Big Picture: Kartographierung der realen Weltbevölkerung

Spannende Map - die vor allem eindrucksvolle Informationen über die enorme Größe der asiatischen Bevölkerung liefert..

Quelle: BofA Merril Lynch GIS

Größte Abhängigkeit vom Rohstoffmarkt unter den Entwicklungsländern

Die Vereinigten Arabischen Emirate (Öl+Gas), Saudi-Arabien (Öl+Gas) und Kasachstan (Öl+Gas, Uran) nehmen die Spitzenplätze ein. Hierzu eine spannende Übersicht:

Quelle: Thomson Reuters, HSBC

Emerging Markets vs. S&P 500: Gap nähert sich Rekordständen

Während die amerikanischen Aktien-Indizes in den letzten Jahren von Rekordhoch zu Rekordhoch jagen, zeigen die Aktienkurse in den Emerging Markets seit langer Zeit nach unten. Die Kurslücke der EM-Aktien zum amerikanischen Leitindex S&P 500 steht knapp unter dem Rekordhoch..

Quelle: bloomberg.com

Wachstum der Welt-Wirtschaft: Einfluss der Emerging Markets wächst ungebrochen weiter

Eindrucksvoller Chart, der die wachsende Dominanz der EM beim globalen GDP aufzeigt..

Quelle: reuters.com

Kohle: Visualisierung der globalen Handelsströme

Beeindruckender Chart, der die gewaltigen Handelsströme für den wichtigen Energieträger widerspiegelt:

Quelle: mining.com

Kupfer: Die 10 größten Förder-Nationen der Welt

Hierzu ein informativer Bericht von Mining.com:

Top 10 copper producing countries
Peru's production surges, Indonesia recovers.  North American producers slip down rankings, Chinese output shrinks..

Link: http://www.mining.com/top-10-copper-producing-countries/

Emerging Markets: Historisch hohe Kapital-Abflüsse in 2015

Bemerkenswerter Chart - credit to FT:

Quelle: FT

OPEC: Öl-Produktion der einzelnen Mitgliedsstaaten

Rund 40% der weltweiten Öl-Förderung entfällt auf die mächtige OPEC. Der folgende Chart gibt Ihnen eine informative Übersicht über die Öl-Produktion der einzelnen Mitglieder:

Quelle: reuters.com

Temporärer Produktionsstopp in der zweitgrößten Kupfermine der Welt

Aktuelles Update von Bloomberg:

Freeport Halts Grasberg Mine as Roadblock Enters 4th Day

(Bloomberg) -- Freeport-McMoRan Inc. halted production at Grasberg, the world’s second-largest copper mine by capacity, as workers blocked access to a road to the mine in Indonesia for a fourth day. The price of the metal climbed in London.

Freeport will continue talks with the workers to resolve the blockade, Daisy Primayanti, spokeswoman at PT Freeport Indonesia, said in a mobile phone text message on Thursday. The company suspended output starting Monday, while concentrate shipments remain unaffected from old stockpiles, said Juli Parorrongan, a spokesman for Freeport Indonesia workers’ union.

The blockade by about 50 workers wasn’t organized by the union and it isn’t aware of the workers demand or the reason for the roadblock, Parorrongan said. The striking workers from seven tribes in Papua are seeking promotion as incentives for not participating in a labor dispute last year, Kompas.com reported on March 16.

“We appreciate the workers’ rights to express their opinions,” Parorrongan said. “But we hope all issues can be appropriately addressed without harming the company.”

Copper for delivery in three months climbed as much as 2.8 percent to $5,830 a metric ton on the London Metal Exchange.

Freeport shares tumbled as much as 6.3 percent, the biggest intraday drop in seven weeks. They closed 5.3 percent lower at $17.26 in New York.

Operations at Grasberg in the mountainous region of Papua have been plagued by labor strife in recent years. The mine saw a strike in 2011 as workers sought higher wages and was closed for months following a tunnel collapse in 2013 that killed 28 workers. Exports were disrupted last year after a dispute with the Indonesian government over export duties.

Primayanti had said on Wednesday that the impact from the roadblock to mine operations was insignificant.

Quelle: http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-03-19/freeport-halts-grasberg-output-as-roadblock-enters-fourth-day?cmpid=yhoo

Quelle: bigcharts.com

Goldminen-Produktion: China verteidigt unangefochtenen Spitzenplatz

China bleibt der weltgrößte Goldproduzent und steigert weiter seine inländische Gold-Förderung:

Quelle: gfms.com, mineweb.com

Nickelpreis geht steil: Top-Produzent Indonesien hält an Erz-Exportverbot fest

Hierzu ein aktueller Beitrag von Mining.com:

Nickel close to month-high as Indonesia keeps ore ban

Cecilia Jamasmie | November 19, 2014

Mining and smelting plant in Indonesia, the world's biggest nickel ore exporter before imposing a ban in January.

