Kohle: Schwächere US-Nachfrage, steigender Bedarf in China

Während die Nachfrage und der Verbrauch von Kohle in den Vereinigten Staaten (auch) laut den Experten von The Economist in den nächsten Jahren zurückgehen werde - hauptsächlich aufgrund des anhaltenden Gas- und Fracking-Booms - sollte die Nachfrage aus dem Reich der Mitte weiterhin solide wachsen und neue Rekordstände erklimmen. 

China ist und bleibt der mit Abstand größte Kohlekonsument, trotz weltweit höchster Produktion. So stehen die Chancen für steigende, chinesische Kohleimporte weiterhin sehr gut. Die prozentualen Wachstumsraten werden über die nächsten Jahre hochwahrscheinlich jedoch zurückgehen. Dasselbe gelte für den Anteil des begehrten Fossilbrennstoffs bei der inländischen Energieproduktion (/Energiemix), der im letzten Jahr noch bei ca. 70% notierte.

Economist: Global consumption to slow, but coal proving 'surprisingly dynamic'

Monday, May 13, 2013 2:32 PM ET - By Michael NivenTools  

U.S. coal consumption is expected to continue eroding, but increased use of the fuel in China, India and other foreign markets will enable the "surprisingly dynamic commodity" to remain resilient on the larger global stage, states a new report issued by The Economist Intelligence Unit..

Link: http://www.snl.com/InteractiveX/Article.aspx?cdid=A-17700118-13872

COMEX Gold Optionen & Futures: Short Positionen auf neuem ATH

An der COMEX wird es langsam aber sicher heiß:

Speculator Gold Gross Shorts At All Time Highs

Submitted by Tyler Durden on 05/13/2013 14:22 -0400

Premia for gold bars (physical over paper) rallied to their highest since late-2008 according to SocGen, even as 'professional' investors look to position the exact other way. The combined short positions of futures and options speculators in COMEX gold is now at a record high for the third week (having surged from 4.3 million ounces in late September to a a stunning 13.9 million ounces short now. At the same time, Gold ETFs have only seen one in-flow day in the last 34 days. It seems investors are well-and-truly on one side of this boat - even as price continues to buck the supposed structural weakness..

Link: http://www.zerohedge.com/news/2013-05-13/speculator-gold-gross-shorts-all-time-highs

Quelle: zerohedge.com

TSX-Venture bleibt im Niemandsland, Baisse hält im Juniorsektor an

Trotz eines rapiden Kursverfalls über die letzten zwei Jahre, gibt es weiter kaum Erholungen oder positive Impulse. Die relative Schwäche des kanadischen Juniorindizes hält ungebrochen an. Ein richtiger, panischer Sell-Off wie im Herbst 2008 lässt weiter auf sich warten. Die folgende Devise scheint weiterhin zu gelten: 'Die hard..'

Quelle: bigcharts.com

Quelle: bigcharts.com

Solider Ausblick für die Royalty- und Streaming-Branche

Dazu ein aktueller und informativer Artikel von The Gold Report, der auf die verschiedenen Streaming- und Royalty Arten/Möglichkeiten eingeht inkl. einigen Kommentaren von den Pionieren und Masterminds der jungen, aber sehr aussichtsreichen Branche:

Metal Royalties: The New Landscape 

In today's challenging finance environment, some miners are looking to royalty companies to fill the funding void. Royalty sales give the junior mining company capital to explore or build a mine in exchange for a percentage of future production. It is a win-win. Investors have exposure to gold profits, but are immune to much of the risk. Juniors get the money they need to move forward. But not all royalties are the same and a number of new types have entered the market to fill specific investing and funding niches. In this special primer from The Gold Report, we survey the heads of the companies to explain the role they see themselves playing in investment portfolios and the future of mining..

Link: http://seekingalpha.com/article/1428621-precious-metal-royalties-the-new-landscape?source=yahoo

Gold: Physischer Kaufrausch in China hält an

Chinesische Investoren sorgen dafür, dass die physische Goldnachfrage aus dem Reich der Mitte die eindrucksvolle Rekordjagd fortsetzt. Im März hatten die chinesischen Goldimporte auf Monatsbasis erst ein neues Rekordhoch markiert. Im April erwarten Händler und Experten sogar nochmal eine signifikante Steigerung der Goldeinfuhren, nachdem der Kaufrausch landesweit ungebrochen anhält. Während die Derivateseite im Goldmarkt schwächelt, zeigt der physische Markt demonstrative Stärke. So vergrößert sich die Schere zwischen dem Gold-Papiermarkt und dem physischen Markt weiter.

".. "April imports will be stronger than March," Lee Cheong Gold Dealers chief dealer Ronald Leung said in Hong Kong. "The world was buying gold and China was no different."

The drop in gold prices has prompted a gold rush in China, with Chinese shoppers flocking to retailers to buy jewellery and gold bars.

A spokesman for Hong Kong jewellery chain Chow Tai Fook, the world’s largest jewellery retailer by market value, said traffic at its China stores jumped by 50% during the May Day holidays.

The surge in Chinese travellers during the three-day May Day holiday also drove gold sales in Hong Kong to rise by an estimated 50%, with total gold sales from April 29-May 2 reaching 40 tons, local media quoted Hong Kong Gold and Silver Exchange president Haywood Cheung as saying.

The jump in Chinese physical demand also prompted some banks to ship in more supplies from London and Swiss vaults, traders said

With China’s economy still on shaky ground, investors could increasingly be turning to gold as a so-called safe-haven investment.

