Quelle: stockcharts.com
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Donnerstag, 15. September 2016
Big Picture: Rohstoffe vs. Aktien - Stabilisierung auf historisch niedrigem Niveau
Hierzu ein eindrucksvoller Langfrist-Chart, der die Rohstoffpreise (CRB Index) im Verhältnis zum Aktien-Leitindex S&P 500 (SPX) setzt:
Donnerstag, 3. März 2016
Gold vs. Silber: Ratio verweilt nahe Allzeithochständen
Nach wie vor bleibt Gold das Maß der Dinge..
Quelle: stockcharts.com
Quelle: stockcharts.com
Quelle: stockcharts.com
Freitag, 12. Februar 2016
Gold/Silber-Ratio nähert sich Mehrjahreshochständen
Gold sticht weiterhin Silber aus..
Quelle: bloomberg.com
Sonntag, 6. September 2015
Goldminen, Goldaktien: Relative Bewertungen zu US-Aktien auf Allzeit-Tiefständen
Im August 2015 fielen Goldminen (Benchmark BGMI) in Relation zu US-Aktien (Benchmark S&P 500) auf einen neuen Tiefstand. Noch nie waren Goldaktien günstiger im Verhältnis zu amerikanischen Equities (credit):
Quelle: http://thedailygold.com
Mittwoch, 2. September 2015
Palisade Research: Goldminen waren noch nie günstiger
Informative Charts:
Palisade Research: Five Charts Showing Why Gold Stocks Have Never Been Cheaper! - August 27, 2015
We just launched Palisade Research (www.palisade-research.com) and present five charts that demonstrate why gold stocks have never been cheaper in history. Cejay Kim comes on the show to discuss the deep discounts present in the market..
Palisade Research: Five Charts Showing Why Gold Stocks Have Never Been Cheaper! - August 27, 2015
We just launched Palisade Research (www.palisade-research.com) and present five charts that demonstrate why gold stocks have never been cheaper in history. Cejay Kim comes on the show to discuss the deep discounts present in the market..
HUI/Gold Ratio:
Quelle: thedailygold.com, palisade-research.com
Sonntag, 26. Juli 2015
Goldseiten: "Minen so günstig wie nie zuvor"
Recommendation. Sehr guter und lesenswerter Beitrag von Analyst Markus Blaschzok auf Goldseiten:
Edelmetalle und Minen günstig wie nie
25.07.2015 | Markus Blaschzok
Am noch sehr frühen Montagmorgen um 3:29 Uhr brach der Goldpreis im dünnen Nachthandel in einem Flash Crash von nur einer Minute um fast 60 US-Dollar ein. Der Verkaufsdruck war so stark, dass binnen dieser einen Minute der Handel sogar zweimal um jeweils 20 Sekunden unterbrochen wurde.
Der Abverkauf startete mit dem Unterschreiten des Tiefs vom letzten November bei 1.130 US-Dollar. An und unter dieser charttechnischen Unterstützungsmarke lagen viele automatische Stop-Loss Verkauforders, die in einer Kettenreaktion den Abverkauf noch verstärkten. Es gibt einige Indizien dafür, dass es sich bei diesem Abverkauf nicht um ein natürliches Marktphänomen handelte, bei dem eine wichtige Unterstützung einfach zu einer Handelszeit mit sehr dünnen Umsätzen gebrochen wurde.
Erst am Wochenende hatte ich in einem Artikel und in einem Interview auf der Metallwoche darauf hingewiesen, dass die US-Terminmarktdaten bereits in allen vier Edelmetallen gut seien, man aber im Gold und insbesondere im Silber immer noch eine hohe Manipulation erkennen konnte. Daher war meine Vermutung, dass die Unterstützung bei 1.130 US-Dollar brechen sollte, um einerseits den Goldpreis drücken zu können und andererseits JP Morgan die Chance zu geben, die immer noch sehr hohe Netto-Shortposition von 60 Tagen der Weltproduktion im Silber zumindest teilweise schließen zu können.
Eine Bestätigung für diese Theorie ist im Silber zu finden, das fast überhaupt nicht auf den Preiseinbruch von Gold reagierte und am Ende des Crashtages sogar auf dem gleichen Niveau wie zum Vorwochenschluss aus dem Handel ging. Die neuesten Terminmarktdaten bestätigen bereits, dass sich JP Morgan während des Goldcrashs im Silber eingedeckt und den Preis gestützt hat. Ohne diese Käufe wäre auch der Preis von Silber durch automatische Handelssysteme und StopLoss Orders in den Keller gedrückt worden.
