Eurozone: Länder mit der höchsten Verschuldung

Die Schulden- und Finanzkrisen in der EU spitzen sich wieder zu..

Quelle: Statista

Die Eurokrise ist zurück

Kreditrisiken in den Problemstaaten (PIIGS) der Eurozone steigen sprunghaft an:

Quelle: zerohedge.com

Big Picture: Anzahl an verarbeiteten Transaktionen von Zahlungssystemen pro Sekunde

Spannende Übersicht:

Quelle: kreditkarte.net

Big Picture: Aufkaufprogramme der Zentralbanken erreicht neues Rekordhoch

Noch nie zuvor haben die führenden Zentralbanken höhere Summen an Finanzanlagen aufgekauft wie in 2017 YTD:

Quelle: zerohedge.com, BofA

Quelle: zerohedge.com, Deutsche Bank

Gold: Zentralbanken bleiben auf der Käuferseite aktiv

In den letzten Jahren haben die führenden Notenbanken immense Summen an physischem Gold erworben:

Quelle: usfunds.com

A November To Remember

Der November 2016 wird an den Kapitalmärkten sicher in die Geschichtsbücher eingehen:

November To Remember - Unprecedented Month In Markets Ends Weak

• Russell 2000 +11% - best since October 2011
• Dow +5.5% - best since March 2016
• US Financial Stocks +14% - best since April 2009
• Goldman Sachs +23% - best since December 2000
• US Energy Stocks +9% - best since October 2015
• FANG Stocks -6.2% - worst since March 2014
• "Most Shorted" Stocks +11% - best since September 2010
• US Treasury Bonds (TLT) -8% - worst since January 2009
• Treasury 'VIX' +18% - worst since January 2015
• Emerging Market Bonds -4.7% - worst since May 2013
• Risk-Parity Funds -3.1% - worst since December 2015
• USD Index +3.8% - best since September 2014
• Mexican Peso -8.6% - worst since May 2012
• Japanese Yen -8.9% - worst since August 1995
• Chinese Yuan -2% - worst since December 2015
• Emerging Market FX -4.5% - worst since May 2012
• Gold -8% - worst since June 2013
• Silver -8% - worst since May 2016
• Copper +19% - best since March 2009
• BIS "Fear' Index (Global Basis Swap) -3bps - worst since Feb 2016

Link: http://www.zerohedge.com/news/2016-11-30/november-remember-unprecedented-month-markets-ends-weak

Quelle: zerohedge.com

Big Picture: Kreditkarten-Zahlungen steigen auf neues Rekordhoch

Das "Plastikgeld" regiert die Welt. Zum ersten Mal in der Geschichte übertreffen die totalen Kreditkarten-Zahlungen die weltweiten Bargeld-Zahlungen. Damit setzt sich der Boom des bargeldlosen Zahlungsverkehrs ungebrochen fort..

Quelle: Euromonitor Intl.

Beginnt der Run auf die Deutsche Bank?

Hierzu ein aktueller Bericht von Zerohedge, der auf die Ereignisse von gestern eingeht:

The Run Begins: Deutsche Bank Hedge Fund Clients Withdraw Excess Cash

Deutsche Bank concerns just went to '11' as Bloomberg reports a number of funds that clear derivatives trades with Deutsche Bank AG have withdrawn some excess cash and positions held at the lender, a sign of counterparties’ mounting concerns about doing business with Europe’s largest investment bank.

While the vast majority of Deutsche Bank’s more than 200 derivatives-clearing clients have made no changes, some funds that use the bank’s prime brokerage service have moved part of their listed derivatives holdings to other firms this week, according to an internal bank document seen by Bloomberg News..

Link: http://www.zerohedge.com/news/2016-09-29/run-begins-deutsche-bank-hedge-fund-clients-cut-collateral-exposure

Europäische Bankaktien: Blutbad setzt sich fort

Hierzu eine eindrucksvolle Grafik - credit to Wolf Street:

Quelle: wolfstreet.com

Quote:

EU Banking Mayhem, One Bank at a Time, then All at Once

by Wolf Richter - September 28, 2016

The European banking crisis simply doesn’t let up. Currently, the big two German banks are grabbing the headlines away from the Italian banks, due to their size and the damage they could do to the global financial system. Other banks are in bigger trouble still, and some have already collapsed, with bailouts and bail-ins getting lined up..

Link: http://wolfstreet.com/2016/09/28/eu-banking-mayhem-one-bank-at-a-time-then-all-at-once/

Banken: Kreditausfallversicherungen steigen wieder deutlich an, Deutsche Bank im Fokus

Die CDS-Preise von einigen führenden Banken ziehen in den letzten Tagen erneut erheblich an. Einmal mehr steht die Deutsche Bank im Fokus, bei der sich neue Kapitalsorgen abzeichnen..

