Folgen der Niedrigzinsphase und Liquiditätsflut: Volumen der Unternehmensanleihen erreicht neues Rekordhoch

Very scary..

Quelle: BofA Merril Lynch

USA, Leitmarkt: Korrelation zwischen Aktien und Anleihen erreicht höchsten Stand seit 2007

Die Korrelation zwischen US-Aktien (vgl. $SPY) und US-Bonds (vgl. $TLT) markierte zuletzt einen neuen Verlaufshochstand. Es ist sogar die höchste Korrelation seit dem Anfang der großen Finanzkrise.

Hierzu ein spannender Langfrist-Chart - credit to Zerohedge:

Quelle: zerohedge.com

Performance-Übersicht der wichtigsten Anlageklasse im Juli 2016

Neben Silber (Top-Performer YTD) erlebten im Juli 2016 vor allem europäische Aktien eine Gewinn-Rally. Währenddessen verbuchten Energierohstoffe und Soft Commodities deutliche Verluste.

Hierzu eine informative Performance-Übersicht - credit to DB & ZH:

Quelle: Deutsche Bank, zerohedge.com

Big Picture: Gold vs. Realzinsen

Im Zuge der globalen Null- und Negativ-Zinsen, welche die entscheidenden Realzinsen weiter unter Druck bringen, wird das gelbe Metall immer attraktiver.

Quelle: stockcharts.com, theydailygold.com

Quelle: goldseiten.de

USA, Zinsmarkt: Anleihe-Renditen markieren neues Rekordtief

Der epische Fall des globalen Zinsniveaus geht in die nächste Runde. Letzte Woche fielen die 10-jährigen US-Staatsanleihen in der Leit-Finanznation auf ein neues Rekordtief. Der Ultra-Langfristchart spricht Bände..

Quelle: WSJ

Big Picture, Performance-Vergleich: S&P 500 Aktien-Index vs. langfristige US-Anleihen in den letzten 15 Jahren

Das Rendite-Ergebnis dürfte viele Marktteilnehmer erstaunen. Wie immer am Kapitalmarkt kommt es eben auch auf die Perspektive und das Timing an..

Quelle: stockcharts.com

Big Picture: Dividenden-Rendite des S&P 500 übersteigt die Rendite von langfristigen Anleihen

Diese Entwicklung wird massive Auswirkungen auf die globalen Kapitalanlage haben:

Quelle: www.jfdbrokers.com/de

Quelle: www.jfdbrokers.com/de

Big Picture: Volumen der Staatsanleihen mit negativen Zinsen übersteigt die Marke von zehn Billionen US-Dollar

Vor wenigen Wochen wurde zum ersten Mal in der Geschichte die Marke von 10 Billionen US-Dollar bei den globalen Staatsanleihen mit negativer Rendite geknackt..

Quelle: WSJ

Big Picture: Globale Anleihe-Renditen fallen auf neues Rekordtief

Der epische Fall der Anleihen-Renditen weltweit geht in die nächste Runde..

Quelle: zerohedge.com

Rückblick 1. Quartal 2016: Gold und Silber mit starker Outperformance

Vor allem die Edelmetalle konnten im 1. Quartal 2016 überzeugen:

Quelle: bloomberg.com, Goldman Sachs

Europa: Anleiherenditen der Problemstaaten fallen auf neues Allzeittief

Die gigantischen Verzerrungen am manipulierten Anleihemarkt erreichen einen neuen Rekord..

Quelle: WSJ.com

Japan verkauft 10-jährige Anleihe zum ersten Mal mit negativer Rendite

From ZIRP to NIRP..

Quelle: zerohedge.com

Neuer Rekord: Staatsanleihen mit negativer Rendite übersteigen Marke von 7 Billionen USD

Welcome to NIRP World..

Quelle: zerohedge.com

Quelle: zerohedge.com

Deutsche Bank bricht um über 10% auf neues 7-Jahrestief ein

Die Aktie der Deutschen Bank (DE:DBK) steht nur noch wenige Cents über dem Allzeittief..

Quelle: zerohedge.com

Europa: Negative Zinsen bei Staatsanleihen nehmen stark zu

Eine informative Matrix-Übersicht - credit to Pension Partners:

Quelle: pensionpartners.com

Emerging Markets: Kapital-Abflüsse betragen 250 Mrd. USD seit 2013

Nach einem gigantischen Hype erfolgt bei den Kapital-Anlagen in den Emerging Markets ein signifikanter Einbruch..

Quelle: reuters.com

Globale Anlageklassen, YTD-Performance: Dollar bleibt King, Equities up, Rohstoffe weiter auf Crash-Kurs

Der US-Dollar bleibt auch YTD in 2015 das Maß der Dinge.

Sehr beachtlich außerdem: Die Divergenz zwischen globalen Equities vs. Basisrohstoffen (Metalle und Energie) schreitet derweil auf ein neues Allzeithoch.

Werfen Sie einen Blick auf den spannenden YTD-Vergleich:

Quelle: Visual Capitalist

Nyrstar: Europas größter Zinkproduzent vor Default

Das nächste Opfer im historischen Bärenmarkt in der Rohstoffbranche - credit to Zerohedge:

CEO Of Europe's Largest Zinc Producer Hints At Default: Bonds Hit Record Lows, Stock Plunges Most Ever

Submitted by Tyler Durden on 10/22/2015 12:19 -0400

• Australia
 
• Belgium
 
• Bond
 
• CDS
 
• China
 
• default
 
• Glencore
 
• None
 
• SWIFT
 
• Zurich

It had been a while since we had any major news involving the ongoing devastation in the global mining sector courtesy of China, where as we previously reported more than half of the local commodity companies can't cover their interest expense and are thus caught in a deflationary race to the bottom even as the government has no choice but to bail them all out.

Indeed, complacency seemed ready to set back in, with Glencore stock recently rising as high as its recent equity offering price of 125p. And then today we noticed that not only is Glencore's CDS back above 700 bps, the widest it has been in three weeks, but that another mining company has fallen into the market's crosshairs, this time Belgium-based (with Zurich HQ) Nyrstar NV, Europe's largest refined-zinc producer, whose stock crashed the most since its initial public offering in 2007, while it bonds tumbled to a yield of 19%, suggesting a default may be imminent..

Link: http://www.zerohedge.com/news/2015-10-22/ceo-europes-largest-zinc-producer-hints-default-bonds-hit-record-lows-stock-plunges-

Quelle: http://www.zerohedge.com/news/2015-10-22/ceo-europes-largest-zinc-producer-hints-default-bonds-hit-record-lows-stock-plunges-

Equities vs. Debt

Sehr wichtiger Chart am Beispiel von Lehman Brothers:

Quelle: Citi Research, zerohedge.com

Sprott's Thoughts - Eric Sprott: "The Powers That Be Don't Want To Admit There's A Problem"

Hörenswertes Interview.

Sprott's Thoughts

Wednesday, September 9, 2015 - Tekoa Da Silva

Eric Sprott: "The Powers That Be Don't Want To Admit There's A Problem"

Link/Quelle: http://sprottglobal.com/thoughts/articles/eric-sprott-the-powers-that-be-do-not-want-to-admit-there-is-a-problem/