Ein weiterer Hinweis auf eine Manipulation ist der Startzeitpunkt des Abverkaufs an der COMEX exakt eine Minute vor dem Handelsbeginn an der Shanghai Gold Exchange und der in Asien sofort begonnene Verkauf von physischem Gold im Volumen von 5 Tonnen binnen einer halben Stunde. Dieses Vorgehen ist nötig, um den Preis auf dem niedrigeren Niveau halten und verräterische Terminmarktpositionen aus dem Flash Crash wieder reduzieren zu können. Ich vermute also, dass der eigentliche Hintergrund des Flash Crashs weniger im Gold- als vielmehr im Silbermarkt zu finden ist.
Wir konnten unsere Abonnenten auf die beobachtete Manipulation der Vorwochen hinweisen und empfahlen wegen der Manipulation weiter abzuwarten.
Der Abverkauf startete mit dem Unterschreiten des Tiefs vom letzten November bei 1.130 US-Dollar. An und unter dieser charttechnischen Unterstützungsmarke lagen viele automatische Stop-Loss Verkauforders, die in einer Kettenreaktion den Abverkauf noch verstärkten. Es gibt einige Indizien dafür, dass es sich bei diesem Abverkauf nicht um ein natürliches Marktphänomen handelte, bei dem eine wichtige Unterstützung einfach zu einer Handelszeit mit sehr dünnen Umsätzen gebrochen wurde.
Erst am Wochenende hatte ich in einem Artikel und in einem Interview auf der Metallwoche darauf hingewiesen, dass die US-Terminmarktdaten bereits in allen vier Edelmetallen gut seien, man aber im Gold und insbesondere im Silber immer noch eine hohe Manipulation erkennen konnte. Daher war meine Vermutung, dass die Unterstützung bei 1.130 US-Dollar brechen sollte, um einerseits den Goldpreis drücken zu können und andererseits JP Morgan die Chance zu geben, die immer noch sehr hohe Netto-Shortposition von 60 Tagen der Weltproduktion im Silber zumindest teilweise schließen zu können.
Eine Bestätigung für diese Theorie ist im Silber zu finden, das fast überhaupt nicht auf den Preiseinbruch von Gold reagierte und am Ende des Crashtages sogar auf dem gleichen Niveau wie zum Vorwochenschluss aus dem Handel ging. Die neuesten Terminmarktdaten bestätigen bereits, dass sich JP Morgan während des Goldcrashs im Silber eingedeckt und den Preis gestützt hat. Ohne diese Käufe wäre auch der Preis von Silber durch automatische Handelssysteme und StopLoss Orders in den Keller gedrückt worden.
Ein weiterer Hinweis auf eine Manipulation ist der Startzeitpunkt des Abverkaufs an der COMEX exakt eine Minute vor dem Handelsbeginn an der Shanghai Gold Exchange und der in Asien sofort begonnene Verkauf von physischem Gold im Volumen von 5 Tonnen binnen einer halben Stunde. Dieses Vorgehen ist nötig, um den Preis auf dem niedrigeren Niveau halten und verräterische Terminmarktpositionen aus dem Flash Crash wieder reduzieren zu können. Ich vermute also, dass der eigentliche Hintergrund des Flash Crashs weniger im Gold- als vielmehr im Silbermarkt zu finden ist.
Wir konnten unsere Abonnenten auf die beobachtete Manipulation der Vorwochen hinweisen und empfahlen wegen der Manipulation weiter abzuwarten.
Minen zurück auf den Niveaus der Jahrtausendwende
Während Silber in US-Dollar auf dem niedrigsten Stand seit fast sechs Jahren und Gold seit fünf Jahren notiert, sind die Gold- und Silberminen überproportional stärker gefallen seit den Hochs des Jahres 2011. Der NYSE Arca Gold Bugs Index notiert mit 110 Punkten auf dem gleichen Niveau wie im Jahr 2002 als die Feinunze Gold noch für 310 US-Dollar zu haben war.
Berücksichtigt man, dass die Geldbasis in den USA durch die drei QE-Programme seit Anfang 2008 um 380% ausgeweitet und der US-Dollar somit abgewertet wurde, sind die Minen im Vergleich zu der Geldbasis sowie im Vergleich zu Gold historisch einmalig unterbewertet. Für strategisch agierende Investoren, die auf mehrere Jahre bis zu einem Jahrzehnt hin denken und investieren, sind die Minen daher jetzt sehr interessant und das Smart Money dürfte jetzt mit der langfristigen Akkumulation beginnen.