Gold exports to China from Hong Kong hit a record high of 557.478 tons last year.."

Link: http://www.bdlive.co.za/world/asia/2013/05/08/gold-hungry-china-set-for-further-surge-in-imports

Gold Equities: Insidersentiment erreicht neues Rekordniveau

Während sich das Finanzierungs- und Handelsvolumen an den kanadischen Rohstoff- und Juniorbörsen im Rückwärtsgang befindet und große Einbrüche auf Vorjahresbasis zu Buche stehen, ziehen die Insiderkäufe bei den Equities weiter an.

Bei den Goldaktien bspw. schießt das Insidersentiment Ende April auf ein neues Rekordniveau. Auf einen Aktienverkauf  kommen nun im Schnitt beachtliche 10 Positionskäufe, was der mit Abstand höchste und positivste Wert verglichen mit allen anderen Rohstoffsegmenten ist. Seit März hat der Insiderindex bei den Goldwerten nun nochmal um signifikante ca. 50% zugelegt.

Eine typische Kontrareaktion nimmt wieder einmal ihren Lauf, wie es bspw. auch im Herbst/Winter 2008 sehr gut zu verfolgen war. Das große Kaufinteresse der Verantwortlichen bei den Goldunternehmen war, ist und bleibt - trotz anhaltender Baisse (atm) - ein sehr gutes Zeichen und zeigt abermals, dass die Insider auch weiter in ihre Stories vertrauen und eben durch Zukäufe dies untermauern. 

Langfristig und historisch betrachtet waren so hohe Stände/Niveaus des Insidersentiments, wie es gerade wieder sehen ist, stets hervorragende Einstiegsgelegenheiten. Natürlich gilt es wie immer auf die entscheidende Qualität der Stories zu achten, hohe Insiderkäufe alleine werden nicht ausreichen.

Quelle: INK Research Report April '13 (inkresearch.ca)

Quote:

Goldaktien: Insiderkäufe laufen auf Mehrjahreshoch

Interessante Kontrareaktion: Das Buy/Sell Ratio von Insidern bei Goldunternehmen hat sich seit Mitte Januar nochmal glatt verdoppelt und notiert nach INK Research Mitte März mit einem Stand von 7:1 auf dem höchsten Niveau seit dem Höhepunkt der Finanzkrise..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/03/goldaktien-insiderkaufe-laufen-auf.html

Palladium: Major Norilsk Nickel erwartet steigendes Dezifit

Der weltgrößte Palladium-Produzent Norilsk Nickel (RTS.GMKN) prognostiziert im Palladiummarkt dieses Jahr einen Anstieg des Defizits um 25%, was einer Menge von einer Million Unzen entsprechen würde. Bereits letztes Jahr betrug das Marktdefizit 0,8 Mio. Unzen. Norilsk hält im Palladiumsektor mit 41% Anteil am globalen Minenangebot eine solide Marktführerschaft. Aufgrund stark gestiegener Förder- und Gesamtkosten ist aber auch die No. 1 in der Palladiumbranche auf hohe Preise mehr und mehr angewiesen.

Norilsk expects 2013 palladium deficit to rise by 25%

“We expect a significant deficit on the palladium market this year - at about 1 million troy ounces,” says the deputy head of sales arm Normetimpex.

Author: Reuters Posted: Monday , 13 May 2013

MOSCOW (Reuters) -  Top world palladium producer Norilsk Nickel expects the global palladium deficit to rise by 25 percent in 2013 as supplies fall, the deputy head of sales arm Normetimpex said..

Link: http://www.miningweekly.com/article/norilsk-sees-2013-palladium-deficit-up-25-2013-05-13

Quote:

Rick Rule geht eine Viertelmilliarde Dollar-Wette auf PGM ein

In seinem jüngsten Interview mit dem TGR gibt Rick Rule Einblicke über die Gründe und Absichten seiner imposanten Wette im engen PGM-Markt..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/04/rick-rule-geht-eine-viertelmilliarde.html

US Ölimporte: Fallende Importmengen bei steigender Abhängigkeit

Die Ölimporte der Vereinigten Staaten befinden sich weiterhin im Rückwärtsgang. Zeitgleich steigt jedoch die Konzentration der Top 5 Staaten, aus denen die USA den überwiegenden Großteil des schwarzen Golds importiert, seit einigen Jahren erheblich an und notiert Ende 2012 auf dem höchsten Stand seit 1997. Damit fällt zwar die absolute, benötigte Importmenge, gleichzeitig steigt aber die Abhängigkeit gegenüber den wichtigsten Öl-Exportnationen (Kanada und Saudi-Arabien) weiter an. 

Ende letzter Woche vermeldete das U.S. Energy Department, dass die US-Ölvorräte auf ein neues Allzeithoch gelaufen sind. Parallel steigt die inländische Ölproduktion auf ein frisches 21-Jahreshoch. Dank des umstrittenen, ökonomisch aber sehr lukrativen Fracking-Booms, können die USA die eigenen Produktionskapazitäten kräftig erweitern.

So ist es nicht verwunderlich, dass die US Ölimporte hochwahrscheinlich weiter fallen werden, während die amerikanische Öl- und Gasindustrie floriert. Einige namhafte Experten gehen sogar davon aus, dass die USA Ende des Jahrzehnts wieder der weltgrößte Erdölproduzent und folgend Exporteur werden könnten.

Quelle: U.S. Energy Information Administration (EIA) Report (eia.gov)