Cartoon Of The Day: Growth vs. Value Stocks

Deep..

Quelle: Twitter @ @NickatFP

Big Picture: Kaufkraftverlust des US-Dollars und Schuldenkrise in den USA

Hierzu ein spannender Langfrist-Chart von der St. Louis FED, der vielen Goldanlegern bekannt sein dürfte. Ein Big Picture Chart-Update mit den neusten Zahlen kann jedoch nie schaden:

Quelle: fred.stlouisfed.org

China: Immobilien-Boom geht in die nächste Runde

Nach einer deutlichen Abkühlung in 2014-2015 ziehen die Immobilienpreise im Reich der Mitte wieder kräftig an..

Quelle: Topdown Charts, NBS

Big Picture: Real Assets vs. Financial Assets

Spektakulärer Chart, der auf einen Blick die historische Unterbewertung der Real Assets bzw. den gigantischen Boom der Financial Assets im Gesamtbild aufzeigt:

Quelle: BofA, Merrill Lynch, GFD, Bloomberg etc.

USA, Energiebranche: Entwicklung der Schiefergas-Produktion/Fracking nach den Förder-Regionen

Die Schiefergas-Produktion (Fracking) in den USA verzeichnete einen gigantischen Anstieg in den letzten Jahren. Die Wachstumsraten haben sich im Hinblick auf die niedrigen Gas- und Ölpreise jedoch bereits deutlich abgeschwächt bzw. schon komplett aufgelöst..

Quelle: EIA

Quelle: frackcheckwv.net

Global Debt And GDP - 1994 vs. 2014

Die Mutter aller Blasen wird größer und größer:

Quelle: davidstockmanscontracorner.com

Aktienmarkt-Crash, Eskalationen und Interventionen in China

Hierzu ein Top-Beitrag von VOX:

China is destroying its stock market in order to save it

Updated by Timothy B. Lee on July 11, 2015, 12:30 p.m. ET tim@vox.com

This week Chinese president Xi Jinping showed he wasn't serious about letting the market determine stock prices.Handout/Getty Images

Surprisingly, after Wednesday's Chinese stock market plunge and gloomy media coverage, the Chinese stock market ended the week ahead. By Friday, the benchmark Shanghai Composite index had gained 5.1 percent from the previous Friday's close..

Link: http://www.vox.com/2015/7/11/8933341/china-is-destroying-its-stock-market-in-order-to-save-it

Rohstoffbranche, Minenaktien, Junior-Mining: Aktueller Essay von Branchen-Legende Brent Cook über das Big Picture und den letzten großen Bärenmarkt

MUST READ.

What was it like Dad?

POSTED ON JUNE 22, 2015 - BY BRENT COOK - CATEGORY STORIES,

First published in Brent Cook’s Exploration Insights newsletter – June 14, 2015.

It was tough kid. We were just coming out of the most perfect spring. The fruit trees were all in blossom, streams filled with fish, deer abounded, and we were all feeling pretty right with the world—we owned it and were the chosen ones.

Then we headed out across the flats, believing the prophets that the next paradise, just over the horizon, was even better. But the horizon never came, the land turned to salt flats and dust; the temperature reached 110°, day after day after day. We burned and suffered. The roving bandits knew we were doomed and had no interest in what little we had left. Each promising oasis was a mirage and one by one we lost our way, numbed and staggering in all directions. We lost nearly everyone on that journey which began so optimistically—and naively.

It was brutal and devastating kid; I hope to never go through that again. But some of us did survive to carry on, and I’m here to tell you about it..
Link: http://ceo.ca/2015/06/22/what-was-it-like-dad/

Gold, Psychologie: Wie haben sich die Google-Trends entwickelt und was kann man daraus ableiten?

Gold ist aktuell auch im Hinblick auf die "Google Trends" das absolute "Contarian Investment", was nicht nur psychologisch gesehen imho positiv ist.

Spannende Einblicke im Big Picture - credit to Google:

Quelle: Google Trends

US-Leitindex S&P 500: Langfrist-Chart, Denkanstöße

Gewiss keine Blase, sicher nicht.. (: Wir sehen aktuell wohl den "most rigged" (US-)Aktienmarkt aller Zeiten, created by the FED.

Quelle: stockcharts.com

Quote:

Big Picture, US-Leitindizes: Das perfekte Set-up für einen Crash?

Die trügerische Ruhe bzw. fortlaufende "Heile-Welt-Hausse" in den US-Leitindizes könnte im Hinblick auf einige prägnante Indikatoren, Entwicklungen und Fakten imho das "perfekte Set-Up" für eine umfassende Korrektur inkl. einem möglichen Crash in den US-Leitmärkten in den nächsten Wochen/Monaten (in Q3/Q4) darstellen (vgl. auch bspw. den Crash im August 2011)..

