Midas Gold erzielt lukrativen Royalty-Deal mit Major Franco-Nevada

Interessante News bei Developer Midas Gold (T.MAX), der einen Multi-Millionen Dollar schweren Royalty-Deal mit Branchenprimus Franco-Nevada Corp. (NYE.FNV) abschließt.

Für einen ausgehandelten Teil der potentiellen, zukünftigen Goldproduktion von Midas' Flaggschiffprojekt Golden Meadows in Idaho (PEA stage), wird Franco-Nevada 15 Mio. USD bezahlen. Smarter Move des versierten Midas Managements, der für beide Parteien sehr lohnenswert werden könnte.

Vorerst erspart sich Midas eine weitere Verwässerung auf einem niedrigen/depressiven Kursnieveau und kann die Projektentwicklung und den 'De-Risking Process' fortsetzen.

Midas Gold Enters Into US$15 Million Transaction With Franco-Nevada

May 07, 2013 16:14 ET - Provides Funding to Continue Advancing Golden Meadows Project in Idaho

VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA--(Marketwired - May 7, 2013) - Midas Gold Corp. (TSX:MAX) ("Midas Gold") today announced that it and its subsidiaries (the "Midas Group") have entered into a US$15.0 million transaction with Franco-Nevada Corporation (TSX:FNV) ("Franco-Nevada") and one of its subsidiaries whereby the Midas Group has agreed to sell certain rights to a royalty on future gold production from the Golden Meadows Project in Valley County, Idaho (the "Agreement"), as well as a subscription agreement (the "Sub-Agreement") for two million warrants exercisable for shares of Midas Gold..

Link: http://www.marketwire.com/press-release/midas-gold-enters-into-us15-million-transaction-with-franco-nevada-tsx-max-1787721.htm

Rohstoffexploration: Aktivitäten & Investitionen auf bedrohlicher Talfahrt

Nachdem über viele Jahre Rekordsummen in die Exploration von Rohstoffprojekten geflossen sind, scheint der Trend in 2013 (vorerst) unterbrochen zu werden. In 2009 war es davor das letzte Mal der Fall, dass ein signifikanter Einbruch in den Kapitalaufwendungen auf Jahresbasis stattgefunden hatte.

Da mehr und mehr Minenunternehmen, allen voran die Big Player der Rohstoffbranche, auf die Kostenbremse treten (müssen), werden logischerweise auch viele Investitionen im Explorations- und Drilling-Segment (zunehmend) gekappt, gekürzt und verschoben.

Im Goldsektor war das aufgrund der schwerwiegenden Krise bei den Goldunternehmen ebenfalls ersichtlich. Der Trend bei den Explorationsaufwendungen hat sich in diesem schwer angeschlagenen Rohstoffsegment bereits schon vor einigen Monaten umgekehrt.

Die erheblichen Einschnitte bei den Investitionen für die Exploration und damit das Suchen, Auffinden und Entwickeln von neuen Rohstoffprojekten, werden sich früher oder später mit zunehmender Härte widerspiegeln. Die an Fahrt gewinnenden Spending Cuts gehen schließlich einher mit einem sowieso rückläufigen, langfristigen Trend bei den neuen Discoveries von realen, ökonomischen Lagerstätten. 

Werden nun auch noch die Explorationsaufwendungen - wie erwartet - global im großen Stil gekappt, dann lässt sich mit Gewissheit heute schon sagen, dass die Anzahl der verwertbaren Neuentdeckungen in den nächsten Jahren auf neue Rekordtiefstände fallen wird. Schwerwiegende, zukünftige Konsequenzen sind auf der Angebotsseite im Big Picture bereits zu erwarten.

Imho startet nach der langwierigen Baisse-Phase, deren Ende noch nicht abzusehen ist, dann ein neuer - noch wesentlich aggressiverer - Kampf um die besten Rohstoffprojekte weltweit, insbesondere im Edelmetallsektor. Die Majors werden schlichtweg nicht mal mehr eine Wahl haben. Weiterhin gute LT-Aussichten für weltklasse Deposits und den M&A-Sektor. Parallel werden die gewöhnlich zeitversetzten Reaktionen in der Minenbranche ab einem gewissen Punkt für zusätzliches Momentum und Trendbeschleunigung sorgen.

Mining exploration sinks to new low

According to IntierraRMG, mining exploration fell once more in March, extending a 17-month decline in exploration activity. 

GRONINGEN (Mineweb),  Posted: Tuesday , 07 May 2013 - The mining industry’s search for new ounces fell to a new low in March, extending a 17-month decline in exploration activity..

