Goldminen-ETF GDX mit Rekord-Abflüssen

Gestern zogen Investoren an einem Tag so viel Kapital aus dem GDX-ETF ab wie noch nie zuvor:

Quelle: bloomberg.com

Gold, Investment-Nachfrage: Höchste ETF-Abflüsse seit Jahresanfang

Nach der spektakulären Rally beim Goldpreis seit Jahresanfang, die maßgeblich vom starken Anstieg bei den ETF-Holdings getrieben wurde, sollten die Gewinnmitnahmen nicht verwundern..

Quelle: bloomberg.com

China: Kapitalabflüsse halten an

Der Trend von 2015 setzt sich bei den Kapitalabflüssen aus China fort..

Quelle: BW, WIND, SAFE

Emerging Markets: Historisch hohe Kapital-Abflüsse in 2015

Bemerkenswerter Chart - credit to FT:

Quelle: FT

Emerging Markets: Kapital-Abflüsse betragen 250 Mrd. USD seit 2013

Nach einem gigantischen Hype erfolgt bei den Kapital-Anlagen in den Emerging Markets ein signifikanter Einbruch..

Quelle: reuters.com

Druck hält an: Höchste Abflüsse im größten Öl-ETF in den USA während der letzten 6 Jahre

Viele Spekulanten nutzen die jüngste Rally beim Ölpreis aus, um sich weiter von Long-Positionen zu trennen. Die Abflüsse im bekannten USO Oil ETF sind bspw. so hoch wie seit 2009 nicht mehr, was auch als imposantes Kontra-Signal gewertet werden kann. Damals startete nach riesigen Abflüssen eine gewaltige Rally..

Quelle: zerohedge.com

Weltgrößtes Gold-ETF: Abflüsse im SPDR Gold Trust halten an

Seit Jahresanfang beträgt der Wert der Nettoabflüsse im SPDR Gold Trust (GLD) bereits über 16,6 Mrd. USD:

Quelle: hardassetsinvestor.com

Quelle: hardassetsinvestor.com

Investitionen im Rohstoffsektor: Größte Einbrüche seit Mai 2012

Fallende Rohstoffpreise und insbesondere der große Sell-Off im Goldpreis Mitte April sorgen für weitere Investitionsabflüsse im Rohstoffsektor:

Commodity Investments Drop the Most in 11 Months as Gold Tumbles

Commodity investments fell $27 billion in April, the most in 11 months, on record sales of gold exchange-traded products, Barclays Plc (BARC) said. 

Assets under management dropped to $385 billion from $412 billion in March, the biggest decline since May 2012, London-based Barclays said in a report e-mailed today. Net redemptions in gold were a record 182 metric tons worth $8.7 billion in April followed by another 99 tons in May, it said..

Link: http://www.bloomberg.com/news/2013-06-07/commodity-investments-drop-the-most-in-11-months-as-gold-tumbles.html

COMEX Lagerbestände: Neuer Zusatz im Disclaimer sorgt für Aufsehen

Die CME Group distanziert sich seit neuem von der Richtigkeit und Vollständigkeit der Lagerbestände an der COMEX (!):

Caveat Emptor: Another Level of Non-Quantifiable Risk Added to Trading Metals On the Comex

The disclaimer below has recently been added to the Comex warehouse report. Sharp-eyed Dave from Denver and His Band of Merry Pranksters spotted this little addition at the bottom of the page.

This is from the report that shows the amount of gold and silver said to be available at the Comex: 

"The information in this report is taken from sources believed to be reliable; however, the Commodity Exchange, Inc. disclaims all liability whatsoever with regard to its accuracy or completeness. This report is produced for information purposes only." 

So much for even any pretext of audits and inventory controls. Just numbers on a piece of paper when push comes to shove.. 

Link: http://jessescrossroadscafe.blogspot.co.at/2013/06/caveat-emptor-another-level-of-risk.html

Quelle: Monday's COMEX Warehouse Report 03-06-2013 (cmegroup.com)

Quote:

Gold: Lagerbestände an der COMEX fallen auf neues 5-Jahrestief 

Die Goldvorräte an der COMEX befinden sich seit Anfang 2013 auf scharfer Talfahrt. Während der letzten Monate sind die Lagerbestände im Eiltempo um über 25% eingebrochen und befinden sich nun auf dem Niveau von Mitte 2008..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/06/gold-lagerbestande-der-comex-fallen-auf.html

Gold: Entwicklung der COMEX Lagerbestände vs. Goldpreis

Langfristiger Vergleich zwischen der Entwicklung der Gold-Lagerbestände an der COMEX vs. der Goldpreis-Performance, Update von Anfang Juni 2013:

Quelle: Bloomberg Terminal (bloomberg.com/professional)

Quote:

Gold: Lagerbestände an der COMEX fallen auf neues 5-Jahrestief 

Die Goldvorräte an der COMEX befinden sich seit Anfang 2013 auf scharfer Talfahrt. Während der letzten Monate sind die Lagerbestände im Eiltempo um über 25% eingebrochen und befinden sich nun auf dem Niveau von Mitte 2008..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/06/gold-lagerbestande-der-comex-fallen-auf.html

Gold: Lagerbestände an der COMEX fallen auf neues 5-Jahrestief

Die Goldvorräte an der COMEX befinden sich seit Anfang 2013 auf scharfer Talfahrt. Während der letzten Monate sind die Lagerbestände im Eiltempo um über 25% eingebrochen und befinden sich nun auf dem Niveau von Mitte 2008..