Quelle: bloomberg.com

Quote:

Deutsche Bank: Kapitalsorgen nehmen weiter zu, Wahrscheinlichkeit einer neuen Kapitalerhöhung wächst

Der Krisenmodus bei der angeschlagenen Deutsche Bank (DB) setzt sich ungebrochen fort..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2016/09/deutsche-bank-kapitalsorgen-nehmen.html

Deutsche Bank: Kapitalsorgen nehmen weiter zu, Wahrscheinlichkeit einer neuen Kapitalerhöhung wächst

Der Krisenmodus bei der angeschlagenen Deutsche Bank (DB) setzt sich ungebrochen fort..

Capital worries grow for Deutsche Bank

Sep 19 2016, 09:08 ET | About: Deutsche Bank AG (DB) | By: Stephen Alpher, SA News Editor

• Shares plunged late last week after word leaked the U.S. is seeking $14B over crisis-era MBS dealings, and they're extending those losses today as analysts crunch the bank's capital numbers.
• Any settlement above $6B would suggest a capital raise would be necessary just to pay the fine, says SocGen's Andrew Lim, noting Deutsche (NYSE:DB) has only about $12B in legal reserves and is still facing other probes.
• Macquarie's Piers Brown says the bank's capital position is "precariously thin" even without bad litigation outcomes, although a sale of Postbank could ease that pressure a bit.
• JPMorgan says a U.S. settlement in the $3B-$3.5B range would leave Deutsche will the necessary room to settle other cases without a capital raise. For each $1B over that range, litigation costs would erode capital by 24 basis points.

Quelle: seekingalpha.com

Quote:

Deutsche Bank Extends Losses Near Record Lows: "Significantly Undercapitalzied... Even Without Bad Outcomes"

Things are going from worse to worst once again for Deutsche Bank as equity and credit markets deteriorate further as analysts warn Germany's biggest (and the world's most systemically dangerous) bank would be "significantly undercapitalized" even if an eventual settlement with the DoJ can be covered by the bank's reserves. Despite multiple capital raises over the past few years, as Bloomberg notes, any likely settlement would imply a capital increase - just to pay the fine..

Link: http://www.zerohedge.com/news/2016-09-19/deutsche-bank-extends-losses-near-record-lows-significantly-undercapitalzied-even-wi

Quelle: stockcharts.com

Quelle: stockcharts.com

China: Totale Verschuldung in Relation zum BIP steigt auf neues Rekordhoch

Hierzu ein spektakulärer Chart:

Quelle: PBOC, BIS, IMF

Gold, Big Picture: Schutz vor Euro- und Bankenkrise

Während europäische Bankaktien schon eine lange Zeit eher eine Rolle als Kapitalvernichter spielen, hat sich der Goldpreis in Euro im Langfrist-Chart sehr solide entwickelt. Daran ändert auch die relativ schwache Performance von Anfang 2013 bis Ende 2014 nichts. Im Gesamtbild wurde Gold seiner Rolle als Krisenschutz mehr als gerecht..

Deutsche Bank unter Druck: Preise von Kreditausfall-Versicherungen (CDS) stagnieren auf hohem Niveau

Spannende Übersicht, welche den Verlauf der CDS-Preise einiger führender Banken aufzeigt. Die CDS-Preise der Deutschen Bank steigen in 2016 auf ein Mehrjahreshoch..

Quelle: bloomberg.com

Schweiz: Deflation seit 18 Monaten

Das Inflationsniveau in der Schweiz befindet sich jetzt bereits seit über 1,5 Jahren unter der Nulllinie:

Quelle: bloomberg.com

Deutsche Bank bleibt im Krisenmodus: Gewinn fällt um 98%, Underperformance hält an

Die großen Sorgen um Deutschlands größtes Geldhaus halten an. Der Quartalsgewinn bricht um fast 100% (!) ein, was den europäischen Branchengiganten weiter unter Druck bringt. So kann das Management alles andere als eine Entwarnung geben. Die Alarmglocken müssten schrillen..

"..The latest confirmation that Germany's troubled banking giant Deutsche Bank is unable to navigate the troubled waters of NIRP came on Wednesday when the bank announced that its second-quarter net income fell 98% from a year earlier, hurt by weaker performances in trading, investment banking and other core areas. The lender said net income tumbled to €20 million ($22 million) from €818 million a year earlier, .. while net revenue dropped 20% to €7.4 billion..." (Source)

Die Deutsche Bank-Aktie steht seit längerer Zeit noch wesentlich stärker Druck als die Peer Group (Stoxx Europe 600 Banks). Die YTD-Performance ist ein wahres Desaster..

Quelle: bloomberg.com

Quote:

Bankenkrise, Lehman Brothers 2.0: Die Fortsetzung in Vorbereitung?