Ende 2014 werde ich dann sehen, ob alles Folgende erneut nur "Schall und Rauch" war oder "Noise" wie Yellen sagen würde..

Link: http://rohstoffaktien.blogspot.de/2014/07/big-picture-us-leitindizes-das-perfekte.html

Quote #2:

Obviously Not A Bubble

http://www.zerohedge.com/news/2014-09-04/obviously-not-bubble

Quelle: zerohedge.com

Quelle: zerohedge.com

Bankenkrise, Lehman Brothers 2.0: Die Fortsetzung in Vorbereitung?

Während die Aktienmärkte weiter nahe den Allzeithochs notieren, schwächeln die Kurse von ein paar Großbanken schon seit einigen Monaten bedenklich.

Imho ist es nur eine Frage der Zeit, bis ein Big Player der Finanzbranche den Weg von Lehman Brothers folgen wird.

Gut zu wissen und sehr beruhigend, dass weiterhin alle Großbanken in den USA, Europa und Asien unter dem Strich (d.h. wenn es wieder richtig ernst wird) "too big to fail" und damit systemrelevant sind.

Es liegt sogar sehr nahe, dass die irrwitzige "Systemrelevanz" noch viel größer geworden ist, als in der "letzten" Finanz- und Bankenkrise. Man schaue sich nur die Balance Sheets der Großbanken an, den generellen Leverage und die historische Menge an Liquidität, welche global durch die Finanzbranche zirkuliert..

Und die Notenbanken als "Lender of the last resort" sind ja auch ganz dick im Aktienmarkt und vielen anderen "Märkten" engagiert.

Man muss nur Vertrauen in die Großbanken und die Finanzbranche inkl. den Notenbanken haben, davon können bspw. gerade etliche Barclays-Klienten ein Lied singen, nicht?

Das geht alles ganz, ganz sicher gut aus, wir wissen ja.. "Solange die Musik spielt,.."

#lehman2.0 #bankingcrisis2.0 #beprepared #tilltheend #bigpicture

Barclays Crashes To 18-Month Lows

Submitted by Tyler Durden on 06/26/2014 11:48 -0400 - Barclays ETC 

First, it was gold manipulation and now alleged equity market rigging; it seems investors (and customers) have finally had enough. Barclays stock price is down over 8% today and trading back at 18 month lows. Of course, we will hear that this is the kitchen sink quarter etc... "remember the London Whale" but the trail of alleged fraud (and the damning emails) suggests catching this falling knife is anything but a "no brainer"...

Quelle: zerohedge.com

The Elephant In The Room: Deutsche Bank's $75 Trillion In Derivatives Is 20 Times Greater Than German GDP

Submitted by Tyler Durden on 04/28/2014 14:56 -0400

It is perhaps supremely ironic that the last time we did an in depth analysis of Deutsche Bank's financial situation was precisely a year ago, when the largest bank in Europe (and according to some, the world), stunned its investors with a 10% equity dilution. Why the capital raise if everything was as peachy as the ECB promised it had been? It turned out, nothing was peachy, and in fact DB would proceed to undergo a massive balance sheet deleveraging campaign over the next year, in which it would quietly dispose of all the ugly stuff on its balance sheet during the relentless Fed and BOJ-inspired "dash for trash" rally in a way not to spook investors about everything else that may be beneath the Deutsche covers..

Link: http://www.zerohedge.com/news/2014-04-28/elephant-room-deutsche-banks-75-trillion-derivatives-20-times-greater-german-gdp

Quelle: zerohedge.com

Quote:

Quelle: http://www.rottmeyer.de

Quelle: http://gbr.pepperdine.edu/blog/wp-content/uploads/2011/09/Lehman-Bros-Holdings-Inc.png

Big Picture: Die große Blase in den US-Leitindizes, allen voran im DJI

Hierzu ein aktueller, lesenswerter Beitrag von Zerohedge. Die folgenden, informativen 3 Charts kann man unkommentiert stehen lassen.

Die großen Fragen bleiben: Wer kauft diesen irrwitzigen Markt noch (z.B. viele Aktienkäufe durch Aktienrückkäufe in Amerika, d.h. die US-Firmen halten selber den Markt oben + die Notenbank-Interventionen) und wann werden die ersten großen Adressen die Hebel richtig umlegen (Ein paar Instis cashen seit Q1 2014 ordentlich aus, Insider verkaufen, Retail hingegen wird in den Markt wieder reingezogen; so wie immer halt am Ende einer Hausse, nicht?!) ?