Link: http://www.mineweb.com/mineweb/content/en/mineweb-exploration?oid=189126&sn=Detail

BNN Market Call mit Sprott US Chairman & Mastermind Rick Rule

Rick Rule war gestern Stargast im bekannten Market Call Tonight von BNN. Ein breites Spektrum an Themen und zahlreiche Rohstoffstories wurden besprochen. Wie immer hörenswert:

Part One [05-07-13 6:00 PM]: 

Rick Rule, Chairman, Sprott USA shares his outlook on the markets with BNN's Mark Bunting. 

Part Two [05-07-13 6:05 PM]: 

Rick Rule, Chairman, Sprott USA takes your questions on Claude Resources, Argonaut Gold, the SPDR Gold ETF, Ram Power, Clifton Star Resources, Romarco Minerals.

Part Three [05-07-13 5:15 PM]: 

Rick Rule, Chairman, Sprott USA takes your questions on Imperial Metals, Mag Silver, Centerra Gold, American Barrick, Exeter Resource Corp., Aurizon Mines & NewGold.

Part Four - Past Picks [05-07-13 6:25 PM]: 

Rick Rule, Chairman, Sprott USA reviews his past investing ideas from March 7, 2013.

Part Five [05-07-13 5:30 PM]

Rick Rule, Chairman, Sprott USA takes your questions on Cameco, Osisko Mining, NevSun Resources.

Part Six [05-07-13 6:45 PM]

Rick Rule, Chairman, Sprott USA takes your questions on IAMGOld, Global Minerals, Newstrike Capital, Balmoral Resources, B2Gold, Fission Uranium.

Part Seven [05-07-13 6:45 PM]

Rick Rule, Chairman, Sprott USA takes your questions on Torex gold, Kinross, Rox Gold, Aurico Gold, Colossus Minerals, Harmony Gold, Silver Standard Resources, Pretium Resources.

Top Picks [05-07-13 6:55 PM]

Rick Rule, Chairman, Sprott USA shares his investing ideas: Ivanplats Limited, Virginia Mines & Uranium Participation.

Länderrisiken: Die Regierung in Quebec schlägt neue Abgabenstruktur für Minenunternehmen vor

Die Regierung in der kanadischen, rohstoffreichen Provinz Quebec hat eine neue Struktur für die Abgaben der aktiven Minenunternehmen zuletzt vorgeschlagen.

Die neue 'Mining Tax' soll zwei wesentliche Teile beinhalten. Zuerst wäre unabhängig vom Gewinn, den Profitmargen und der Rentabilität eine Royalty für jede aktive Rohstoffgesellschaft fällig, die Umsätze und Cashflow generiert. Der zweite Royalty-Teil soll eng an die erzielten Profitmargen der Miner angelegt werden (siehe Details im Bericht unten). Je profitabler ein Unternehmen arbeitet, desto höher wäre die finale Royalty. 

Das neue Abgabenmodell soll ab 2015 bis zu 200 Mio. USD jährlich in die Kassen der Provinz spülen. Unter dem Strich würde die Belastung für die in Quebec aktiven Minenkonzerne steigen. Die Quebec Mining Association und Gold-Senior Agnico-Eagle Mines (NYE.AEM) haben bspw. bereits umgehend mit negativen Kommentaren reagiert und verweisen auf die nachhaltige Schäden durch zunehmende Belastungen und eine deutliche Verschlechterung des Wettbewerbstandortes.

Quebec government unveils its proposed mining tax regime

May 2013 - Authors Jean-Philippe Buteau, Amy Gauthier 

Background: During the last provincial elections in Quebec, the Parti Québécois, which now forms the provincial government, promised to change the mining royalties regime to ensure that all mining companies pay financial compensation on the mineral resources they extract. To fulfil this electoral promise and following lengthy private and public consultations, the Quebec government unveiled its proposal yesterday..

Link: http://www.nortonrose.com/knowledge/publications/80009/quebec-government-unveils-its-proposed-mining-tax-regime

Major Gold Fields schließt Deal mit Junior Colorado Resources ab

Der Explorations- und Juniorsektor im Yukon zeigt Lebenszeichen. Nach einem brachialen Ausverkauf während der letzten zwei Jahre, und einem wahren Stillstand, gehen einige Unternehmen aus der Branche nun vermehrt antizyklisch vor. Neuer Wind kommt sogar von den Aktivitäten der Senior-Goldproduzenten "höchstpersönlich". Vor einigen Wochen ist Major Agnico-Eagle Mines (NYE.AEM) bspw. erst eine signifikante Beteiligung via Privatplatzierung beim ehemaligen Yukon Discovery-Leader ATAC Resources (V.ATC) eingegangen. 