Quelle: sharelynx.com

Bad News bei Woulfe Mining und Aurcana, Juniors unter Druck

Eskalierende Kosten, Missmanagement und spezielle Probleme setzen nicht nur die Big Player der Branche in den letzten Wochen und Monaten stark unter Druck. Die Bad News bei den Juniorproduzenten, Developer und Explorer mehren sich natürlich ebenfalls. Die Kernprobleme bei den Juniors sind die Herausforderung von Investitionen bei einer schwachen bis stark angeschlagenen Balance, sehr unsichere Aussichten/Prognosen und eine Kostenseite, die scheinbar außer Kontrolle ist. Die immensen Probleme und schlechten Nachrichten sorgen für weiteren Vertrauensverlust bei den Aktionären und Marktteilnehmern, was die Abwärtsspirale zunehmend befeuert..

Silberproduzent Aurcana (V.AUN) und der fortgeschrittene Wolfram/Moly-Developer Woulfe Mining (V.WOF) liefern in den letzten Tagen tragische Beispiele: 

Aurcana Corporation Clarifies Technical Disclosure 

VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA -- (Marketwired) -- 05/17/13 -- Aurcana Corporation ("Aurcana" or the "Company") (TSX VENTURE:AUN)(OTCQX:AUNFD) announces that, as a result of a review by the British Columbia Securities Commission (the "BCSC"), it is issuing the following news release to clarify and retract certain technical disclosure..

Link: http://www.stockhouse.com/companies/stories/v.aun/8857508

Quelle: bigcharts.com

Woulfe Mining Provides Update

VANCOUVER, CANADA--(Marketwired - May 17, 2013) - Woulfe Mining Corp. ("Woulfe" or the "Company") (TSX VENTURE:WOF)(OTCQX:WFEMF)(FRANKFURT:OZ4) provides the following corporate update.

Following the resignation of the former executive management team (See News Release dated February 27, 2013), the Board and the interim CEO have initiated a comprehensive investigation into the Company and its subsidiaries to ensure business continuity. Following an extensive internal and external assessment of the Company and its subsidiaries, the Board and interim CEO have identified issues relating to liquidity and the ability of the Company and its subsidiaries, including Sangdong Mining Corp., to meet various payables beyond the next few months..

Link: http://www.stockhouse.com/companies/stories/v.wof/8857958

Quelle: bigcharts.com

John Paulson weiter unter Druck: -47% Performance seit Jahresanfang

Die Verluste beim angeschlagenen Hedgefonds-Star John Paulson erreichen historische Ausmaße. Einer seiner auf Gold und Goldaktien fokussierten Flaggschiff-Fonds verliert nach einem weiteren Blutbad im April erheblich an Boden und befindet sich quasi schon seit Jahresanfang im freien Fall. Anfang Mai soll die diesjährige Performance des Goldfonds nun knapp 50% im roten Bereich liegen, was ein neuer Negativrekord wäre. 

Sehr viel Schmerzensgeld, welches die Fondsinhaber, Leidgenossenen und der legendäre Investor zahl(t)en. Es wird spannend, wie lange Paulson bei diesem Druck noch durchhalten kann (inkl. nicht in Panik gerät), sofern der extreme Abwärtstrend nicht gestoppt werden kann. Die langfristigen Schäden an der Reputation und der Gesamtperformance sind in jedem Fall erschütternd.

I'll keep my fingers crossed..

Hedge fund chief Paulson a big loser in gold rout

7th May 2013 

NEW YORK – Hedge fund billionaire John Paulson is one of the biggest losers in this year's gold rout, with his gold fund of under $1-billion losing 27% in April alone, according to performance figures provided by a source familiar with the fund..

Link: http://www.miningweekly.com/article/hedge-fund-chief-paulson-a-big-loser-in-gold-rout-2013-05-07

Quote #1:

Paulson verliert in zwei Tagen mehr als eine halbe Milliarde USD

Am Freitag sorgte der Ausverkauf beim Goldpreis bei Guru und Goldbulle John Paulson für einen Verlust auf Tagesbasis von knapp 330 Mio. USD - rund 85% des Kapitals der Hedgefonds ist in Gold und Goldaktien investiert. Heute wird dieser enorme Tagesverlust sogar nochmal deutlich übertroffen.. 

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/04/paulson-verliert-in-zwei-tagen-mehr-als.html

Quote #2:

John Paulson's Perfomance schockt den Gold- und Hedgefonds-Sektor

Investorenlegende und Hedgefondsmanager John Paulson steht mächtig unter Druck. Einer seiner Goldfonds hat dieses Jahr bereits mehr als ein Viertel seines Werts eingebüßt. Die schockierende Entwicklung wirkt sich natürlich negativ auf die gesamte Branche aus, denn weitere Abflüsse und Liquidationen sind nun sehr wahrscheinlich. So verstärkt sich die Abwärtsspirale. Aus Investorensicht ist die Lage insbesondere im Hinblick auf die haussierenden Gesamtmärkte sehr heftig. Paulson verweist auf die langfristige Strategie und hält eisern an seinen Ambitionen fest, was de facto genau das Richtige/Entscheidende ist. Dem einstigen, unfehlbaren Starinvestor scheint jedoch der Faktor Zeit einen bedrohlichen Strich durch die Rechnung machen zu können. Spätestens seit gestern stellt sich die Frage, wie lange Paulson und Co. noch hinreichendes Vertrauen bei den Investoren genießen..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2013/03/john-paulsons-goldfonds-perfomance.html