Nickel prices climbed to its highest level in a month on Wednesday, outperforming its base metal peers, as Indonesia confirmed a ban on exports of unprocessed ores remained in place.

Metal for delivery in three months on the London Metal Exchange rose 3.2% to $16,149 a tonne, extending gains over the past two and half weeks to 9.6%, after Bambang Adi Winarso, a senior adviser to the co-ordinating minister for economic affairs, announced the ban extension,Bloomberg reports.

Ore from Indonesia —the world’s No. 1 nickel producer— is used for generating about 30% of the global nickel supply, which in turn is used to make stainless steel.

Most of it is sent to China, where is processed into nickel pig iron (NPI), a cheap alternative to pure nickel.

The country effectively halted all but processed metal shipments in January in an effort to force miners to build smelters, winning the country bigger returns from exports of its mineral resources..

Link: http://www.mining.com/nickel-close-to-month-high-as-indonesia-keeps-ore-ban-37318/

Australien steht für 55% der globalen Exporte von metallurgischer Kohle

Bei den Exporten von thermischer Kohle und den Gesamtausfuhren im Kohlesektor ergibt sich ein abweichendes Bild: Der wachstumsstarke Fernost-Staat Indonesien löste Australien in 2012 als Exportweltmeister ab.

Quelle: Research  Mining and Metals Wood Mackenzie (woodmacresearch.com)

Quote:

Länderrisiken: Australien droht weitere Streikwelle im Kohlesektor

Fallende Preise, steigende Kosten und damit verbundene Margeneinbrüche & Profitabilitätsprobleme setzen den australischen Kohlekonzernen schon viele Monate zu. Etliche Unternehmen mussten Expansions- und Investitionsvorhaben zurückfahren und massiv auf die Kostenbremse treten. Dazu hält die schwerwiegende Kosteninflation ungebrochen an und die Kapitalintensität von neuen Minenoperationen steigt weiter..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/05/landerrisiken-australien-droht-weitere.html

Grasberg, Indonesien: Größte Goldmine der Welt steht länger still

Die Megamine Grasberg, die in einem Joint-Venture zwischen Branchengrößen und Big Player Freeport-McMoRan Copper and Gold (NYE.FCX) und Rio Tinto (ASE.RIO) in Indonesien betrieben wird, beherbergt die größten Kupfer- und Goldreserven der Welt. Grasberg ist heute die größte Goldmine und die zweitgrößte, sowie profitabelste Kupfermine der Erde. 

Nach einigen tragischen Vor- und Unfällen, u.a. eines der größten Desaster in der asiatischen Minenbranche (siehe Artikel unten), hat die indonesische Regierung die temporäre Schließung (mind. 3 Monate) der Minenoperationen verordnet. Durch umfangreiche Analysen, Tests und Sicherheitsüberprüfungen sollen nun die Ursachen der Vorkommnisse hinreichend aufgearbeitet und für die Zukunft entsprechende Konsequenzen gezogen werden. 

Vor Ort wachsen die Spannungen hingegen weiter. Die Kritiker auf der Seite der debattierfreudigen Gewerkschaften haben durch die letzten Ereignisse an Oberwasser gewonnen. Freeport steht folgend nicht nur im Hinblick auf die Operationen unter Druck und vor neuen, großen Herausforderungen..

Indonesia orders Freeport to shut mine pending cave-in probe

By Ben Bland in Jakarta

The Indonesian government has ordered Freeport-McMoRan Copper & Gold, the US mining group, to halt production at its copper and gold mine in Papua province for three months while it completes an investigation into a fatal cave-in at an underground training centre.

Twenty-eight people died in the incident at the Grasberg site on May 14 – one of the worst-ever mining disasters in resource-rich Indonesia. The government announced the shutdown on Monday after another worker died over the weekend in an unrelated accident..

Link: http://www.ft.com/intl/cms/s/0/816883ac-cc44-11e2-9cf7-00144feab7de.html#axzz2VLGfD900

Quelle: FCX Annual Report 2012 (fcx.com)

Quelle: bigcharts.com

Länderrisiken: Australien droht weitere Streikwelle im Kohlesektor

Fallende Preise, steigende Kosten und damit verbundene Margeneinbrüche & Profitabilitätsprobleme setzen den australischen Kohlekonzernen schon viele Monate zu. Etliche Unternehmen mussten Expansions- und Investitionsvorhaben zurückfahren und massiv auf die Kostenbremse treten. Dazu hält die schwerwiegende Kosteninflation ungebrochen an und die Kapitalintensität von neuen Minenoperationen steigt weiter. 