Senior Gold Fields (NYE.GFI) gab heute bekannt, dass sie eine Option inkl. JV-Agreement auf ein Edel- & Basismetall-Projekt von Juniorexplorer Colorado Resources (V.CXO), die jüngst eine interessante Kupfer-Gold Discovery in B.C. vermeldeten, abgeschlossen haben. Die umworbene Oro Property gilt i.w.S. als 'Area Play' von ATAC's gewaltigem Rackla Gold Belt und soll ebenfalls die sehr begehrten, und in Nordamerika ganz raren Carlin-Style Mineralisierungen(/Deposits) beinhalten. Gold Fields kann nach den vorläufigen Konditionen der Optionsvereinbarung bis zu 20 Mio. USD investieren, um ein 70%tiges Interesse an der Liegenschaft zu erhalten.

Rohstoff- & Branchengrößen wie Newmont Mining (NYE.NEM), Teck Resources (NYE.TCK) und Kinross Gold (NYE.KGC) sind im Yukon schon länger aktiv, haben aber etliche Investitionen in den letzten 24+ Monaten zurückgefahren und Operationen temporär eingestellt.

Btw. in die Story um Colorado Resources sind jetzt neben Major Kinross Gold, Osisko Mining und Gold Fields gleich drei größere Spieler aus dem Goldsektor involviert.

Colorado Resources Signs Option and Joint Venture Agreement With Gold Fields to Conduct Up to $20 Million in Exploration on Its Oro Property, Yukon

WEST KELOWNA, BRITISH COLUMBIA -- (Marketwired) -- 05/07/13 -- COLORADO RESOURCES LTD. (TSX VENTURE: CXO) ("Colorado" or the "Company") is pleased to announce it has entered into an option and joint venture agreement (the "Agreement") with a wholly owned subsidiary of Gold Fields Limited, Gold Fields Selwyn Exploration Corporation ("Gold Fields"), whereby Colorado has agreed to transfer to Gold Fields up to a 70% interest in certain mineral claims held by Colorado in Yukon and its optioned Oro Property (Property). The Property covers approximately 36,000 hectares and is located in the mineral-rich MacMillan Pass area of the Yukon..

Link: http://online.wsj.com/article/PR-CO-20130507-909291.html?mod=googlenews_wsj

Quelle: bigcharts.com 

Allied Nevada Gold: Chairman, President & CEO verliert Rückhalt

Nach der Vorlage der durchwachsenen Finanzergebnisse und der Bad News um die unerwartete Equity-Finanzierung für die Expansion der Hycroft Gold-und Silbermine, bekommen die Verantwortlichen nun auch von den Aktionären die Quittung. Bei der jüngsten Wahl der Vorstandsmitglieder verliert bspw. Minenvertan Bob Buchan, Mastermind + Chairman, President & CEO von Allied Nevada Gold (T.ANV), deutlich an Boden und kommt nur noch auf ca. 52,8% der Stimmen von den o/s.-Aktionären. Die erfolgreiche Wahl von allen Nominierten wird da natürlich mit viel Skepsis betrachtet und das angeschlagene Vertrauen schwindet weiter.

Allied Nevada Announces Director Election Results of its 2013 Meeting of Shareholders

RENO, NEVADA--(Marketwired - May 6, 2013) - Allied Nevada Gold Corp. ("Allied Nevada" or the "Company") (TSX:ANV)(NYSE Amex:ANV)(NYSE MKT:ANV) is pleased to announce the director election results of its 2013 annual meeting of shareholders (the "Meeting") held in Toronto on May 2, 2013. At the Meeting, all nominees listed in the Company's Proxy Statement dated March 15, 2013, standing for election were elected as directors of the Company..

Link: http://www.marketwire.com/press-release/allied-nevada-announces-director-election-results-its-2013-meeting-shareholders-tsx-anv-1787110.htm

Quote:

Allied Nevada Gold wird für ungeplante Finanzierung abgestraft

Bob Buchan ist zurück. Die Minenlegende & Founder von Kinross Gold (NYE.KGC) hat Ende März zusätzlich zur Chairman-Rolle, nach etlichen Problemen und Verzögerungen im Fahrplan beim Flaggschiffprojekt Hycroft, das Ruder bei Allied Nevada Gold (T.ANV) via dem CEO Posten wieder in die Hand genommen..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/05/allied-nevada-gold-wird-fur-ungeplante.html

Belo Sun Mining legt schwache PFS für Volta Grande Gold Project vor

Der in Brasilien aktive Gold-Developer Belo Sun Mining (T.BSX) verkündete gestern nach Börsenschluss die vorläufige Wirtschaftlichkeitsstudie (PFS) für das Flaggschiffprojekt Volta Grande.

