments-on-copper-prices-slump/?utm_source=digest-en-mining-161005&utm_medium=email&utm_campaign=digest

Kohle: China kommt mit dem Abbau von Überkapazitäten voran

Hierzu ein aktueller Bericht auf Mining.com:

China to reach target in cutting coal overcapacity by year-end

China’s effort to cut surplus capacity in the coal industry and, at the same time, manage pollution in most of its major cities, are paying off earlier than anticipated, with the world’s largest producer of the commodity anticipating it will reach its targets by year-end, which is earlier than planned.

In an interview with Bloomberg, Xu Shaoshi, chairman of the National Development and Reform Commission, said reducing overcapacity in the steel sector is also likely to surpass the nation’s annual goal.

By the end of August this year, coal production had fallen to 2.17 billion tons, down 10.2% from the same period in 2015. What’s more, according to the officer, China has begun importing more coal..

Link: http://www.mining.com/china-reach-target-cutting-coal-overcapacity-year-end/

Russland an der Spitze: Öl-Produktion erklimmt neues Mehrjahreshoch, Angebotsflut hält an

Im September 2016 wird Russland mehr als 11 Mio. Barrel Öl pro Tag fördern und damit den weltweiten Spitzenplatz noch vor Saudi-Arabien einnehmen. Das ist übrigens die höchste Förder-Menge seit dem Ende der Sowjetunion..

Quelle: bloomberg.com

Lithium, Elektromobilität: Droht ein Angebotsengpass in Nordamerika?

Hierzu ein aktueller Artikel auf Mining.com:

Rare metals expert predicts North American shortage of lithium for EVs

The amount of lithium being produced in North America will not be enough to meet the growing demand for electrical vehicles, but the problem could be alleviated through recycling, a renowned authority on specialty metals said in a recent teaser video for his upcoming presentation at the Mines and Money show in Toronto..

Link: http://www.mining.com/rare-metals-expert-predicts-north-american-shortage-lithium-evs/

Quelle: qz.com

Stahl-Industrie: China genehmigt größte Fusion im letzten Jahrzehnt

China erhofft sich durch den Zusammenschluss von zwei der größten Produzenten in der inländischen Stahlindustrie einen Abbau von weiteren Überkapazitäten..

China to proceed with biggest steel merger in almost a decade

Two of China’s biggest steelmakers agreed to merge their listed units, moving a step closer to a union that would create the nation’s biggest mill and a company with the scale to rival ArcelorMittal.

The publicly traded arm of Shanghai Baosteel Group, the second-biggest Chinese mill by output, will swap shares with the listed unit of Wuhan Iron & Steel Group, its No. 6 steelmaker, the smaller company said in a statement Tuesday. The parents remain in talks about restructuring, Wuhan said, without elaborating. A merger of the groups would be the biggest tie-up since the creation of ArcelorMittal nearly a decade ago..

Link: http://www.miningweekly.com/article/china-to-proceed-with-biggest-steel-merger-in-almost-a-decade-2016-09-20

Doch die chinesische Stahl-Industrie bleibt trotz der Mega-Fusion stark fragmentiert..

Quelle: bloomberg.com

Stahl-Industrie: Chinesische Produktion zieht wieder an

Das Überangebot auf dem globalen Stahlmarkt wird dadurch kaum geringer werden..

Öl-Markt: EIA prognostiziert Überangebot bis Q2 2017

Folgend die jüngste Prognose der EIA:

Quelle: eia.gov

Angebotsflut hält an: Öl-Förderung der OPEC markiert neues 8-Jahreshoch

Die Angebotsschwemme der OPEC-Staaten geht in die nächste Runde. Die Öl-Förderung erreichte im Juli ein neues Mehrjahreshoch und beträgt nun aggregiert mehr als 33 Millionen Barrel Öl pro Tag:

Quelle: reuters.com

Goldminen-Sektor: Globaler Förderhochstand ("Peak Gold") rückt näher

Die "Peak Gold" Theorie gewinnt an Fahrt. Im Hinblick auf das Wachstum der weltweiten Goldförderung lässt sich seit Anfang 2014 bereits ein deutlicher Abwärtstrend erkennen. Hierzu zwei aufschlussreiche Grafiken - credit to U.S. Global Investors:

Quelle: usfunds.com

Quelle: usfunds.com

USA, Energiebranche: Öl-Lagerbestände markieren neues Rekordhoch

Die Angebotsflut am globalen Ölmarkt hält an. In den USA sind die Öl-Lagerbestände zuletzt auf das höchste Niveau aller Zeiten gestiegen. Die aktuellen Kapazitätsgrenzen befinden in Reichweite..

Quelle: EIA

Quelle: Bloomberg, UBS

China: Volumen der Stahl-Exporte nahe Rekordhoch, Angebotsflut hält an

Nach einer größeren Korrektur zum Jahreswechsel 2015/2016 befinden sich die Stahl-Exporte aus dem Reich der Mitte wieder kräftig im Aufwind. Der billige Stahl aus China flutet den Weltmarkt und bringt zahlreiche Spieler in der westlichen Welt zunehmend unter Druck..

Quelle: bloomberg.com

Peak Gold rückt näher: Interview mit dem CEO von Goldproduzent Newmont Mining

Der Chef des größten amerikanischen Goldkonzerns Newmont Mining (NEM) rechnet spätestens Anfang des nächsten Jahrzehnts mit einem erheblichen Einbruch des globalen Goldminen-Angebots:

Gold supply to drop by 7 pct by 2021 – Newmont CEO

Due to the past price performance of gold, supply is constrained says Gary Goldberg, president and CEO of Newmont Mining..

Link: http://www.mining.com/overall-see-gold-supply-dropping-7-pct-2021-newmont-ceo/

Quelle: stockcharts.com

Lithium-Markt: Aufschlüsselung der Verwendung

Mehr als 35% des globalen Lithiumangebots wird aktuell bereits für die Herstellung von modernen Batterien verwendet - Tendenz stark steigend..

Quelle: Canaccord Genuity Estimates

OPEC: Öl-Produktion im Iran steigt auf neues Mehrjahreshoch

Die Öl-Fördermenge im Iran geht nach dem Ende der Sanktionen in den Steilflug über und wird sich gewiss zunehmend auf die globale Angebotsanlage am Ölmarkt auswirken..

Quelle: EIA, Bloomberg

Big Picture: Förder-Kosten der größten Lithium-Produzenten der Welt

Bei den aktuellen Lithium-Preisen bleibt bei den meisten Produzenten schon ein schöner Gewinn hängen. Die in Chile aktiven SQM und Rockwood gehören zu den Kostenführern unter den größten Lithium-Produzenten und haben wesentlich geringere Kosten als die chinesischen Förderer..

Quelle: Roskill Estimates