Die Geldmengenausweitung ist, wie an dieser Grafik sichtbar, der primäre Grund für den Anstieg der Edelmetallpreise. Auch Gold und Silber notieren im Vergleich zu der Ausweitung der Geldmenge in den USA aktuell auf einem niedrigeren Niveaus als im Jahr 2000, als Gold noch bei 250 US-Dollar je Feinunze notierte.
Berücksichtigt man die Ausweitung der Geldbasis und somit die Abwertung des US-Dollars, entspräche der heutige Indexstand des HUI Gold-Bugs Index bei 115 Punkten, einem Stand von 18 Punkten im Jahr 2000. Da auch der Goldpreis 300% höher steht als zur Jahrtausendwende, ist die reale Unterbewertung im Vergleich zum Goldpreis ebenso historisch einmal..
Während Silber in US-Dollar auf dem niedrigsten Stand seit fast sechs Jahren und Gold seit fünf Jahren notiert, sind die Gold- und Silberminen überproportional stärker gefallen seit den Hochs des Jahres 2011. Der NYSE Arca Gold Bugs Index notiert mit 110 Punkten auf dem gleichen Niveau wie im Jahr 2002 als die Feinunze Gold noch für 310 US-Dollar zu haben war.
Berücksichtigt man, dass die Geldbasis in den USA durch die drei QE-Programme seit Anfang 2008 um 380% ausgeweitet und der US-Dollar somit abgewertet wurde, sind die Minen im Vergleich zu der Geldbasis sowie im Vergleich zu Gold historisch einmalig unterbewertet. Für strategisch agierende Investoren, die auf mehrere Jahre bis zu einem Jahrzehnt hin denken und investieren, sind die Minen daher jetzt sehr interessant und das Smart Money dürfte jetzt mit der langfristigen Akkumulation beginnen.
Die US-Basisgeldmenge stieg seit Anfang 2008 um über 380% an. In ihr liegt der Grund für die Abwertung des US-Dollars und dem Anstieg der Edelmetallpreise. Wir erwarten in 2016 ein viertes QE-Programm in den USA, das für einen weiteren Anstieg der Geldmenge sorgen wird.
Die Geldmengenausweitung ist, wie an dieser Grafik sichtbar, der primäre Grund für den Anstieg der Edelmetallpreise. Auch Gold und Silber notieren im Vergleich zu der Ausweitung der Geldmenge in den USA aktuell auf einem niedrigeren Niveaus als im Jahr 2000, als Gold noch bei 250 US-Dollar je Feinunze notierte.
Die US-Basisgeldmenge stieg seit Anfang 2008 um über 380% an und ist der primäre Faktor, warum die Edelmetallpreise steigen.
Berücksichtigt man die Ausweitung der Geldbasis und somit die Abwertung des US-Dollars, entspräche der heutige Indexstand des HUI Gold-Bugs Index bei 115 Punkten, einem Stand von 18 Punkten im Jahr 2000. Da auch der Goldpreis 300% höher steht als zur Jahrtausendwende, ist die reale Unterbewertung im Vergleich zum Goldpreis ebenso historisch einmal..
Donnerstag, 23. Juli 2015
Rohstoffe (CRB-Index) vs. US-Aktien (S&P 500): Neue Allzeit-Tiefstände
Spannender Chart - credit to MktOutperform:
Quelle: stockcharts.com, https://twitter.com/MktOutperform/
Montag, 22. Juni 2015
Platin vs. Gold: Neue Mehrjahres-Tiefstände für das silbrig-weiße Edel- und Industriemetall
Hierzu ein Blick auf das Platin:Gold Ratio im 10-Jahreschart:
Quelle: stockcharts.com
Sonntag, 31. Mai 2015
Gold-Bärenmarkt vs. Dollar-Bullenmarkt: Historische Relationen
Hierzu ein informativer Beitrag inkl. exzellenten Charts von Jordan Roy-Byrne - credit to TheDailyGold: http://thedailygold.com/gold-still-waiting/
Quelle: thedailygold.com
Quelle: thedailygold.com
Donnerstag, 7. Mai 2015
Gold:Silber Ratio - Seitwärtsrange setzt sich fort
Weitere "lower highs" sprechen für eine laufende Top-Formation im Big Picture. Das Gold:Silber Ratio (GSR) läuft nun schon einige Monate weitgehend seitwärts..