Belo war in den letzten drei Jahren bei der Projektexploration sehr aktiv und bohrte beachtliche 213.330m bzw. 860 Holes. Die letzte Ressourcenschätzung für das gesamte Volta Grande Projekt umfasste 4,7 MOz @ 1.68 gpt Au in der Indicated + Measured Kategorie und 2,7 MOz @ 1.93 gpt Au Inferred Ressourcen. Das MOz Au Potential wurde relativ schnell bestätigt und die kritische Größe von 5 MOz Au erfolgreich überwunden. Im Hinblick auf das gewaltige Mineralsystem, die identifizierten Mineralkorridore und die zahlreichen Treffer in den Bohrprogrammen keine große Verwunderung.

Nach der PEA tritt jedoch nun auch im Hinblick auf die fundamentalen Projektdaten und ökonomischen Kennziffern vorerst Ernüchterung ein - was im Aktienkurs bereits seit vielen Monaten trotz Sektor-Baisse ersichtlich gewesen ist. Eine Initial CAPEX von knapp 750 Mio. USD, Sustaining CAPEX von knapp 20 Mio. USD/Jahr, moderate operative Förderkosten von ca. 712 USD/Oz (LOM) und ein aufwändiges, kostenintensives Mining inkl. Erzverarbeitung für den anspruchsvollen Deposit-Typ, sorgen für eine relativ niedrige, interne Verzinsung nach Steuern (IRR/Internal Rate of Return After Tax) von 15,2% im Basis-Szenario bei 1.450 USD/Oz Au.

Weshalb ist das hier der Fall?

Die Antwort ist in den Details vorzufinden. Es liegt maßgeblich an dem enorm hohen Stripping Ratio von 6.88:1 (Waste:Ore) - eine große Red Flag. Für jede Tonne mineralisiertes Erz müssen fast 7 Tonnen wertloses Gestein abgetragen werden, was die Profitabilität der prognostizierten Minenoperation stark in Mitleidenschaft zieht. Ersichtlich ist der große Belastungsfaktor z.T. auch bei der Aufstellung der einzelnen Kostenfaktoren der Minenoperation: Die direkten Mining Costs, welche stark vom oben angesprochenen Stripping Ratio beeinflusst werden, liegen bei Volta Grande auf Tonnenbasis rund 70% über den Verarbeitungskosten. Da helfen die ordentlichen Gehalte und die eigentlich vorteilhafte Tiefe des mineralisierten Erzkörpers (Großteile der Ressourcen <= 200m Tiefe, ca. 74%) nur bedingt.

Belo Sun wird durch verschiedene Optimierungsprogramme (u.a. Fokus auf die höhergradigen Zonen und eine Verbesserung des Pit Designs, siehe NR) versuchen, das Stripping Ratio zu senken, um die progn. Profitabilität der Minenoperation signifikant erhöhen zu können. Bis dato lässt sich wenig über die Erfolgsquote und die nachfolgenden Ergebnisse feststellen. In jedem Fall wird es eine größere Herausforderung, die entscheidende Profitabilität - ohne Tricks und Verschleierungen - real und bedeutend anzuheben.

Zudem hat das Unternehmen, das indirekt von Stan Bharti's Forbes & Manhattan Group kontrolliert wird, mit Problemen hinsichtlich des zukünftigen Permitting Process' zu kämpfen. Unweit der Liegenschaften hat die brasilianische Regierung einige Permits in den letzten 12+ Monaten Minenunternehmen entzogen. Das hat u.a. dazu geführt, dass die Skepsis bei Belo Sun gewachsen ist. Es ist davon auszugehen, dass jeglicher Permitting Process im Final Stage (Mine permit) langwierig und anspruchsvoll werden würde.


Update:

Brent Cook äußerst sich im jüngsten Update von Exploration Insights (exklusiv) negativ über die PEA von Belo Sun und spricht einen Verkauf der Position an.

Update #2:  

Der Markt bleibt hocheffizient. Die Finanzierungschancen für ein solches Projekt liegen bei den gegenwärtigen Gegebenheiten bei 0.

Quelle: finance.yahoo.com

Quelle: bigcharts.com

Quelle: CP May 2013 (belosun.com)

Kupfer: Preis vs. LME-Warenhausbestände - Langfristiger Chart

Während der Kupferpreis am vergangenen Freitag den höchsten Tagesgewinn der letzten 18 Monate verzeichnet, halten sich die Lagerbestände weltweit auf einem hohen Niveau und die Furcht vor kommenden, temporären Überkapazitäten bleibt bestehen. Ein informatives Bild ergibt sich im langfristigen Chartvergleich, der die Entwicklung des Kupferpreises und der wichtigen LME-Lagerbestände abbildet.

Quelle: bloomberg.com