Oder hat seit den brachialen Notenbank-Interventionen am Equity Markt verbunden mit den historischen Niedrig-Zinsen ein  "New Normal" begonnen, dessen Blasenbildung alles in der Historie in den Schatten stellen wird?

Quelle: zerohedge.com

Quelle: zerohedge.com

Quelle: zerohedge.com

Big Picture: Die extreme Korrelation der FED-Bilanz und dem S&P 500

Dazu ein aktueller Beitrag von zerohedge:

How Much More Upside Is There? 

 

Submitted by Tyler Durden on 06/06/2014 10:22 -0400 

For 5 years the correlation between the expansion of the Federal Reserve's balance sheet and the growth of the S&P 500 has risen dramatically. Since QE3 was unveiled, the correlation is converging on 1 which of course is just happy coincidence and nothing to do with the free and easy flow of liquidity that month after month of Fed largesse has created. The problem is we now know that the hurdles to a Fed un-Taper are very high and so we can extrapolate the end-point for the Fed's balance sheet and where stocks would trade at that point. The S&P 500's recent exuberance has priced in the total expansion of the Fed's balance sheet to the end of the taper, so how much more upside is there..?  

Link: http://www.zerohedge.com/news/2014-06-06/how-much-more-upside-there 

Quelle: zerohedge.com 

Quelle: zerohedge.com

Quelle: zerohedge.com

Big Picture: Globale Schulden-Manie erreicht neues Level

Die globale (Ver-)Schuldungs-Mania geht mit Volldampf ungebrochen weiter. Nun wurde ein weiterer 'scary record' verzeichnet. Insbesondere die irrwitzige Bonds-Blase steht im Fokus. Dazu ein aktueller Beitrag im Handelsblatt:

Globaler Schuldenberg wächst auf 100 Billionen Dollar

09.03.2014, 15:25 Uhr

Vom „globalen Schuldenmonster“ ist in der Finanzbranche die Rede. Seit der Krise 2008 ist dieses Monster gewaltig gewachsen. So gab es Mitte 2013 weltweit 80 Prozent mehr staatliche Schulden als noch Mitte 2007.

Seit der schweren Finanz- und Wirtschaftskrise haben sich die weltweiten Schuldenberge nach Angaben der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) weiter massiv aufgetürmt. Mitte des vergangenen Jahres habe das Volumen aller im Umlauf befindlichen Schuldtitel schätzungsweise 100 Billionen US-Dollar (72 Billionen Euro) betragen, hieß es in dem am Sonntag veröffentlichten Quartalsbericht der Dachorganisation der Notenbanken..

Link: http://www.handelsblatt.com/politik/oekonomie/nachrichten/notenbanken-bericht-globaler-schuldenberg-waechst-auf-100-billionen-dollar/9591534.html

Derivate-Markt: Oligopol der Big 4 US-Banken wächst weiter

Die Top-Player der US-Finanzbranche beherrschen/kontrollieren den Derivate-Markt weiter nach Belieben:

Quelle: FDIC, Call Reports/Thrift Financial Reports (www2.fdic.gov)

Big Picture: Are Central Banks Losing Control Of The Gold Market?

Lesenswert:

Are Central Banks Losing Control Of The Gold Market?

Jan. 26, 2014 12:00 PM ET 

The gold futures (paper) markets have become an entity (virtual casino) all on its own with the central banks as the house in control. Since the highs made in September 2011 above the 1900 level, we have seen nothing but persistence central bank naked short selling against a background of relentless demand by China and its neighboring economies. This has skewed the real balance of supply and demand globally by historic proportions..

Link: http://seekingalpha.com/article/1968201-are-central-banks-losing-control-of-the-gold-market?source=feed_f

Quelle: bigcharts.com

Big Picture: Aktienkäufe auf Kredit laufen auf neues ATH

Die tickende Zeitbombe wird größer und größer..

Quelle: zerohedge.com

Artikelempfehlung: The fiat money quantity FMQ

Review - starker Artikel:

The fiat money quantity FMQ

This paper seeks to establish a measure of currency quantity that helps economists identify and estimate the risk that confidence in fiat currencies might be significantly eroded or even vanish altogether. It is this phenomenon that was referred to in the great European currency inflations of the 1920s as Katastrophenhausse, or a crack-up boom, when ordinary people lose all confidence in a fiat currency, disposing of it as rapidly as possible instead preferring ownership of goods..

Link: http://www.goldmoney.com/research/research-archive/The-fiat-money-quantity-FMQ#

Quelle: goldmoney.com

Quelle: goldmoney.com

Quelle: goldmoney.com