Während die Aktienmärkte weiter nahe den Allzeithochs notieren, schwächeln die Kurse von ein paar Großbanken schon seit einigen Monaten bedenklich..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.in/2014/06/bankenkrise-lehman-brothers-20-die.html

Europäischer Banken-Index im Crash-Modus: Höherer Tagesverlust als bei Lehman Brothers

Mit einem Minus von über 13% wird der heutige Tag als "schwärzeste Handelssession" für europäische Bankaktien ebenfalls in die Geschichte eingehen..

Quelle: zerohedge.com

Historischer Tag: BrExit zieht weltweite Schockwellen nach sich, Gold explodiert

Hierzu zwei aktuelle Berichte von Zerohedge mit der Zusammenfassung der wichtigsten Ereignisse:

"It’s Scary, And I’ve Never Seen Anything Like It" - Where Markets Are The Morning After

For those of you who are just waking up, first of all, congratulations. Here is what you missed.

European, Asian stocks and S&P futures plummet, as U.K. votes to leave European Union membership. FX carry trades everywhere go haywire, with the Dollar and Yen spiking while the Cable overnight plunged to 30 year lows and at last check was trading just around 1.37, down 1,300 pips from yesterday's highs. A modest rebound was experienced when first the Bank of England and shortly after all other central banks promised to pump virtually unlimited liquidity into the financial system. Ironically, all of this takes place a day after Fed’s stress tests showing all 33 banks exceed minimum requirements - we may find out just how "unstressed" they are as soon as today.

For those who are pressed for time, the following quote from James Butterfill, head of research and investments at ETF Securities, summarized it best: "It’s scary, and I’ve never seen anything like it. We’re going to see outflows from basically any kind of cyclical asset. A lot of people were caught out, and many investors will lose a lot of money.”

Here are key market updates:

• S&P 500 futures down 3.9% to 2023
• Stoxx 600 down 7% to 322
• MSCI Asia Pacific down 4.1% to 125
• US 10-yr yield down 22bps to 1.53%
• Dollar Index up 1.86% to 95.27
• WTI Crude futures down 4.2% to $48.00
• Brent Futures down 4.3% to $48.70
• Gold spot up 4.2% to $1,310
• Silver spot up 2.8% to $17.77

TOP NEWS:

• U.K. Votes for Brexit as Cameron Resigns After Historic Rupture: Prime minister to step down as Johnson weighs next step
• Pound Plunges to 30-Year Low as U.K. Assets Slide on Brexit: ‘There are certain days you never forget,’ says HSBC’s Bloom
• Carney Pledges $345 Billion to Fund First Line of Brexit Defense: Markets bets on a July interest rate cut climb to 50%
• Nationalist Parties Seize on Brexit to Demand Own EU Referendums: Le Pen, Wilders, Northern League call for vote
• Biggest U.S. Banks Seen Weathering Severe Stress in Fed Test: Regulators release results of Dodd-Frank mandated exercise
• Oil Tumbles After Brexit Vote as Traders Assess Lasting Impact: WTI, Brent down >6.6% as traders flee risky assets
• Gold Sees Biggest Gain Since 2008 in Rush for Havens From Brexit: Sterling-denominated gold jumps 15%, the most ever
• Xerox Appoints Jeff Jacobson as New Chief After Co. Split: Jacobson named as incoming CEO of document technology seller
• Albemarle, Fortive to Join S&P 500; Emcor Named to MidCap 400: Changes to be implemented after close of trading June 30

WHAT HAPPENED IN EUROPEAN MARKETS:

European shares sinks after U.K. voted to quit the European Union. All 19 Stoxx 600 sectors fall with banks, insurance underperforming and health care, food & beverage outperforming. 90% of Stoxx 600 members decline, 10% gain. “It’s scary, and I’ve never seen anything like it,” said James Butterfill, head of research and investments at ETF Securities, said by phone from London. “We’re going to see outflows from basically any kind of cyclical asset. A lot of people were caught out, and many investors will lose a lot of money.”

Link: http://www.zerohedge.com/news/2016-06-24/it’s-scary-and-i’ve-never-seen-anything-it-where-markets-are-morning-after

It's All Over As "Leave" Wins Brexit Referendum: Markets Everywhere Are Crashing

Final update to this historic post, just to make it official :
BREXIT VOTE-LEAVE HAS WON MORE THAN 16.784 MLN VOTES, ENOUGH TO GUARANTEE VICTORY IN EU REFERENDUM - BBC FIGURES

Link: http://www.zerohedge.com/news/2016-06-23/nailbiter-continues-here-are-first-official-results-and-they-give-bremain-some-hope

Quelle: Zerohedge

China: Kapitalabflüsse halten an

Der Trend von 2015 setzt sich bei den Kapitalabflüssen aus China fort..

Quelle: BW, WIND, SAFE

Big Picture: Die größten Banken der Welt nach Börsenwert

Die USA und China verteidigen natürlich ihre Spitzenplätze. Informative Übersicht - credit to WSJ:

Quelle: WSJ