Diese Belastungsfaktoren führten u.a. auch dazu, dass seit Anfang 2012 mehr als 9.000 Menschen ihren Job in der australischen Kohleindustrie verloren haben. Parallel gab es z.T. heftige Gehalts- und Leistungskürzungen, welche die involvierten Arbeiter und Gewerkschaften natürlich stark aufgemischt haben. 

Nun droht am wichtigsten und weltgrößten (thermal) Kohle-Exporthafen von Newcastle (NSW, AUS) eine neue Streikserie aufzuflammen. Bereits am Freitag werden etliche Betroffene ihre Arbeit niederlegen und den riesigen Port in vielen Bereichen lahm legen. 

Australien ist bekanntlich einer der führenden Kohleproduzenten der Erde und gehört mit Indonesien zu den weltgrößten Exporteuren. Wie eine Studie von Wood Mackenzie zuletzt ermittelte, werden gegenwärtig schockierende ~ 50% (!) der exportierten Kohle (thermal!) von Newcastle de facto mit Verlust verkauft.  Auf einen Blick ist ersichtlich, dass sich dieser Zustand nur temporär halten lässt/kann. So drohen noch viel härtere Konsequenzen in naher Zukunft..

Australia coal industry threatened by major strike

Cecilia Jamasmie | May 21, 2013 

Workers at Australia's Newcastle port, the largest thermal coal export facility in the world, will hold an eight-hour stoppage on Friday to protest proposed revisions to their contract that could hit labour conditions and jobs..

Link: http://www.mining.com/australia-coal-industry-threatened-by-major-strike-31313/

Länderrisiken: Minenunternehmen in Indonesien fürchten Eskalationen, Lizenzentzug und Verstaatlichung

Die Situation der ausländischen Minengesellschaften in Indonesien verschärft sich weiter. Die Rechtssicherheit inkl. der Minen- und Fördergesetze werden instabiler und wieder kommt die Bedrohung durch eine potentielle Verstaatlichungswelle inkl. Lizenzverwerfungen auf. Dazu werden nicht nur die Spannungen auf nationaler Ebene größer..

Miners warn: Rules change costly

By Rey E. Requejo | Posted on Apr. 17, 2013 at 12:01am

Mining companies have asked the Supreme Court to dismiss petitions seeking to strike down Republic Act 7942 or the Philippine Mining Act of 1995 over constitutional issues that the high tribunal has already resolved with finality in a landmark ruling in 2004. They said “there is a price to pay in changing the rules in the middle of the game.”

Interviewed before the oral arguments held at the court’s summer session hall in Baguio City on Tuesday, lawyer Tito Lopez, counsel of Australian mining firm Oceana Gold that operates in Nueva Vizcaya, warned of massive repercussions to the national economy should the high court nullify the law and cancel all Financial and Technical Assistance Agreements and Mineral Production Sharing Agreements..

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Petitioners argued that R.A. 7942 is unconstitutional arguing that it violates Article XII, Section 2 of the 1987 Constitution which provides that “all lands of public domain, waters, minerals, coal, petroleum and other mineral oils, all forces of potential energy, fisheries, forests, timber, wildlife, flora and fauna and other natural resources are owned by the State..”

Link: http://manilastandardtoday.com/2013/04/17/miners-warn-rules-change-costly/

Kohlesektor Australien: Explosion der Kapitalintensität für neue Minenoperationen

Australien wird höchstwahrscheinlich durch die Aufnahme von zahlreichen, neuen Megaoperationen den Titel als weltgrößter Kohleexporteur in den nächsten Jahren zurückgewinnen. In 2012 wurde Down Under von der aufstrebenden Kohlefördernation Indonesien als Exportweltmeister überholt.

Die enorme Kosteninflation in der Minenbranche macht(e) jedoch auch nicht vor der australischen Kohleindustrie halt. Die Kapitalkosten inkl. der Kapitalintensität für neue Minenoperation sind förmlich explodiert und werden nach den aktuellen Prognosen weiter ansteigen. Die extremen Kostensteigerungen (Initial + Sustaining CAPEX) werden signifikanten Einfluss auf die potentiellen Margen in den Kohleminen nehmen (Vgl. all-in Costs!).

Schon jetzt schätzen Experten, dass viele Operationen bei schwächelnden Kohlepreise große Profitabilitätsprobleme bekommen (werden), wie es bsp. bereits bei sehr vielen Minen weltweit der Fall ist (siehe hierzu die gewaltigen Margeneinbrüche von 2011-2013). Nur die Preise scheinen gegenwärtig einen Ausweg aus dem drohenden Dilemma ebnen zu können. Jedoch wächst auch im globalen Kohlesektor aufgrund der Flut an neuen Projekten und den Expansionen von aktiven Minen die Angst vor temporären Überkapazitäten..

Quelle: Wood Mackenzie Research Report M&M March '13 (woodmacresearch.com)