Rohstoffe und Rohstoffaktien: Ausgezeichneter Schutz vor Inflation

Rohstoff-Investments bieten Anleger in inflationären Phasen traditionell einen sehr guten Schutz und eine exzellente Performance. Kupfer und Energierohstoffe schneiden hierbei historisch gesehen besonders gut ab:

Quelle: bloomberg.com

Deutschland: Inflationsraten steigen auf 10-Jahreshoch

Im Zuge der ausufernden, ultra-expansiven Geldpolitik der Notenbanken und dem Comeback der Energierohstoffe war es nur eine Frage der Zeit ist, bis die Inflationsraten wieder erheblich anziehen werden.

In Deutschland ist die jährliche Teuerungsrate im Oktober 2018 auf 2,5% gestiegen. Das ist die höchste offizielle deutsche Inflationsrate seit September 2008.

Hauptpreistreiber in den letzten Monaten waren die Energiepreise (vor allem der Ölpreis), die Löhne (florierender Arbeitsmarkt) und Konsumgüter. Der nächste Chart zeigt Ihnen den starken Anstieg der Teuerungsraten in Deutschland seit Anfang 2015 auf. Damals notierte die Inflation auf der Nulllinie. Die steigende Inflation wirkt sich im europäischen Niedrigzinsumfeld weiter sehr negativ auf die Sparer aus.

Quelle: https://www.solit-kapital.de/, www.goldseiten.de

Wirtschaft zieht an: China's PMI-Index steigt auf 5-Jahreshoch

Nach dem deutlichen Anstieg der Produzenten-Preise (PPI) zieht der chinesische PMI-Index nach:

Quelle: bloomberg.com, zerohedge.com

Inflation in der Eurozone zieht weiter an

In Deutschland steigt die Inflation im Februar auf 2,2% - der höchste Stand in den letzten 5 Jahren:

Quelle: godmode-trader.com

China: Inflation zieht an - Produzentenpreise steigen auf neues Mehrjahreshoch

Ein eindrucksvolles Comeback der Inflation ist auch in China festzustellen:

Quelle: zerohedge.com, PBoC

China: Erzeugerpreise ziehen massiv an

Die chinesischen Erzeugerpreise erfahren den größten YoY-Anstieg seit 2011 (!):

Ronald Stöferle: "Silver Price Will Profit from Rising Inflation up to 25$ in 2017"

Das Video-Interview wurde auf der Mines & Money Konferenz in London aufgenommen:

Großbritannien: Inflationserwartungen ziehen signifikant an

Parallel zum anhaltenden Pfund-Crash steigen die Inflationserwartungen auf der Insel erheblich an:

Quelle: bloomberg.com

USA: Inflationserwartungen ziehen an

Mögliche Vorboten einer steigenden Inflation und der nächsten Zinserhöhung in den USA..

Quelle: https://fred.stlouisfed.org/series/T5YIFR

50 Slides for the Gold Bulls: Update “In Gold We Trust” Report

Der Link zum informativen Chart Book Update: http://www.lumopolis.org/50%20Slides%20for%20the%20Gold%20Bulls%20-%20Incrementum%20Chartbook.pdf

Dazu das Feature auf Zerohedge:

Everything You Need To Know About Gold In 50 Stunning Slides

Submitted by Pater Tenebrarum via Acting-Man.com,
A Companion Update to this Year’s “In Gold We Trust” Report

Our good friends Ronnie Stoeferle and Mark Valek of Incrementum AG have just published a new chart book, which recaps and updates charts originally shown in this year’s 10th anniversary edition of the “In Gold We Trust” report and provides an overview of recent developments relevant to the gold market. The chart book can be downloaded in PDF form via the link at the end of this post..

Link: http://www.zerohedge.com/news/2016-09-30/everything-you-need-know-about-gold-50-stunning-slides

Quelle: http://www.incrementum.li

Quelle: http://www.incrementum.li

Geldpolitik: Keine Zinserhöhung in den USA, FED über Kurs der amerikanischen Geldpolitik zerstritten

Wie erwartet lässt die FED die Zinsen unverändert. Die Mitglieder des FOMC-Führungsgremiums sind sich zunehmend uneinig über die Entwicklung der geldpolitischen Maßnahmen..

Divided Fed Holds Fire, Signals 2016 Rate Increase Still Likely

September 21, 2016 — 8:00 PM CESTUpdated on September 21, 2016 — 8:48 PM CEST

A divided Federal Reserve left its policy interest rate unchanged to await more evidence of progress toward its goals, while projecting that an increase is still likely by year-end.

“Near-term risks to the economic outlook appear roughly balanced,” the Federal Open Market Committee said in its statement Wednesday after a two-day meeting in Washington. “The Committee judges that the case for an increase in the federal funds rate has strengthened but decided, for the time being, to wait for further evidence of continued progress toward its objectives..”

Link: http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-09-21/fed-leaves-rates-unchanged-signals-2016-hike-still-likely

Quelle: zerohedge.com

Eurozone: Inflationserwartungen verharren auf niedrigem Niveau

Die Geldpolitik der EZB läuft zunehmend ins Leere. Die 5y5y Inflationserwartungen kommen trotz massiver Aufkaufprogramme und rekordhoher Ausweitung der EZB-Bilanzsumme überhaupt nicht vom Fleck..

Quelle: J.P. Morgan, Bloomberg

USA, Konjunkturdaten: Kern-Verbraucherpreisindex mit dem höchsten Anstieg seit Lehman Brothers

Insbesondere die Kosten für Gesundheitspflege und Mieten zogen in den Vereinigten Staaten zuletzt wieder deutlich an, was den Kern-Verbraucherpreisindex (Core CPI) auf Jahressicht (YoY) schneller als prognostiziert ansteigen lässt.

Das wird den Druck auf die FED erneut erhöhen. Im Gesamtbild scheinen die wirtschaftlichen Entwicklungen und Inflationsdaten aber viel zu schwach zu sein, um eine Zinserhöhung nächste Woche zu rechtfertigen..

Quelle: zerohedge.com

Kranken- und Gesundheitspflege in den USA wird immer teurer

Die Preise im amerikanischen Gesundheits- bzw. Krankheitswesen steigen seit 2013 erheblich an:

Schweiz: Deflation seit 18 Monaten

Das Inflationsniveau in der Schweiz befindet sich jetzt bereits seit über 1,5 Jahren unter der Nulllinie:

Quelle: bloomberg.com

Schulden-Wahn in den USA hält an: Studien-Darlehen und Auto-Kredite markieren neues Rekordhoch

Insbesondere bei den Studien-Krediten lässt sich in den USA ein dramatischer Anstieg während der letzten Jahre feststellen. Doch auch die Car Loans erklimmen ein neues Rekordhoch:

Quelle: zerohedge.com

Big Picture: Gold vs. Realzinsen

Im Zuge der globalen Null- und Negativ-Zinsen, welche die entscheidenden Realzinsen weiter unter Druck bringen, wird das gelbe Metall immer attraktiver.

Quelle: stockcharts.com, theydailygold.com

Quelle: goldseiten.de

Geldpolitik, Eurozone: Geldbasis erreicht neues Rekordhoch

Die monetäre Inflation setzt sich in der Eurozone mit einer rasenden Geschwindigkeit fort..

Quelle: reuters.com

China, Geldpolitik: Abwertung des Yuans setzt sich fort

Das Yuan-Basket fällt letzte Woche auf ein neues Jahrestief:

Quelle: zerohedge.com

Europa: Deflation bleibt den 2. Monat in Folge bestehen

Die Inflationsraten in der Eurozone bleiben im Keller..

Quelle: zerohedge.com