Quelle: stockcharts.com
Quelle: stockcharts.com
Montag, 27. April 2015
Goldaktien, Goldminenbranche: Historische Bärenmärkte in Relation
Informative Charts von Jordan Roy-Byrne's TheDailyGold.com:
Quelle: thedailygold.com
Quelle: thedailygold.com
Montag, 20. April 2015
Gold: Prozentualer Anteil unter den globalen Anlagen in der Finanz- und Investment-Branche
Informativer Langfrist-Chart (1960-2015):
Quelle: cpmgroup.com
Donnerstag, 2. April 2015
Freitag, 20. März 2015
Goldminen-Baisse in historischer Relation: S&P/TSX Global Gold Index 10-Jahres-Chart
Eindrucksvoller Langfrist-Chart:
Quelle: stockwatch.com
Freitag, 20. Februar 2015
Gold:Silver Ratio verharrt auf hohem Niveau
Nach wie vor kann die 70er Marke beim GSR ohne Probleme verteidigt werden:
Quelle: stockcharts.com
Quelle: stockcharts.com
Relative Größe der globalen Aktienmärkte: Veränderungen von 1899 vs. 2014
Informative Grafik von BusinessInsider, in der erkenntlich ist, dass die USA nach wie vor mit riesigem Abstand die globalen Aktienmärkte dominieren.
Quelle: businessinsider.com
Montag, 2. Februar 2015
Gold:Silver Ratio: Stabilisierung auf hohem Niveau
Update, Anfang Februar 2015:
Quelle: stockcharts.com
Quelle: stockcharts.com
Mittwoch, 29. Oktober 2014
Update - Gold:Silver-Ratio verharrt auf hohem Niveau, Silber mit anhaltender Schwäche
Weiterhin lässt sich ein stabiler Aufwärtstrend im Gold:Silver-Ratio (GSR) feststellen. Silber zeigt auch in den letzten Wochen Schwäche im Vergleich zum Goldpreis. Erst wenn Silber den Bereich zwischen und 18-19 USD/Oz erneut überwinden kann, ist mit der Chance auf einen nachhaltigen Trendwechsel zu rechnen. Und danach sieht es Stand heute definitiv nicht aus.
Unterhalb der 52-Wochen- und Mehrjahres-Tiefstände wäre 16 USD/Oz das nächste Ziel beim Silberpreis. Dieser Verlauf würde dann ein Anstieg des GSRs Richtung 80 wahrscheinlich machen. Dann wäre es bis zu den historischen Hochständen nicht mehr weit..
Unterhalb der 52-Wochen- und Mehrjahres-Tiefstände wäre 16 USD/Oz das nächste Ziel beim Silberpreis. Dieser Verlauf würde dann ein Anstieg des GSRs Richtung 80 wahrscheinlich machen. Dann wäre es bis zu den historischen Hochständen nicht mehr weit..
Quelle: stockcharts.com
Quelle: stockcharts.com
Sonntag, 19. Oktober 2014
Goldminen vs. Gold: Trotz jüngster Goldrally - HUI:Gold Ratio und Sentiment fallen auf neues Jahrestief
Das Vertrauen der Investoren in die Goldminenbranche fällt zusammen mit dem Sentiment auf neue Jahrestiefstände. Die jüngste Erholung des Goldpreises (GLD) kann die Talfahrt bei den Goldminen (siehe HUI, XAU, GDX) bis dato nicht stoppen.
Der Markt preist somit bei den Goldminen schon einen weiteren Kursverfall von Gold Richtung 1.050 USD/Unze aktuell ein.
Das Überraschungspotential liegt dadurch klar auf der oberen Seite (Sentiment auf depressivem Niveau), aber nur solange Gold die kritische Dreifach-Unterstützung bei ca. 1.180 USD/Oz nachhaltig verteidigen kann. Und daran glauben die Anleger in der Goldminenbranche zurzeit nicht.
Der Markt preist somit bei den Goldminen schon einen weiteren Kursverfall von Gold Richtung 1.050 USD/Unze aktuell ein.
Das Überraschungspotential liegt dadurch klar auf der oberen Seite (Sentiment auf depressivem Niveau), aber nur solange Gold die kritische Dreifach-Unterstützung bei ca. 1.180 USD/Oz nachhaltig verteidigen kann. Und daran glauben die Anleger in der Goldminenbranche zurzeit nicht.
Quelle: gold-eagle.com
Quelle: stockcharts.com
Quelle: bigcharts.com
Donnerstag, 6. Februar 2014
Fund Flows: GDX zeigt relative Stärke gegenüber GLD
Update, Januar 2013:
Quelle: wealthmanagement.com
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